本周觀(guān)點(diǎn)速覽
國慶期間，各國PMI數據不及預期，導致海外市場(chǎng)波動(dòng)加劇，黃金等避險資產(chǎn)在經(jīng)歷一波調整之后，將迎來(lái)較好布局機會(huì )。同時(shí)，十月份為三季報密集披露期，投資者可關(guān)注因搶裝潮而導致全行業(yè)業(yè)績(jì)超預期的風(fēng)能板塊。
市場(chǎng)回顧
國慶期間，全球各大市場(chǎng)因9月PMI數據低于預期而表現欠佳，全球經(jīng)濟基本面承壓明顯。但對比各國數據，相對而言，中國PMI數據較強勢，處在企穩回升狀態(tài)。因此，預計外圍市場(chǎng)的弱勢表現對周二的A股市場(chǎng)影響有限。同時(shí)，節前市場(chǎng)在避險資金的影響下，處在非理性超跌狀態(tài)，節后市場(chǎng)有望迎來(lái)一波修復性反彈。
消息面來(lái)看，十月份對市場(chǎng)影響較大的事件主要有：10月10日的中美第13輪磋商；10月15日左右公布的9月社會(huì )融資規模數據；10月中下旬四中全會(huì )的召開(kāi)以及10月31日的美聯(lián)儲議息會(huì )議(目前市場(chǎng)預期降息概率為90%)。同時(shí)，全市場(chǎng)10月31日之前需披露三季報，相關(guān)超預期品種或將得到市場(chǎng)追捧。
熱點(diǎn)板塊分析
科技股
9月30日，科技股兩大龍頭——匯頂科技、生益科技開(kāi)始補跌，同時(shí)，同板塊提前調整的中國軟件則逐步開(kāi)始企穩，這是一個(gè)大盤(pán)即將企穩反彈的明確信號。究竟哪一個(gè)科技股分支將會(huì )拔得頭籌？目前較為看好受華為可穿戴設備刺激，在節前表現最為強勢的VR、AR板塊。高度上來(lái)說(shuō)，該板塊較為新穎、空間較大，可作重點(diǎn)關(guān)注。
風(fēng)能
2019年5月，國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》中明確，2018年底之前核準的陸上風(fēng)電項目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風(fēng)電項目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼；自2021年1月1日開(kāi)始，新核準的陸上風(fēng)電項目全面實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)，國家不再補貼。這直接導致了一波轟轟烈烈的風(fēng)電搶裝潮。目前看，在行業(yè)中最先收益的風(fēng)電塔座相關(guān)企業(yè)的中報上，業(yè)績(jì)已出現爆發(fā)式增長(cháng)（大金重工、天能重工等），預計產(chǎn)業(yè)鏈上其他環(huán)節將緊隨其后，行業(yè)拐點(diǎn)已非常明確。
根據相關(guān)政策，本輪搶裝潮將持續至2020年底，十月份作為三季報披露月，可重點(diǎn)關(guān)注此板塊的機會(huì )。
市場(chǎng)結構分析
上證指數已跌回了大中樞內部，目前最強支撐在中樞下軌2850附近。同時(shí)，從短線(xiàn)看，目前處于構建五分鐘下跌趨勢第二個(gè)中樞的階段，即所謂的短線(xiàn)越跌越買(mǎi)的階段。投資者可稍微忽略指數，著(zhù)手分批布局三季報超預期個(gè)股，靜待反彈。
本輪行情的領(lǐng)先指數——創(chuàng )業(yè)板指數仍舊為多頭排列，目前同樣進(jìn)入了五分鐘下跌趨勢第二個(gè)中樞的構建過(guò)程，可依托1600-1620區域展開(kāi)布局。
