【智通觀(guān)點(diǎn)】
雖然今天只開(kāi)市半天，港股通渠道也關(guān)閉，預計成交也會(huì )比較稀少，但是上周五盤(pán)后的消息面上卻一點(diǎn)也不少，其核心就是周五傍晚公布的中央財經(jīng)工作會(huì )議的內容。估計在不同渠道看到的解讀也不少，但小編認為其中有不少?lài)W眾取寵的文章，在此專(zhuān)門(mén)對一些問(wèn)題做特別說(shuō)明。
1.房地產(chǎn)放松是假的，因為在因城施策之后有一句分類(lèi)指導。房地產(chǎn)政策依然沒(méi)有擺脫工具的作用，即便是用來(lái)救急也是其他地方能補就趕緊丟下的態(tài)度。當日人民日報也再次做了重申。周日晚上發(fā)布農村土地入市對于供給端是更大的放松，地產(chǎn)也受到負面影響。
2.貨幣政策取消中性用詞不代表大幅度放松。是否會(huì )放松一些，會(huì )，但是離大幅度放松很遠。三大攻堅戰之首是去杠桿，這個(gè)政策是根本國策，不會(huì )變。這次沒(méi)重點(diǎn)提只是收斂，不代表收回。貨幣總量閘門(mén)不會(huì )放開(kāi)，重點(diǎn)在傳導機制。尤其是加大直接融資的表述，配合著(zhù)科創(chuàng )板，對于市場(chǎng)資金分流是確定的，在上述條件下，沒(méi)有趨勢性的機會(huì )。
3.財政政策反復提到，包括地方專(zhuān)項債的大幅度放開(kāi)，基建!基建!基建!18年1.3萬(wàn)億專(zhuān)項債，預計2019年會(huì )超過(guò)2萬(wàn)億。規?？梢詫伺锔馁Y金，但是因為彈性和工期問(wèn)題，沒(méi)有17年的地產(chǎn)那么強，但是最為確定。
4.先進(jìn)制造業(yè)未來(lái)是方向，5G、飛機、芯片、物聯(lián)網(wǎng)是重點(diǎn)，由于行業(yè)周期的問(wèn)題，從半年、一年甚至更長(cháng)的視角，可能都缺乏趨勢性的機會(huì )。幾個(gè)交易日內可能有炒作，但更重要的是在這些行業(yè)里邊，一定會(huì )跑出十倍股，取決于投資者的眼光。
5.個(gè)稅改革：可能不及市場(chǎng)預期，如果仔細去看，消費端在中央經(jīng)濟工作會(huì )議中肯定不是重點(diǎn)。
6.上游原材料：整體來(lái)說(shuō)比較負面，供給側改革在這次的會(huì )議中被明顯弱化，部分公司可能受益于基建，但整體向下趨勢確定。
【公司要聞】
1.碧桂園(02007)回應放開(kāi)投資：主要是半年沒(méi)拿地而非對市場(chǎng)很樂(lè )觀(guān)
2.百濟神州(06160)啟動(dòng)兩項替雷利珠單抗全球3期臨床研究分別用于治療胃癌和食道癌患者
3.君實(shí)生物-B(01877)收到江蘇藥監局出具的有關(guān)單抗藥JS001的GMP證書(shū)
4.遠洋集團(03377)擬聯(lián)合設物業(yè)基金斥53.8億元收購公司旗下北京一幢寫(xiě)字樓
5.越秀地產(chǎn)(00123)以實(shí)際代價(jià)26.975億元出售廣州越匯77.79%股權
6.中國物流資產(chǎn)(01589)擬設合伙基金斥14.7億元收購無(wú)錫宇培倉儲100%股份及資產(chǎn)
7.綠葉制藥(02186)擬5億元收購兩種研發(fā)中的生物抗體藥物
8.力寶華潤(00156)擬2.18億坡元出售于東南亞從事食品及快消品業(yè)務(wù)公司24日復牌
9.城建設計(01599)與比亞迪就軌道交通領(lǐng)域簽署業(yè)務(wù)合作協(xié)議
10.海爾電器(01169)收購附屬公司青島海爾洗衣機余下6.49%股權
11.中國機械工程(01829)斥6750萬(wàn)元設合資主營(yíng)銷(xiāo)售化工及機械產(chǎn)品
12.宏利金融-S(00945)12月14日至20日耗資8155.33萬(wàn)加元回購413.76萬(wàn)股
13.濰柴動(dòng)力(02338)12月21日耗資約5375.5萬(wàn)元回購690.9萬(wàn)股A股
