【智通觀(guān)點(diǎn)】
1.從兩個(gè)基建龍頭公司公告說(shuō)起，第一是中國中車(chē)12月簽訂合同408.4億，接近上年收入的20%;第二是中國中鐵，股東增持796萬(wàn)股A股，同時(shí)中標322.3億的PPP項目。說(shuō)到這里，肯定還是推基建，還是之前的邏輯。中央經(jīng)濟工作會(huì )議說(shuō)的逆周期調節，啥是逆周期調節，就是財政發(fā)力，同樣也就是基建發(fā)力，從半年的中期視角來(lái)看，沒(méi)有比這個(gè)更確定的了，之前地方債提前發(fā)行也有了后續的動(dòng)作。板塊公司的市場(chǎng)表現也遠遠跑贏(yíng)大市。
2.統計局公布的工業(yè)企業(yè)利潤下滑、昨天回購的數量越來(lái)越多了，小編還是認為市場(chǎng)過(guò)度的悲觀(guān)，目前產(chǎn)業(yè)資本開(kāi)始動(dòng)手，這個(gè)也是底部區間(不是絕對底部)的信號。雖然昨天高開(kāi)低走，但是市場(chǎng)賣(mài)壓明顯輕了很多，近幾日可能會(huì )出現反彈，但更多是技術(shù)性修正，磨底仍然需要時(shí)間。市場(chǎng)只要不暴跌，很多個(gè)股肯定能夠走出獨立行情，目前的暴跌階段已經(jīng)大概率結束，是時(shí)候回過(guò)頭來(lái)找機會(huì )了。
3.堅持認為部分優(yōu)質(zhì)醫藥股被殺過(guò)度了，昨天藥監局表示支持醫藥企業(yè)兼并重組，對于醫藥龍頭公司來(lái)說(shuō)是好事，醫藥板塊經(jīng)過(guò)了這么多利空，悲觀(guān)預期體現的很充分，但是危、機總是相伴而生，對于醫藥龍頭幾家公司應該多加一層思維。但不包括昨天本刊提到的中國中藥，昨天公司管理層重大調整電話(huà)會(huì )議，會(huì )后下午的走勢已經(jīng)說(shuō)明了很多問(wèn)題，具體這里不再展開(kāi)，對于這個(gè)個(gè)股來(lái)說(shuō)，調整仍然會(huì )繼續。
【公司要聞】
1.中國中車(chē)(01766)12月簽訂價(jià)值合計408.4億元的合同
2.新創(chuàng )建集團(00659)斥215億港元收購富通保險
3.白云山(00874)擬13.89億元受讓廣藥集團所持“王老吉”系列420項商標專(zhuān)用權;擬建王老吉大健康南沙基地總投資7.5億元
4.長(cháng)飛光纖光纜(06869)旗下全球最大單體光纖預制棒項目投產(chǎn)
5.復星醫藥(02196)：抗精神病藥富馬酸喹硫平片通過(guò)仿制藥一致性評價(jià)
6.中國能源建設(03996)擬出資11.25億元增資財務(wù)公司持股比例升至93.76%
7.富力地產(chǎn)(02777)擬發(fā)行不超過(guò)90億元公司債
8.深圳高速公路(00548)梅觀(guān)高速11月日均路費收入增4.5%至38.3萬(wàn)元
9.恒安國際(01044)12月27日斥1.77億港元回購312.9萬(wàn)股
10.中國中鐵(00390)獲控股股東增持796.06萬(wàn)股A股;中標322.3億元貴陽(yáng)市軌道交通PPP項目
11.濰柴動(dòng)力(02338)12月27日斥4869.24萬(wàn)元回購632.85萬(wàn)股A股
12.瑞聲科技(02018)12月27日斥4455.1萬(wàn)港元回購100萬(wàn)股
13.中國生物制藥(01177)12月27日斥2735.04萬(wàn)港元回購547.6萬(wàn)股
14.指尖悅動(dòng)(06860)12月27日耗資1167.7萬(wàn)港元回購676.6萬(wàn)股
15. IGG(00799)12月27日斥590萬(wàn)港元回購57萬(wàn)股
16.綠葉制藥(02186)12月27日耗資504.6萬(wàn)港元回購100萬(wàn)股
17.丘鈦科技(01478)獲控股股東增持20.8萬(wàn)股
18. WANG ON GROUP(01222)12月27日耗資381.6萬(wàn)港元回購4000萬(wàn)股
19.元征科技(02488)12月27日以301萬(wàn)港元回購43.65萬(wàn)股
20.網(wǎng)龍(00777)12月27日斥123萬(wàn)港元回購10萬(wàn)股
21.華地國際控股(01700)12月27日耗資104.6萬(wàn)港元回購70萬(wàn)股
22.彩客化學(xué)(01986)12月27日耗資約162.1萬(wàn)港元回購30.25萬(wàn)股
23.先健科技(01302)12月27日斥142.5萬(wàn)港元回購100萬(wàn)股
【財報速遞】
1.深圳高速公路(00548)梅觀(guān)高速11月日均路費收入增4.5%至38.3萬(wàn)元
