【智通觀(guān)點(diǎn)】
1.2018年整體的國內經(jīng)濟數據全部發(fā)出來(lái)了，數據上沒(méi)有什么超預期的，目前這個(gè)環(huán)境，超預期的好是不可能的，至于超預期的壞，數據上怎么也不會(huì )體現，所以對于總量上的數據本就不該有什么期待，對于市場(chǎng)的影響也就了了。不影響后續市場(chǎng)的走勢，但是如果從盤(pán)面上來(lái)看，和之前的預期一致，前期強勢股回調，二線(xiàn)上漲。本輪反彈從個(gè)股來(lái)說(shuō)，已經(jīng)基本走完一輪，至于是否有下一輪一線(xiàn)上漲，就看后面有沒(méi)有足夠的利好刺激。從短期交易的角度來(lái)說(shuō)，收益不錯的話(huà)，退出來(lái)看看可能是最安穩的做法。畢竟中美就要談判了，無(wú)論是副總理劉鶴月底去美國還是3月1號的截止日期都越來(lái)越近了，市場(chǎng)都對這個(gè)看好，但是美國政府還是在關(guān)門(mén)狀態(tài)，后續談判結果可能有一些波折。
2.地方兩會(huì )一般是年前召開(kāi)，但是這次專(zhuān)門(mén)推遲了地方兩會(huì )，在這之前，地方要員基本都去開(kāi)高層研討班，會(huì )議核心就是凝聚共識、防風(fēng)險，打頭的是政治安全并突出強調意識形態(tài)安全，其次是經(jīng)濟(經(jīng)濟領(lǐng)域第一條是“絕不希望再炒房，也不希望大幅波動(dòng)”)、科技、社會(huì )和外部環(huán)境、黨內執政安全。整體順序很重要，需要投資者們自行把玩。
3.1)生態(tài)環(huán)境部：鼓勵民營(yíng)企業(yè)設立環(huán)保風(fēng)投基金發(fā)行綠色債券;2)中國計劃2019年新發(fā)專(zhuān)項債規模設在2.15萬(wàn)億元;3)銀行核銷(xiāo)萬(wàn)億不良輕裝上陣支持實(shí)體經(jīng)濟。上面三條就是兩個(gè)字：籌錢(qián)。有意思的是央行孫國峰：改善貨幣政策傳導機制不能靠行政辦法，說(shuō)明銀行其實(shí)就正常的放貸途徑也是害怕后續的不良資產(chǎn)問(wèn)題。之前本刊也聊過(guò)，銀行體系內不缺流動(dòng)性，關(guān)鍵是信用放松的動(dòng)力不足，目前來(lái)看，直接支持除了國企之外的實(shí)體依然還是有障礙。若是從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，近期反彈被“冷落”的基建反而在市場(chǎng)找不到熱點(diǎn)的時(shí)候重新回來(lái)。
【公司要聞】
1.融創(chuàng )中國(01918)與泛海達成交易獲得京滬130萬(wàn)方土地資源
2.碧桂園(02007)2019年度會(huì )議：接下來(lái)要以銷(xiāo)定產(chǎn)、量入為出
3.小米集團(01810)1月18日進(jìn)行第二次回購，斥資約1億港元回購984.96萬(wàn)股股票
4.佳源國際控股(02768)溢價(jià)212%發(fā)行5018萬(wàn)股代價(jià)股份
5.熊貓綠能(00686)擬折價(jià)23.08%向華青及招商新能源等發(fā)行最多約65.41億股新股
6.安東油田服務(wù)(03337)四季度項目執行創(chuàng )全年高峰新增訂單約4.26億元
7.比亞迪(01211)：今年將推出多款新車(chē)型
8.中國金洋(01282)擬溢價(jià)3.57%要約收購新體育(00299)雙雙1月22日復牌
9.中國中藥(00570)與平安工業(yè)物流簽署中藥材倉儲物流中心合作框架協(xié)議
10.中駿集團控股(01966)董事會(huì )主席黃朝陽(yáng)耗資3.03億港元增持1.02億股
11.陽(yáng)光100中國(02608)1月18日耗資約5083.69萬(wàn)港元回購2975.4萬(wàn)股