14.瑞聲科技(02018)12月21日斥4563.23萬(wàn)港元回購100萬(wàn)股
15.創(chuàng )科實(shí)業(yè)(00669)12月21日耗資約2078.1萬(wàn)港元回購50萬(wàn)股
16.恒安國際(01044)12月21日斥913萬(wàn)港元回購16.75萬(wàn)股
17.天鴿互動(dòng)(01980)12月21日耗資540萬(wàn)港元回購171萬(wàn)股
18.理文造紙(02314)12月21日耗資475萬(wàn)港元回購72.7萬(wàn)股
19.協(xié)合新能源(00182)12月21日斥372.22萬(wàn)港元回購1197萬(wàn)股
20.彩客化學(xué)(01986)12月21日耗資約315萬(wàn)港元回購61.2萬(wàn)股
21. WANG ON GROUP(01222)12月21日斥資326萬(wàn)港元回購3500萬(wàn)股
22.元征科技(02488)12月21日耗資282.11萬(wàn)港元回購40.35萬(wàn)股
23.中電光谷(00798)12月21日斥243.65萬(wàn)港元回購654.4萬(wàn)股
24.網(wǎng)龍(00777)12月21日耗資125.69萬(wàn)港元回購10萬(wàn)股
25.中國金融投資管理(00605)12月21日耗資121.3萬(wàn)港元回購212萬(wàn)股
【財報速遞】
1.高豐集團控股(02863)年度凈利潤同比增21.3%至2712.5萬(wàn)港元
2.成志控股(01741)年度股東應占溢利減少58.1%至990.9萬(wàn)港元
【宏觀(guān)及行業(yè)】
1. 【中央經(jīng)濟工作會(huì )議：實(shí)施更大規模的減稅降費】中央經(jīng)濟工作會(huì )議指出，宏觀(guān)政策要強化逆周期調節，繼續實(shí)施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，適時(shí)預調微調，穩定總需求;積極的財政政策要加力提效，實(shí)施更大規模的減稅降費，較大幅度增加地方政府專(zhuān)項債券規模;穩健的貨幣政策要松緊適度，保持流動(dòng)性合理充裕，改善貨幣政策傳導機制，提高直接融資比重，解決好民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。
2. 【李克強簽署國務(wù)院令公布修訂后的《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》】國務(wù)院總理李克強日前簽署國務(wù)院令，公布修訂后的《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》。修訂后的個(gè)人所得稅法實(shí)施條例自2019年1月1日起與新個(gè)人所得稅法同步施行。(新華社)
3. 【中宣部版權局副局長(cháng)馮士新：部分游戲正在核發(fā)版號】中宣部版權局副局長(cháng)馮士新在2018中國游戲產(chǎn)業(yè)年會(huì )上表示，首批部分游戲已經(jīng)完成審核，正在抓緊核發(fā)版號。
4. 【游戲版號明年總量控制在3000左右排隊數量超7000】知名游戲人士透露，這次的版號發(fā)放消息其實(shí)在11月末才最終確定，首批80個(gè)左右，大多數都是中小企業(yè)的不太出名的游戲，是按照當初申報時(shí)間順序發(fā)放的，也都是經(jīng)過(guò)了專(zhuān)家評審。
5. 【交通運輸部：車(chē)輛通行費將建立差異化機制】交通運輸部新聞發(fā)言人吳春耕表示，今后新建收費公路必須達到高速公路技術(shù)標準，新建一二級公路和獨立橋梁、隧道不得收費。據悉，修訂草案明確政府收費高速公路項目?jì)攤谙迲敯凑崭采w債務(wù)還本付息需求的原則合理設置，經(jīng)營(yíng)性公路項目經(jīng)營(yíng)期限按照收回投資并有合理回報的原則確定，一般不得超過(guò)30年，對投資規模大、回報周期長(cháng)的收費公路，可以超過(guò)30年。此外，修訂草案還將車(chē)輛通行費收費標準考量因素進(jìn)行了明確，建立差異化收費、收費標準動(dòng)態(tài)評估調整機制。
