深圳商報2019年12月11日訊 （記者陳燕青）自11月8日再融資新規征求意見(jiàn)稿發(fā)布以來(lái)，至今已滿(mǎn)月，反饋時(shí)間已截止。從最近一個(gè)月的情況來(lái)看，共有33家公司發(fā)布了定增預案，較此前明顯增加。此外，共有11家公司發(fā)布了可轉債預案，6家終止發(fā)行可轉債申請。
記者注意到，近期多家公司宣布終止可轉債發(fā)行，部分公司轉而推出定增預案，顯示出新規開(kāi)始對上市公司再融資方式產(chǎn)生影響。
中嘉博創(chuàng )11月19日公告稱(chēng)，鑒于市場(chǎng)環(huán)境和融資政策發(fā)生變化，對比多種融資方案后，公司決定終止公開(kāi)發(fā)行可轉債并撤回申請文件。
江化微11月21日公告稱(chēng)，公司原本擬公開(kāi)發(fā)行不超2.95億元可轉債，但鑒于資本市場(chǎng)環(huán)境等發(fā)生變化，決定終止此次可轉債發(fā)行，并提交撤回可轉債申請文件。
紅太陽(yáng)11月21日公告稱(chēng)，公司原計劃通過(guò)發(fā)行可轉債募資不超18億元投向全資孫公司重慶世界村生化年產(chǎn)2萬(wàn)噸草銨膦項目和年產(chǎn)1萬(wàn)噸咪鮮胺項目。但公司現在調整募資方案，計劃定增募資不超15.8億元投向前述兩個(gè)項目。
司太立11月30日公告稱(chēng)，公司決定終止本次公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券事宜，轉而非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3357.97萬(wàn)股，募集資金不超過(guò)6.72億元。
值得一提的是，由于采用新老劃斷，修改后的再融資規則正式實(shí)施時(shí)，已取得核準批復的公司適用此前的規則；尚未取得核準批復的適用修改后的新規，這意味著(zhù)剛發(fā)布定增預案以及剛過(guò)會(huì )的公司很可能將享受新規。
對此，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對記者表示，“對于已確定發(fā)行對象和價(jià)格下限的公司來(lái)說(shuō)，新規可能影響不大。但是對于大多數定增公司來(lái)說(shuō)，新規中定增價(jià)可打八折，鎖定期縮短且無(wú)減持限制，募集人數可增至35人，均有利于降低定增募資的難度，同時(shí)也將激發(fā)機構參與定增的熱情?！?/p>
北方一家券商投行高管坦言，“定增還需要配合二級市場(chǎng)的窗口期，在市場(chǎng)活躍、流動(dòng)性充足的時(shí)期，定增實(shí)施會(huì )更容易；如果市場(chǎng)不好，即使新規已松綁，定增募資也未必有很大程度的回升?！?/p>
財通基金長(cháng)期深耕定增市場(chǎng)。對于再融資新規，財通基金相關(guān)人士對記者表示，“從新規來(lái)看，較以往趨嚴的再融資規則已有了實(shí)質(zhì)性的松綁跡象；折價(jià)率上限提升、鎖定期縮短、不受減持新規限制將大大提升定增市場(chǎng)的吸引力，或將驅動(dòng)定增市場(chǎng)快速回暖?！?/p>