【宏觀(guān)及行業(yè)】
1. 【央行：穩健的貨幣政策要更加注重松緊適度】央行貨幣政策委員會(huì )2018年第四季度(總第83次)例會(huì )于12月26日在北京召開(kāi)。會(huì )議指出，加大逆周期調節的力度，提高貨幣政策前瞻性、靈活性和針對性。穩健的貨幣政策要更加注重松緊適度，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣信貸及社會(huì )融資規模合理增長(cháng)。努力做到金融對民營(yíng)企業(yè)的支持與民營(yíng)企業(yè)對經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的貢獻相適應，綜合施策提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，推動(dòng)穩健貨幣政策、增強微觀(guān)主體活力和發(fā)揮資本市場(chǎng)功能之間形成三角良性循環(huán)。堅持穩就業(yè)、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，穩定市場(chǎng)預期，打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰，守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。
2. 【統計局：11月工業(yè)企業(yè)利潤下降主要受工業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售增速放緩等因素影響】中國11月規模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比降1.8%，前值3.6%;1-11月規模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長(cháng)11.8%。統計局工業(yè)司何平博士解讀2018年1-11月份工業(yè)企業(yè)利潤數據稱(chēng)，1-11月份工業(yè)企業(yè)效益變化有以下特點(diǎn)：一是新增利潤主要來(lái)源于石油開(kāi)采、鋼鐵、建材等行業(yè)。二是利潤率提高。三是成本降低。四是資產(chǎn)負債率下降。從11月份當月情況看，主要受工業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售增速放緩、工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格漲幅回落、成本費用上升等影響，工業(yè)利潤同比下降。
3. 【明年地方債有望提前開(kāi)閘地方債評級自律規范出臺在即】中國國債協(xié)會(huì )、中央國債登記結算公司、上海證券交易所聯(lián)合舉辦的政府債研討會(huì )：部分省市初步計劃于明年1月份啟動(dòng)地方債發(fā)行，時(shí)間較往年提前，相關(guān)工作正在籌備中。地方債市場(chǎng)各項制度將進(jìn)一步完善，一系列涉及信用評級、信息披露的規范措施正在路上。國債協(xié)會(huì )人士告訴記者，將盡快出臺地方政府債券信用評級業(yè)務(wù)自律規范指引，正在研究統一信用評級的關(guān)鍵量化指標及其權重、制定最低信息披露要求。
4. 【商務(wù)部：醫療教育等領(lǐng)域將放寬外資股比限制】在商務(wù)部例行新聞發(fā)布會(huì )上，商務(wù)部發(fā)言人高峰指出，改革開(kāi)放40年來(lái)，中國取得成績(jì)是在開(kāi)放的體制下取得的。中國將推動(dòng)全方位對外開(kāi)放，放寬外資市場(chǎng)準入，推動(dòng)電信、教育、醫療、文化等領(lǐng)域的開(kāi)放，特別是在備受關(guān)注的醫療、教育等領(lǐng)域，將放寬外資股比限制。
5. 【國家藥監局：支持藥品生產(chǎn)企業(yè)兼并重組、聯(lián)合發(fā)展】國家藥監局發(fā)布關(guān)于加強藥品集中采購和使用試點(diǎn)期間藥品監管工作的通知。加快落實(shí)仿制藥一致性評價(jià)等政策，鼓勵以臨床價(jià)值為導向的藥品創(chuàng )新，支持創(chuàng )新型企業(yè)創(chuàng )新能力建設。鼓勵醫藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，支持藥品生產(chǎn)企業(yè)兼并重組、聯(lián)合發(fā)展，逐步培育一批具備國際競爭力的現代藥品企業(yè)集團。鼓勵藥品生產(chǎn)企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)藥品產(chǎn)業(yè)規?；s化發(fā)展。鼓勵具備藥品現代物流條件的企業(yè)整合藥品倉儲和運輸資源。
