智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表研究報告，東方電氣(01072)2018年表現符預期，考慮到風(fēng)電、核電業(yè)務(wù)有望實(shí)現增長(cháng)，將2019年盈利預測上調12%到14.4億元人民幣，2020年盈利預測為15.9億元人民幣，目標價(jià)維持在8.07港元，評級“推薦”。
報告指出，公司的新增訂單穩步增長(cháng)，未來(lái)兩年，公司計劃重點(diǎn)發(fā)展大機組以實(shí)現技術(shù)跨越并在東方風(fēng)電進(jìn)行混改，激發(fā)員工活力。加上2019與2020年國內風(fēng)電市場(chǎng)或迎“搶裝潮”，預計公司風(fēng)電新增訂單及收入將實(shí)現20%以上增長(cháng)顯著(zhù)高于公司平均毛利率水平。而未來(lái)若核電重啟，公司將受益于訂單增加及批量化開(kāi)工的成本降低。
該行認為，公司的火電業(yè)務(wù)疲弱影響收入，資產(chǎn)注入帶動(dòng)毛利率提升，新增業(yè)務(wù)中，金融服務(wù)、貿易和物流等毛利率分別達到92%、27%以及27%。(陳雨)