12.大自然家居(02083)1月21日耗資930萬(wàn)港元回購600萬(wàn)股
13.中國外運(00598)獲實(shí)控人凈增持673.06萬(wàn)股A股
14.順泰控股(01335)1月21日斥287萬(wàn)港元回購1400萬(wàn)股
15.雷蛇(01337)1月21日耗資268.54萬(wàn)港元回購231.5萬(wàn)股
16.華地國際控股(01700)1月21日耗資254.8萬(wàn)港元回購93.7萬(wàn)股
17.聯(lián)合能源集團(00467)1月21日斥206.95萬(wàn)港元回購168.4萬(wàn)股
【財報速遞】
1.中國石油(00857)預期2018年度歸屬股東凈利潤同比增123%至132%
2.亞洲水泥(中國)(00743)預計2018年凈利同比大幅增加
3.復旦張江(01349)預計2018年凈利潤同比增長(cháng)超50%
【宏觀(guān)及行業(yè)】
1. 【2018年GDP同比增長(cháng)6.6%經(jīng)濟總量首次突破90萬(wàn)億】國家統計局今日發(fā)布，初步核算，去年我國國內生產(chǎn)總值90.0309萬(wàn)億元，中國經(jīng)濟總量首次突破90萬(wàn)億。按可比價(jià)格計算，同比增長(cháng)6.6%，完成年度計劃。分季度看，一季度同比增長(cháng)6.8%，二季度增長(cháng)6.7%，三季度增長(cháng)6.5%，四季度增長(cháng)6.4%。
2. 【央行孫國峰：改善貨幣政策傳導機制不能靠行政辦法】央行貨幣政策司司長(cháng)孫國峰稱(chēng)，針對銀行信貸供給仍存在的三大約束，央行正在積極采取措施加以緩解。一是資本不足構成實(shí)質(zhì)性約束。正會(huì )同有關(guān)部門(mén)以永續債為突破口，加快推進(jìn)銀行發(fā)行永續債補充資本。二是部分銀行信貸投放面臨流動(dòng)性約束，通過(guò)多種方式建立對銀行的正向激勵機制。三是利率傳導不暢也對銀行信貸需求形成約束。將進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，推動(dòng)利率逐步“兩軌合一軌”。
3. 【生態(tài)環(huán)境部：鼓勵民營(yíng)企業(yè)設立環(huán)保風(fēng)投基金發(fā)行綠色債券】生態(tài)環(huán)境部強調，加快推動(dòng)設立國家綠色發(fā)展基金，鼓勵有條件的地方政府和社會(huì )資本共同發(fā)起區域性綠色發(fā)展基金，支持民營(yíng)企業(yè)污染治理和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鼓勵民營(yíng)企業(yè)設立環(huán)保風(fēng)投基金，發(fā)行綠色債券，積極推動(dòng)金融機構創(chuàng )新綠色金融產(chǎn)品，發(fā)展綠色信貸，推動(dòng)解決民營(yíng)企業(yè)環(huán)境治理融資難、融資貴問(wèn)題。
4. 【知情人士：中國計劃2019年新發(fā)專(zhuān)項債規模設在2.15萬(wàn)億元】知情人士稱(chēng)，中國計劃將2019年新發(fā)專(zhuān)項債規模設在2.15萬(wàn)億元，有望較去年擴容六成。
5. 【銀行核銷(xiāo)萬(wàn)億不良輕裝上陣支持實(shí)體經(jīng)濟】銀保監會(huì )最新公布的數據顯示，2018年商業(yè)銀行貸款核銷(xiāo)金額增速超過(guò)30%，總額接近萬(wàn)億元。上周召開(kāi)的銀保監會(huì )2019年監管工作會(huì )要求，必須把防范系統性風(fēng)險與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟更緊密結合起來(lái)?？梢灶A見(jiàn)，在這一政策趨勢下，核銷(xiāo)力度仍將保持較高水平，既承接不斷釋放的不良壓力，保證信貸質(zhì)量穩定，也為支持小微民營(yíng)企業(yè)“騰”出空間。但同時(shí)，流程長(cháng)、管理嚴、執行難等核銷(xiāo)過(guò)程中的難題，仍然亟待解決。
