恒指周一(1月21日)繼續向上拓展空間，早盤(pán)高開(kāi)0.16%，之后恒指高位震蕩，截至收盤(pán)，恒指漲0.39%，報27196.5點(diǎn)，大市成交903.36億港元。
周一繼續往上走，基本上是沒(méi)有什么懸念的，因為美股上周五也在繼續往上走。不過(guò)今天的上漲還是比預期的要低一些。
全年國內GDP90萬(wàn)億，同比增長(cháng)6.6%
據國家統計局公布的數據，全年國內生產(chǎn)總值90萬(wàn)億元，比上年增長(cháng)6.6%，實(shí)現了6.5%左右的預期發(fā)展目標。從分季度看，一季度同比增長(cháng)6.8%，二季度增長(cháng)6.7%，三季度增長(cháng)6.5%，四季度增長(cháng)6.4%，逐季處于下跌的狀態(tài)，這是一個(gè)不太好的信號。不過(guò)從其它指標來(lái)看，經(jīng)濟結構繼續優(yōu)化。全年第三產(chǎn)業(yè)增加值占國內生產(chǎn)總值的比重為52.2%，比上年提高0.3個(gè)百分點(diǎn)，高于第二產(chǎn)業(yè)11.5個(gè)百分點(diǎn)，最終消費支出對國內生產(chǎn)總值增長(cháng)的貢獻率為76.2%，比上年提高18.6個(gè)百分點(diǎn)，消費作為經(jīng)濟增長(cháng)主動(dòng)力作用進(jìn)一步鞏固。
從以上看出，盡管經(jīng)濟增速處于下滑狀態(tài)，但經(jīng)濟的結構和質(zhì)量都在提升。2019年一季度的GDP增速比較關(guān)鍵，因為這關(guān)系到經(jīng)濟能否企穩。在面臨經(jīng)濟下行壓力的情況下，逆周期調節估計會(huì )加速，政策利好的預期在增強。特別是在補短板領(lǐng)域還有較大的空間。所以，整體股市表現得也比較平穩。從全球來(lái)看，中國經(jīng)濟增長(cháng)對世界經(jīng)濟增長(cháng)的貢獻率接近30%，持續成為世界經(jīng)濟增長(cháng)最大的貢獻者。這么大的體量，還有這么高的速度其實(shí)也算很不容易了。
美股上行及北向資金流入支撐港股行情
我們近期強調，觀(guān)察港股的走勢很重要的有兩點(diǎn)，一是看美股的動(dòng)向，二是看北向資金的流入情況。目前來(lái)看，這兩大因素都沒(méi)啥問(wèn)題，美股在上周五還在繼續往上走。
說(shuō)起來(lái)挺搞笑，美國政府部分停擺的負面影響已經(jīng)越來(lái)越大，80萬(wàn)職員被迫停工，多項重要數據指標都無(wú)法及時(shí)發(fā)布，本周若還不能恢復的話(huà)，美國12月的關(guān)鍵經(jīng)濟指標耐用品訂單以及新屋銷(xiāo)售數據將形成空白，這些重要的參考數據沒(méi)有的話(huà)，對投資這塊的影響肯定會(huì )有影響的。而更大的影響則是政府停擺會(huì )令美國營(yíng)建許可的批復發(fā)放流程受到影響，這對于美國未來(lái)一段時(shí)間的建筑業(yè)活動(dòng)狀況造成更大的影響，從而進(jìn)一步?jīng)_擊樓市投資者的信心。特朗普沒(méi)辦法，拿出政府停擺以來(lái)首個(gè)實(shí)質(zhì)性提議，將對所謂“追夢(mèng)人”(幼年時(shí)非法入境者)的保護延長(cháng)三年，以此換取57億美元的“建墻費”。但該提議遭眾議院議長(cháng)洛佩西拒絕，現在這兩位徹底是杠上了，誰(shuí)也不服軟。繼續拖下去，根據民調特朗普是要背鍋的。最終估計特朗普還是要妥協(xié)。