6. 【國家能源局部署2019年工作：要求深入推進(jìn)電力體制改革積極推進(jìn)油氣管網(wǎng)運營(yíng)機制改革】2019年全國能源工作會(huì )議召開(kāi)，會(huì )議提出，2019年非化石能源消費比重要提高到14.6%左右，全國平均棄風(fēng)率低于10%，棄光率和棄水率均低于5%。會(huì )議強調，2019年能源工作要堅持補短板、防風(fēng)險，加快推進(jìn)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展，抓好三大攻堅戰任務(wù)落實(shí)，集中攻關(guān)關(guān)鍵核心技術(shù)，提升能源安全生產(chǎn)能力，著(zhù)力夯實(shí)能源安全發(fā)展基礎;培育壯大調結構優(yōu)布局的新模式新業(yè)態(tài)，著(zhù)力提升能源協(xié)調發(fā)展水平;要堅持抓改革、強市場(chǎng)，深入推進(jìn)電力體制改革，積極推進(jìn)油氣管網(wǎng)運營(yíng)機制改革，深化“放管服”改革。
7. 【中鋼協(xié)：12月全國鋼材社會(huì )庫存環(huán)比下降】中鋼協(xié)發(fā)布2018年12月鋼材社會(huì )庫存情況分析，2018年12月，全國20個(gè)城市5大類(lèi)品種鋼材社會(huì )庫存合計環(huán)比連續下降，當月庫存只略高于今年年初水平，其中下降幅度最大的品種為熱軋卷板，環(huán)比降幅達17%。當月庫存總量824萬(wàn)噸，環(huán)比減少36萬(wàn)噸，下降4.1%;其中鋼材市場(chǎng)庫存總量722萬(wàn)噸，環(huán)比減少52萬(wàn)噸，下降6.7%，港口庫存102萬(wàn)噸，環(huán)比增加16萬(wàn)噸，上升18.4%。
8. 【風(fēng)電棄風(fēng)率下降地方項目密集獲批】在相關(guān)政策的作用下，部分省(區)風(fēng)電棄風(fēng)現象嚴重的狀況已經(jīng)得到扭轉。繼吉林、甘肅、黑龍江、山西棄風(fēng)率下降超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)之后，新疆日前宣布連續5個(gè)月棄風(fēng)率低于20%國家標準，有望解除紅色預警。與此同時(shí)，各地正密集批復多個(gè)風(fēng)電項目。安徽省近日連續核準20個(gè)風(fēng)電項目，共計1080.6MW;湖北省日前連續核準批復6個(gè)風(fēng)電項目，總投資達325688.47萬(wàn)元。
【主要股東增減持】
濰柴動(dòng)力(02338)于12月20日被摩根大通減持423萬(wàn)股，每股作價(jià)8.6247港元，最新持股數目9569萬(wàn)股。
敏實(shí)集團(00425)于12月21日被摩根大通減持214萬(wàn)股，每股作價(jià)23.8995港元，最新持股數目5568萬(wàn)股。
鞍鋼股份(00347)于12月21日被摩根大通減持424萬(wàn)股，每股作價(jià)5.4379港元，最新持股數目7377萬(wàn)股。
中金公司(03908)于12月21日被摩根大通減持104萬(wàn)股，每股作價(jià)13.8550港元，最新持股數目約1.03億股.
華晨中國(01114)于12月20日獲摩根大通增持239萬(wàn)股，每股作價(jià)5.8022港元，最新持股數目約3.55億股。
中國人壽(02628)于12月20日獲摩根大通增持1050萬(wàn)股，每股作價(jià)16.3029港元，最新持股數目4.51億股。
石藥集團(01093)于12月24日獲True Ally Holding Ltd增持200萬(wàn)股，每股作價(jià)10.88港元，最新持股數增至13.52億股。
【大行評級】
大摩：予蒙牛(02319)目標價(jià)29港元評級“增持”
中信建投：首予中國鐵塔(00788)“增持”評級未來(lái)站址共享率可提升
大和：內地本月首21天乘用車(chē)銷(xiāo)量同比下跌29%首選吉利汽車(chē)(00175)
信達國際：預計恒指仍可上試26700點(diǎn)
【交易鬧鈴】
銀杏教育(01851)、申港控股(08631)招股中。
中油潔能控股(01759)、四川能投發(fā)展(01713)上市。
中綠(新)00904、千盛集團控股(08475)、力世紀(00860)、富一國際控股(01470)公布業(yè)績(jì)。