深圳商報2019年12月02日訊 （記者詹鈺葉）時(shí)隔三年，浮動(dòng)費率基金再度獲批，中歐基金、富國基金、華泰柏瑞基金、華安基金、國泰基金與興全基金這6家基金公司拿到批文。上周四，前5家基金公司獲批的5只浮動(dòng)費率基金正式開(kāi)售。業(yè)內人士戲稱(chēng)該模式為基金公司、基金經(jīng)理與基民“同甘共苦”。
根據基金公司公告，上周四，中歐啟航三年持有期混合、華泰柏瑞景氣回報一年持有期混合、華安匯智精選兩年持有其混合、富國阿爾法兩年持有其混合與國泰研究精選兩年持有其混合基金同時(shí)發(fā)售。以上5只產(chǎn)品的發(fā)售期在16到23天之間，均設有30億元的募集規模上限。
從首日的發(fā)售情況看，富國、華泰柏瑞、華安等采取了多渠道發(fā)行策略，包括券商、銀行或三方銷(xiāo)售平臺等數十個(gè)銷(xiāo)售渠道參與首發(fā)。中歐基金本次推出的浮動(dòng)費率產(chǎn)品，除直銷(xiāo)渠道外，僅設立了招商銀行一家銷(xiāo)售機構。
從公告看，首發(fā)的5只混合基金均采取逐筆計提法提取業(yè)績(jì)報酬的方式，其基礎管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%的年費率計提，與業(yè)內普通股混基金1.5%的管理費率相比，處于較低水平。在業(yè)績(jì)報酬方面，總體來(lái)看，但產(chǎn)品年化收益率超過(guò)8%時(shí)，可對超過(guò)8%的部分提取20%的業(yè)績(jì)報酬。
本次重新回歸的浮動(dòng)費率產(chǎn)品設置了一定的“最短持有期”，即基民在最短持有期過(guò)后，才能將資金贖回。上述產(chǎn)品均限制股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的60%-95%，其中華安匯智精選、中歐啟航和富國阿爾法可以投資港股通標的；多只基金的合同中提及可以投資科創(chuàng )板股票，但并非必投標的。
目前，海外對沖基金和國內的私募基金多采取浮動(dòng)費率收費模式，即“較低固定管理費+浮動(dòng)業(yè)績(jì)報酬”。我國首只浮動(dòng)費率公募基金發(fā)行于2013年，隨后，受到市場(chǎng)暴漲暴跌、基金業(yè)績(jì)報酬提取不規范等因素影響，浮動(dòng)費率產(chǎn)品被暫緩審批。
同花順數據顯示，目前正在運行中的浮動(dòng)管理費率基金有42只。其中，債券型基金有12只，偏股型基金（含普通股票型、偏股混合型、靈活配置型）15只，股票多空基金10只，貨幣市場(chǎng)基金5只。從業(yè)績(jì)看，15只偏股型基金年內平均收益約為33%，雖然跑贏(yíng)同期同類(lèi)偏股型基金，但分化明顯，最多的業(yè)績(jì)差異達到了42%。
幾名基民向記者表示，在挑選周四發(fā)售的浮動(dòng)費率產(chǎn)品時(shí)，有對比基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jì)，并作為重要參考因素。有基金人士戲言此類(lèi)型產(chǎn)品是“同甘共苦型”，即基金公司、基金經(jīng)理與基民利益綁定。他認為，雖然本次掌舵的基金經(jīng)理相對年輕，但拿到批文的基金公司投研實(shí)力較強，或許能給投資人帶來(lái)驚喜。他還表示，由于浮動(dòng)費率基金持有期相對較長(cháng)，未來(lái)對這類(lèi)型產(chǎn)品進(jìn)行業(yè)績(jì)考核時(shí)，建議更關(guān)注產(chǎn)品的長(cháng)期成績(jì)。