不過(guò)美股似乎影響不大，有兩個(gè)因素，一是中美貿易這塊繼續樂(lè )觀(guān)，特朗普及團隊也在不斷釋放樂(lè )觀(guān)信號，白宮經(jīng)濟顧問(wèn)庫德洛表示，美中貿易談判“進(jìn)展順利”，兩國達成協(xié)議的最后期限仍是3月1日。二是政府部分停擺后也影響到新股的審批，沒(méi)有新股上市對股市也算是利好。另外在看外資的流入，1月以來(lái)，外資成為躁動(dòng)行情重要推手之一，14個(gè)交易日合計流入340億，特別是1月9日、15日和18日陸股通外資凈流入67.6億、51.8億和84.2億，今天再度流入35.15億。只要外資不斷處于流入狀態(tài)，那么這個(gè)行情就不會(huì )輕易的熄火。
恒指這波走勢還是非常平穩的，在突破了27000點(diǎn)之后，還是沒(méi)有看到什么恐慌盤(pán)出來(lái)，顯示出持籌的比較堅定，年前的吃飯行情已經(jīng)在不知不覺(jué)中來(lái)臨，機構都不想錯過(guò)這個(gè)行情。不過(guò)短期或許會(huì )有震蕩，接下來(lái)市場(chǎng)會(huì )關(guān)注英國這塊，英國首相特雷莎·梅確認將在今晚北京時(shí)間23:30提交“B計劃”，這次能否獲得支持還需要觀(guān)察，從最新的英鎊的走勢來(lái)看不是太樂(lè )觀(guān)。
中美談判進(jìn)展順利，海運股有望直接受益
上周四智通財經(jīng)APP解盤(pán)給大家提到的A股中國外運(601598)上市第一天大跌，但今天就被資金拉到了漲停，主要原因是招商局有一個(gè)增持承諾，即上市5日內跌破發(fā)行價(jià)5.24元會(huì )有8億元增持，應該是有護盤(pán)的資金在入場(chǎng)。港股方面中國外運(00598)也跟隨出現上漲，這其中其實(shí)還有一個(gè)邏輯，那就是隨著(zhù)中美貿易談判預期出現好轉，海運股有望直接受益，上周五美股海運股出現大漲也是主要的助因。其它海運股如中遠海能(01138)及智通財經(jīng)1月金股的海豐國際(01308)也都表現不錯。
5G概念持續火熱，帶領(lǐng)該板塊繼續上漲
今天5G概念再度被資金拉起，主要原因是任正非霸氣回應：歐美最終非買(mǎi)華為不可。中國鐵塔(00788)、中興通訊(00763)表現不錯，不過(guò)這個(gè)板塊發(fā)酵時(shí)間太長(cháng)，最好是等回調低吸的機會(huì )。
港珠澳大橋刺激澳門(mén)博彩業(yè)發(fā)展
目前底部板塊表現較好的是博彩類(lèi)個(gè)股，新濠國際(00200)漲5.28%、美高梅(02282)漲2.9%、智通財經(jīng)1月金股銀河娛樂(lè )(00027)漲2.44%、永利澳門(mén)(01128)漲2.15%、澳博控股(00880)漲1.81%。博彩股的催化主要是港珠澳大橋開(kāi)通之后對于散客這塊會(huì )帶來(lái)刺激，雖然業(yè)績(jì)增速難以達到以前的水準，但目前的股價(jià)還是低估的。
從A股市場(chǎng)的燃料電池的火爆炒作看，港股相關(guān)概念的濰柴動(dòng)力(02338)繼續穩健走上升通道，作為智通財經(jīng)1月金股，其表現還是比較給力。接下來(lái)底部品種有業(yè)績(jì)預期的可以繼續關(guān)注，而業(yè)績(jì)不理想的要回避。五礦資源(01208)就是業(yè)績(jì)不佳出現大跌。(智通財經(jīng)研究中心總監 萬(wàn)永強)