深圳商報2019年11月06日訊 （記者陳燕青）中央結算公司最新公布的數據顯示，截至10月末，境外機構托管債券面額達18061.3億元，當月增持量115.85億元，同比增19.82%，環(huán)比增0.65%。自去年12月以來(lái)，外資已連續11個(gè)月增持中國債券，繼續刷新歷史紀錄。
記者注意到，在我國債券市場(chǎng)不斷加大對外開(kāi)放的同時(shí)，今年以來(lái)中國債券被納入國際主流指數的步伐不斷提速。據華泰證券估算，中國債券在納入三大國際債券指數后外資流入規模有望達到1900億美元。
彭博公司4月1日宣布，人民幣計價(jià)的中國國債和政策性銀行債券將納入彭博巴克萊全球綜合指數，并將在20個(gè)月內分步完成。共有超過(guò)350支中國債券被納入該指數，完全納入后，人民幣債券資產(chǎn)將在指數總市值中占比6.06%。
摩根大通9月4日宣布，以人民幣計價(jià)的高流動(dòng)性中國國債將于2020年2月28日起被納入其旗艦全球新興市場(chǎng)政府債券指數系列，并將在10個(gè)月內分步完成。該系列指數追蹤資金規模約為2260億美元。
此外，富時(shí)羅素已將中國債市納入其新興市場(chǎng)國債指數、亞洲國債指數和亞太國債指數，但仍未納入其旗艦指數（WGBI）。該指數追蹤資金規模約為2萬(wàn)億美元至4萬(wàn)億美元，若成功納入，中國國債所占權重將達5%至6%。
值得一提的是，半個(gè)月前銀行間債市對外開(kāi)放又一新舉措落地。央行和外管局日前發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步便利境外機構投資者投資銀行間債券市場(chǎng)有關(guān)事項的通知》，允許同一境外主體QFII/RQFII和直接入市渠道下的債券進(jìn)行非交易過(guò)戶(hù)，資金賬戶(hù)之間可以直接劃轉，同時(shí)同一境外主體通過(guò)上述渠道入市只需備案一次。
對此，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍分析稱(chēng)，“中國債券能夠持續吸引外資流入主要是因為中美利差處于高位，中國債券的收益率相對于歐美等發(fā)達國家的債券有較大的吸引力。隨著(zhù)中國債券加入國際債券三大指數體系，外資機構配置中國債券的需求將大大增加，未來(lái)其配置的債券品種會(huì )進(jìn)一步豐富?！?/p>
近期在CPI走高、社融超預期等影響下，債市出現了一波調整，上周十年期國債利率快速上行至3.3%的關(guān)鍵點(diǎn)位，上周四、周五債市短暫企穩。5日，由于央行將1年期MLF利率意外下調5個(gè)基點(diǎn)，國債期貨全線(xiàn)上漲。
對此，上海邁柯榮信息咨詢(xún)董事長(cháng)徐陽(yáng)對記者稱(chēng)，“外資持續增持中國債券一是因為人民幣存在升值的基礎，二是中國國債收益率相比其他優(yōu)質(zhì)國債處于高位。由于中國CPI高企，明年上半年之前貨幣寬松的余地有限，將會(huì )限制債市的表現?！?/p>
華泰證券固定收益首席分析師張繼強表示，盡管短期內債市面臨的各方面環(huán)境仍偏不利，但是債市的調整空間有限，十年國債利率不會(huì )脫離3.3%太遠，應該不會(huì )達到四月份高點(diǎn)。從配置時(shí)間上來(lái)看，或許明年1-2月份是好時(shí)機。