深圳商報2019年04月17日訊 （記者 鐘國斌 見(jiàn)習記者 尤藝樵）4月16日，上交所發(fā)布《科創(chuàng )板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引》（下稱(chēng)《指引》）?！吨敢饭灿?章67條，對戰略投資者、保薦機構相關(guān)子公司跟投、新股配售經(jīng)紀傭金、超額配售選擇權、發(fā)行定價(jià)配售程序等作出了明確規定和安排。
一是規范引入戰略投資者實(shí)踐?？苿?chuàng )板支持科創(chuàng )板發(fā)行人有序開(kāi)展戰略配售，為此《指引》根據首次公開(kāi)發(fā)行股票數量差異，限定了戰略投資者家數，并從概括性要素與主體類(lèi)別兩方面設置了條件資格，并明確禁止各類(lèi)利益輸送行為。
二是明確保薦機構相關(guān)子公司跟投制度。為落實(shí)“科創(chuàng )板試行保薦機構相關(guān)子公司跟投制度”的規定，貫徹資本約束要求，促進(jìn)保薦機構盡職履責，《指引》明確參與跟投的主體為發(fā)行人的保薦機構依法設立的另類(lèi)投資子公司或者實(shí)際控制該保薦機構的證券公司依法設立的另類(lèi)投資子公司，使用自有資金承諾認購的規模為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票數量2%~5%的股票，具體比例根據發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的規模分檔確定。明確跟投股份的鎖定期為24個(gè)月，期限長(cháng)于除控股股東、實(shí)際控制人之外的其他發(fā)行前股東所持股份。
三是規定新股配售經(jīng)紀傭金安排?！吨敢芬幎顺袖N(xiāo)商向獲配股票的戰略配售者、網(wǎng)下投資者收取的傭金費率應當根據業(yè)務(wù)開(kāi)展情況合理確定。
四是引導超額配售選擇權行為?！吨敢窂娀酥鞒袖N(xiāo)商在“綠鞋”操作中的主體責任，對行使安排、全流程披露、記錄保留、實(shí)施情況報備等方面作出要求，并規定主承銷(xiāo)商不得在“綠鞋”操作中賣(mài)出為穩定股價(jià)而買(mǎi)入的股票（“刷新綠鞋”）。
五是細化發(fā)行定價(jià)配售程序?！吨敢窂娀司W(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)報價(jià)約束，允許發(fā)行人和主承銷(xiāo)商合理設置詢(xún)價(jià)條件與細化分類(lèi)配售，同時(shí)為充分揭示個(gè)別新股定價(jià)偏高的投資風(fēng)險，設置了梯度風(fēng)險警示機制。此外，詳細載明了信息披露、發(fā)行方案與文件報備、老股托管等安排。（鐘國斌 尤藝樵）