智通財經(jīng)APP獲悉，友邦保險(01299)將于3月15日開(kāi)市前公布去年業(yè)績(jì)，瑞信發(fā)表報告，預計友邦去年新業(yè)務(wù)價(jià)值(VNB)錄38.46億美元，以實(shí)際匯率計同比升20%，以固定匯率計則升19%；市場(chǎng)預期友邦去年VNB錄錄38.91億美元。瑞信則預期友邦去年末季VNB錄9.13億美元，以實(shí)際匯率計升21%。
該行稱(chēng)，受去年末季復蘇及下半年利潤率擴大支持，友邦在中國內地增長(cháng)續強勁。即使去年1月基數較高，今年1月新業(yè)務(wù)增長(cháng)仍出色，但料2月至3月將回順。瑞信續稱(chēng)，友邦香港增長(cháng)仍強勁，內地及香港需求具堅性，而且前年末季比較基數較低。
瑞信表示，估算去年友邦內含價(jià)值537億美元，按年升5.8%，稅后經(jīng)營(yíng)利潤54.14億美元，相當于按年升約17%，及料去年每股分派14.7美仙。該行稱(chēng)，下調友邦2018及2019年每股盈測分別4.6%及0.6%，但考慮近期股市旺勢及公司估值，上調其目標價(jià)，由81港元升至89港元，維持“跑贏(yíng)大市”評級。(趙圓方)