本周觀(guān)點(diǎn)速覽
貿易談判利好市場(chǎng)已在上周提前反應了，本周投資者應注意依托九月份高點(diǎn)，借利好逢高兌現，收縮倉位，謹防短期情緒高潮后的回落。板塊方面，可重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電、汽車(chē)板塊中三季報優(yōu)秀的品種及行業(yè)龍頭。
市場(chǎng)回顧
節后第一周，周一兩市在外圍普跌的情況下平靜開(kāi)出，沖高回落，周二繼續無(wú)視貿易戰雜音干擾，探底收中陽(yáng)線(xiàn)，強勢盡顯。隨后兩個(gè)交易日中，市場(chǎng)企穩反彈次第展開(kāi)。最終滬指報收2973.66點(diǎn)，周漲幅2.36%；深圳綜指報收1636.96點(diǎn)，漲2.62%；創(chuàng )業(yè)板指收1666.83點(diǎn)，漲2.41%；上證50指數表現最為強勢，報收2983.12點(diǎn)，周漲幅達2.95%。
板塊方面，隨著(zhù)三季報披露高峰期到來(lái)，上周業(yè)績(jì)股表現搶眼，這其中，豬肉板塊已7.59%的漲幅領(lǐng)漲兩市，行業(yè)持續高增長(cháng)的水泥板塊、醫藥板塊（CRO）以及確認反轉的風(fēng)電板塊亦錄得不俗漲幅。同時(shí)，像生益科技、信維通信、歌爾股份等前期熱門(mén)的科技股也借著(zhù)市場(chǎng)轉暖展開(kāi)了修復性反彈。
熱點(diǎn)板塊分析
風(fēng)電
2019年5月，國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》中明確，2018年底之前核準的陸上風(fēng)電項目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風(fēng)電項目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼；自2021年1月1日開(kāi)始，新核準的陸上風(fēng)電項目全面實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)，國家不再補貼。這直接導致了一波轟轟烈烈的風(fēng)電搶裝潮。目前看，在行業(yè)中最先收益的風(fēng)電塔座相關(guān)企業(yè)的中報上，業(yè)績(jì)已出現爆發(fā)式增長(cháng)（大金重工、天能重工等），預計產(chǎn)業(yè)鏈上其他環(huán)節將緊隨其后，行業(yè)拐點(diǎn)已非常明確。根據相關(guān)政策，本輪搶裝潮將持續至2020年底，十月份作為三季報披露月，可重點(diǎn)關(guān)注此板塊的機會(huì )。
就目前市場(chǎng)的炒作路徑來(lái)看，上周市場(chǎng)選擇的核心標的為大金重工與運達股份，兩者都均屬于產(chǎn)業(yè)鏈中業(yè)績(jì)最先爆發(fā)的塔座細分。且都是小市值個(gè)股，彈性較大，游資炒作的屬性更明顯，而作為業(yè)績(jì)優(yōu)秀的塔座龍頭——天順風(fēng)能則因為機構扎堆，未能得到資金青睞。同樣的，業(yè)績(jì)爆發(fā)相對較為滯后的風(fēng)機分支在上周也乏善可陳。因此，可以認定該板塊的炒作尚處于試水階段，投資者可參考業(yè)績(jì)爆發(fā)的順序，逐步布局產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節的績(jì)優(yōu)股。
汽車(chē)及汽配板塊
汽車(chē)板塊與宏觀(guān)經(jīng)濟密切相關(guān)，從2015年開(kāi)始，汽車(chē)行業(yè)（除新能源汽車(chē)）開(kāi)始步入下行通道，并在去年政策退出后，多個(gè)月錄得雙位數的產(chǎn)銷(xiāo)數據下跌。
進(jìn)入今年十月份，關(guān)于行業(yè)破產(chǎn)潮的消息越來(lái)越多，行業(yè)產(chǎn)能正在快速出清，而在此刻，整車(chē)行業(yè)頭部企業(yè)——長(cháng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)九月產(chǎn)銷(xiāo)數據則大幅回暖。這是較為明確的底部信號，可以判斷，這一輪汽車(chē)行業(yè)的業(yè)績(jì)、估值雙殺的下跌趨勢已逐步接近了尾聲，在未來(lái)一年可重點(diǎn)關(guān)注該板塊。
同時(shí)，相對于國外汽車(chē)行業(yè)來(lái)說(shuō)，中國的汽配行業(yè)比整車(chē)行業(yè)更具有比較優(yōu)勢，這其中不乏岱美股份、福耀玻璃、愛(ài)科迪等一批優(yōu)秀的細分行業(yè)龍頭，它們相較于整車(chē)廠(chǎng)來(lái)說(shuō)具備更高的彈性，更強的成長(cháng)性，可重點(diǎn)關(guān)注。
市場(chǎng)結構分析
上證指數上周較為強勢，突破了2950附近的壓力位，但這一位置上方面臨著(zhù)前期密集成交區的巨大壓力，因此，較好的策略是依托2980-3042點(diǎn)區域，逐步兌現低買(mǎi)的籌碼，將倉位控制在3成左右，謹防階段性高潮后的回調。創(chuàng )業(yè)板目前和上證指數一樣，面臨著(zhù)大壓力位的考驗，關(guān)注1670到1695這一區域的壓力，注意逢高獲利了結。
（文中觀(guān)點(diǎn)僅做參考，據此投資風(fēng)險自擔）
