周二兩市股指企穩回升、小幅反彈。上證綜指收盤(pán)上漲0.50%至2954.38點(diǎn)，深證綜指漲1.01%至1631.22點(diǎn)。中小板、創(chuàng )業(yè)板兩綜指分別漲1.07%、1.48%。兩市成交額3570億元，較上一交易日縮量131億元。盤(pán)面上數字貨幣、智能音箱、華為海思、消費電子及醫藥漲幅居前，軟件股表現相對優(yōu)異，銀行板塊受到平安銀行大跌影響相對低迷。
1、北向資金：北上資金已連續5個(gè)月持續凈流入，今年以來(lái)，除4月、5月北上資金凈流出外，其余幾個(gè)月均呈現凈流入，其中，9月北向資金凈流入646.62億元，創(chuàng )月度北上資金凈流入紀錄。
2、A股回購數量和金額呈爆發(fā)式增長(cháng)：截止10月22日，2019年兩市已有974家公司實(shí)施了1397筆回購，總回購金額已達1173.47億元，較去年同期增幅超過(guò)3倍。
3、產(chǎn)業(yè)資本減持：Wind數據統計顯示，截止到10月22日，今年A股產(chǎn)業(yè)資本凈減持3225.62億元，已連續9個(gè)月凈減持。
消息面：央行10月22日開(kāi)展2500億元逆回購操作。當日無(wú)逆回購到期，凈投放2500億元；證監會(huì )主席易會(huì )滿(mǎn)主持召開(kāi)社?；鸷筒糠直ｋU機構負責人座談會(huì )，下一步將從轉化存量、引入增量、優(yōu)化環(huán)境入手，逐步推動(dòng)提升中長(cháng)期資金入市比例；工信部表示，進(jìn)一步對外資開(kāi)放電信、互聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)等領(lǐng)域，繼續提高知識產(chǎn)權保護水平，營(yíng)造良好的營(yíng)商環(huán)境；泰國主要橡膠種植區受到真菌病暴發(fā)的襲擊，可能導致這一區域的產(chǎn)量減半。泰國是世界最大的天然橡膠生產(chǎn)國和出口國，占全球橡膠供應量的40%（相關(guān)天然膠公司海南橡膠、中化國際）；云南國資工業(yè)大麻投資平臺——云南省工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)投資有限公司正式揭牌；國金工業(yè)擬受讓002456歐菲光16%股權成控股股東；
技術(shù)面：短期反彈延續，滬綜指2986點(diǎn)一線(xiàn)、創(chuàng )業(yè)板1680點(diǎn)一線(xiàn)構成壓力；關(guān)注周四的小周期變盤(pán)窗口，謹慎受阻回落。
操作建議：消息面上證監會(huì )推動(dòng)中線(xiàn)資金入市短期進(jìn)一步強化市場(chǎng)看漲情緒，短期反彈延續，滬綜指2986點(diǎn)一線(xiàn)、創(chuàng )業(yè)板1680點(diǎn)一線(xiàn)構成壓力；關(guān)注周四的小周期變盤(pán)窗口，謹慎受阻回落，短期反彈如受阻壓力則可考慮適度減倉。從今年資金面看北向資金持續看好A股、回購規模超千億、同比大增3倍，而產(chǎn)業(yè)資本連續9月減持規模3225億元，成為影響個(gè)股表現的主要原因，對于股價(jià)處于高位或短期累計反彈幅度較大品種需要謹慎重要股東減持風(fēng)險。短線(xiàn)看泰國橡膠種植區受到真菌病暴發(fā)的襲擊，可能導致這一區域的產(chǎn)量減半，國內相關(guān)橡膠主要種植企業(yè)：601118海南橡膠、600500中化國際及期貨RU2001短期面臨反彈機會(huì )；云南國資工業(yè)大麻投資平臺——云南省工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)投資有限公司正式揭牌；工業(yè)大麻概念公司：600096云天化、002565順灝股份、600422昆藥集團短期關(guān)注。
（以上分析僅供參考，據此投資風(fēng)險自擔）
劉剛
太平洋證券零售經(jīng)紀業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理助理；財富管理中心副總經(jīng)理
上海第一財經(jīng)、武漢經(jīng)廣、山東經(jīng)廣特邀評論員；
太平洋證券首席投資顧問(wèn)；
上海企業(yè)經(jīng)營(yíng)師協(xié)會(huì )會(huì )員、高級經(jīng)營(yíng)師；
歷任溫州開(kāi)元集團、溫州滬川集團、云南金暉投資集團金融投資顧問(wèn)；
云南中綠文德、上海天凈環(huán)?？萍加邢薰就顿Y顧問(wèn)；
上海玖哥資本投資顧問(wèn)；
從事金融行業(yè)研究17年以上；
執業(yè)注冊編號：S1190614030001