深圳商報2020年02月24日訊 （記者鐘國斌）經(jīng)國務(wù)院同意，證監會(huì )、財政部、人民銀行、銀保監會(huì )近日聯(lián)合發(fā)布公告，允許符合條件的試點(diǎn)商業(yè)銀行和具備投資管理能力的保險機構，按照依法合規、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續的原則，參與中國金融期貨交易所國債期貨交易。第一批試點(diǎn)商業(yè)銀行包括工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行。
證監會(huì )表示，商業(yè)銀行和保險機構參與國債期貨交易，可滿(mǎn)足其風(fēng)險管理需求，豐富投資產(chǎn)品類(lèi)型，提升債券資產(chǎn)管理水平。同時(shí)，也有助于豐富市場(chǎng)投資者結構，促進(jìn)國債期貨市場(chǎng)平穩有序發(fā)展。
據了解，接下來(lái)證監會(huì )、財政部、人民銀行、銀保監會(huì )將發(fā)揮跨部委協(xié)調機制作用，加強監管合作和信息共享，分批推進(jìn)商業(yè)銀行和保險機構參與國債期貨市場(chǎng)，促進(jìn)國債期貨市場(chǎng)健康發(fā)展。
中金所表示，將認真落實(shí)監管機構對商業(yè)銀行、保險機構參與國債期貨的工作部署，扎實(shí)推進(jìn)交易所規則修訂、業(yè)務(wù)辦理、技術(shù)系統建設、投資者教育等配套工作，密切關(guān)注市場(chǎng)運行情況，做好風(fēng)險防控，保障國債期貨市場(chǎng)平穩運行。
一直以來(lái)，商業(yè)銀行無(wú)法參與國債期貨交易，但事實(shí)上，商業(yè)銀行、保險機構是債券現貨市場(chǎng)重要的參與主體，持倉約占銀行間債券市場(chǎng)托管總量的70%，相應也具有最大的以國債期貨對沖利率風(fēng)險的需求。
業(yè)內人士指出，商業(yè)銀行、保險機構參與國債期貨，有助于進(jìn)一步完善國債期貨市場(chǎng)投資者結構，促進(jìn)債券期現貨市場(chǎng)的投資者主體匹配，提升國債期貨價(jià)格的代表性。此外，商業(yè)銀行、保險資金與證券、基金等市場(chǎng)參與者具有不同的資金來(lái)源、期限特征和風(fēng)險偏好，銀行和保險資金進(jìn)入國債期貨市場(chǎng)可以成為其他機構的交易對手，實(shí)現交易需求互補，進(jìn)一步增強市場(chǎng)的流動(dòng)性和深度，促進(jìn)國債期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮。
中國銀行總行全球市場(chǎng)部總經(jīng)理王衛東表示：“商業(yè)銀行作為中國國債現貨市場(chǎng)最主要的參與者，以及中國國債最主要的持有者（持有超過(guò)60%的國債），十分樂(lè )見(jiàn)中國國債期貨市場(chǎng)的蓬勃壯大，并期盼能親身參與到國債期貨市場(chǎng)的建設中?！?/p>