6. 【國家藥監局：要加快臨床急需和罕見(jiàn)病治療藥品的審評審批】1月17日至18日，全國藥品注冊管理和上市后監管工作會(huì )議在京召開(kāi)。國家藥品監督管理局局長(cháng)焦紅強調，下一步，藥品監管部門(mén)要認真落實(shí)“四個(gè)最嚴”要求，著(zhù)力解決我國藥品領(lǐng)域不平衡不充分發(fā)展的問(wèn)題。持續推進(jìn)“放管服”改革，通過(guò)政策引導，有效監管和優(yōu)化服務(wù)，促進(jìn)醫藥產(chǎn)業(yè)持續健康發(fā)展。要加快臨床急需和罕見(jiàn)病治療藥品的審評審批，制定鼓勵藥物研發(fā)創(chuàng )新的政策。推動(dòng)法律法規制修訂，不斷完善標準體系建設。強化高風(fēng)險重點(diǎn)產(chǎn)品監管，用好檢查、抽檢、監測等多種監管手段，嚴防嚴管?chē)揽匕踩L(fēng)險。
7. 【產(chǎn)能去化加速豬周期拐點(diǎn)可能提前】業(yè)內人士認為，北方主產(chǎn)區調運受限，中小養殖戶(hù)退出步伐逐步加快;而南方地區由于環(huán)保限制，擴充產(chǎn)能難度較大。綜合考慮下，過(guò)剩產(chǎn)能正在進(jìn)入加速去化階段，豬周期拐點(diǎn)或有望提前到來(lái)。
8. 【銀保監會(huì )：進(jìn)一步加強車(chē)險監管?chē)澜米孕薷馁M率水平】銀保監會(huì )進(jìn)一步加強車(chē)險監管，各財產(chǎn)保險公司未經(jīng)批準，不得擅自修改或變相修改條款、費率水平;不得通過(guò)給予或者承諾給予投保人、被保險人保險合同約定以外的利益變相突破報批費率水平;不得通過(guò)虛列其他費用套取手續費變相突破報批手續費率水平;新車(chē)業(yè)務(wù)未按照規定使用經(jīng)批準費率。
9. 【11家紙廠(chǎng)上調廢紙收購價(jià)漲幅20-80元/噸】1月21日全國14家紙廠(chǎng)廢紙收購報價(jià)變動(dòng)，其中11家價(jià)格上調，幅度在20-80元/噸，只有江蘇丹陽(yáng)長(cháng)豐紙業(yè)廢紙收購價(jià)下調，幅度在30元/噸。(華印紙箱)
【主要股東增減持】
Newup Holdings Ltd于1月17日及18日增持中駿集團控股(01966)1150萬(wàn)股，每股分別作價(jià)3.1625和3.1463港元，總值3627.15萬(wàn)港元，最新持股數21.05億股，最新持股比例增至51.02%。
Mingyuan Group Investment Ltd于1月17日減持佳源國際控股(02768)9362萬(wàn)股，每股作價(jià)2.7611港元，總值2.58億港元，最新持股數12.84億股，最新持股比例減至51.14%。
中國華融(02799)于1月17日減持福萊特玻璃(06865)450萬(wàn)股，每股作價(jià)2.1港元，總值945萬(wàn)港元，最新持股數9,896萬(wàn)股，最新持股比例減至21.99%。
【大行評級】
美銀美林：降中石油(00857)目標價(jià)至5.5，評級下調至“中性”
花旗：維持萬(wàn)洲國際(00288)“買(mǎi)入”評級目標價(jià)7.16港元
大摩：予港交所(00388)目標價(jià)290港元，評級“增持”
里昂：維持增持中資券商股看法全面上調目標價(jià)
【交易鬧鈴】
環(huán)康集團(08169)業(yè)績(jì)公布。
[免責申明]股市有風(fēng)險，入市需謹慎。本資訊不構成投資建議