2018年，深交所監管工作守職責出實(shí)效，妥善處置股票質(zhì)押平倉風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險、商譽(yù)減值風(fēng)險等重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，引導上市公司規范發(fā)展。據不完全統計，深交所2018年累計發(fā)出近1900余份問(wèn)詢(xún)函、850余份關(guān)注函、1400余份定期報告問(wèn)詢(xún)函、40份約見(jiàn)函，共4190份，其中公開(kāi)函件近2000份；對24家上市公司及166名相關(guān)責任人予以公開(kāi)譴責處分、對61家上市公司及435名相關(guān)責任人予以通報批評處分，公開(kāi)認定不適合擔任上市公司董監高1家次。
深交所去年監管工作緊盯市場(chǎng)“蹭熱點(diǎn)”“炒概念”等行為，維持市場(chǎng)良好運行秩序。2018年，區塊鏈概念、海南賽馬概念、科創(chuàng )板概念先后引起市場(chǎng)高度關(guān)注，對此深交所及時(shí)發(fā)函問(wèn)詢(xún)，要求充分披露并進(jìn)行風(fēng)險揭示。另外，通過(guò)深化“原則監管+監管公開(kāi)”，深交所對公司實(shí)施自律監管，提高監管工作“大局意識”，同時(shí)穩步推進(jìn)“監管公開(kāi)”，提高監管透明度。
同時(shí)，深交所通過(guò)探索強化高送轉監管、調整直通披露范圍、對持續經(jīng)營(yíng)能力存疑的*ST公司摘星不摘帽等，適當監管前移。深交所還集中力量處置監管重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題，對癥下藥。如在商譽(yù)減值風(fēng)險上，重點(diǎn)關(guān)注應減值而未減值、減值測試披露不充分等情形，督促天神娛樂(lè )、天海防務(wù)等公司充分披露商譽(yù)減值測試情形及相關(guān)風(fēng)險提示。
此外，深交所2018年在現場(chǎng)檢查、積極承擔退市主體責任、夯實(shí)規則基礎方面也亮點(diǎn)頗多。虛假交易、利益輸送、“忽悠式”重組等現象得到有效遏制；中弘股份、*ST烯碳先后退市也標志著(zhù)“退市難”這一資本市場(chǎng)頑疾逐步得以化解。
A股市場(chǎng)2018年大規模股票質(zhì)押盤(pán)觸及平倉線(xiàn)、部分公司爆發(fā)債務(wù)違約牽動(dòng)市場(chǎng)各方。深交所全面建立常態(tài)化風(fēng)險摸排機制，以定期報告事后審查為抓手開(kāi)展風(fēng)險排查，著(zhù)重關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、規范運作風(fēng)險以及質(zhì)押平倉風(fēng)險等，有的放矢地將一批高風(fēng)險公司作為日常監管工作重點(diǎn)，加強風(fēng)險跟蹤的頻度與力度。
記者了解到，早在2018年上半年，深交所就開(kāi)始關(guān)注到深市股票質(zhì)押風(fēng)險。針對深市股票質(zhì)押風(fēng)險，依照市場(chǎng)化、法治化原則，分四步走逐步開(kāi)展監管工作。為做到心中有數，深交所充分利用股票質(zhì)押風(fēng)險監測平臺整合場(chǎng)內外股票質(zhì)押數據，監測并每周定期排查高比例質(zhì)押公司動(dòng)態(tài)變化情況。
其后，深交所一方面加強與證監會(huì )及各地派出機構、地方政府等的溝通協(xié)作，為股東紓困牽線(xiàn)搭橋，另一方面積極向股東傳達“停牌并不能實(shí)質(zhì)性解決股票質(zhì)押風(fēng)險”的理念，引導股東正視問(wèn)題、積極自救。
據不完全統計，2018年深交所共發(fā)現并處理了20多單涉及控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方資金占用行為，已對ST準油、千山藥機、新疆浩源、高升控股等4單實(shí)施公開(kāi)譴責。
據統計，2018年，深市新增上市公司48家，其中，中小板19家、創(chuàng )業(yè)板29家，首發(fā)籌資額513億元。300余家上市公司完成再融資。同時(shí)，深交所已經(jīng)形成信用債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及利率債等產(chǎn)品體系，累計發(fā)行近3000只，融資額高達4萬(wàn)億元。
另外，2018年，深市上市公司共完成重大資產(chǎn)重組107單，交易金額2658億元。上市公司重組質(zhì)量和結構明顯改善，重點(diǎn)圍繞主業(yè)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購，深化供給側結構性改革，布局新經(jīng)濟領(lǐng)域。（鐘國斌）