6. 【中國擬修改城市房地產(chǎn)管理法掃清集體經(jīng)營(yíng)性建設用地入市法律障礙】十三屆全國人大常委會(huì )第七次會(huì )議23日對土地管理法、城市房地產(chǎn)管理法修正案草案進(jìn)行初次審議。為與土地管理法修改做好銜接，掃清集體經(jīng)營(yíng)性建設用地入市的法律障礙，對城市房地產(chǎn)管理法第九條關(guān)于城市規劃區內的集體土地必須先征收為國有后才能出讓的規定一并作出修改，城市房地產(chǎn)管理法修正案草案規定，“城市規劃區內的集體所有的土地，經(jīng)依法征收轉為國有土地后，該幅國有土地的使用權方可有償出讓?zhuān)闪碛幸幎ǖ某??！?/p>
7. 【我國擬修法促進(jìn)農村土地制度改革】土地管理法、城市房地產(chǎn)管理法修正案草案在總結農村土地征收、集體經(jīng)營(yíng)性建設用地入市、宅基地制度改革試點(diǎn)經(jīng)驗的基礎上，主要在三個(gè)方面作了修改和完善。一是縮小土地征收范圍，規范土地征收程序，完善對被征地農民合理、規范、多元保障機制。二是明確集體經(jīng)營(yíng)性建設用地入市條件及管理措施。三是健全宅基地權益保障方式，完善宅基地管理制度。(新華社)
8. 【OPEC及盟友將從2019年1月起減產(chǎn)120萬(wàn)桶/日】OPEC輪值國主席：伊拉克、哈薩克斯坦、阿聯(lián)酋受邀加入聯(lián)合部長(cháng)級減產(chǎn)監督委員會(huì )(JMMC)。OPEC將從2019年1月起減產(chǎn)80萬(wàn)桶/日。OPEC的盟友確認每天減產(chǎn)40萬(wàn)桶/日。相信到2019年1季度油市供求關(guān)系將會(huì )平衡。
9. 【OPEC稱(chēng)如果120萬(wàn)桶減產(chǎn)力度不夠將召開(kāi)特別會(huì )議】OPEC輪值國主席、阿聯(lián)酋油長(cháng)Mazrouei：如果120萬(wàn)桶/日的減產(chǎn)力度依舊不夠，將召開(kāi)特別會(huì )議，采取必要措施以穩定油市。此前OPEC及盟友稱(chēng)將從2019年1月起減產(chǎn)120萬(wàn)桶/日。
10. 【專(zhuān)利法修正案草案加大賠償力度侵犯專(zhuān)利最高賠償500萬(wàn)】多份文件顯示，最新的《專(zhuān)利法修正草案》多管齊下，加強對專(zhuān)利權人合法權益的保護。讓業(yè)內人士最為關(guān)心的加大對侵犯專(zhuān)利權的賠償力度規定，對故意侵犯專(zhuān)利權，情節嚴重的，可以在按照權利人受到的損失、侵權人獲得的利益或者專(zhuān)利許可使用費倍數計算的數額一到五倍內確定賠償數額;并將在難以計算賠償數額的情況下法院可以酌情確定的賠償額，從現行專(zhuān)利法規定的一萬(wàn)元到一百萬(wàn)元提高為十萬(wàn)元到五百萬(wàn)元。
11. 【發(fā)改委：大力支持民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展實(shí)施更大力度降成本舉措】12月21—22日，全國發(fā)展和改革工作會(huì )議在京召開(kāi)，認真學(xué)習貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟工作會(huì )議決策部署。會(huì )議指出，大力培育發(fā)展國內市場(chǎng)，加強重大技術(shù)裝備補短板，加快傳統產(chǎn)業(yè)改造提升，著(zhù)力培育壯大新動(dòng)能;多措并舉發(fā)展壯大實(shí)體經(jīng)濟尤其是先進(jìn)制造業(yè)，全力營(yíng)造公平競爭市場(chǎng)環(huán)境，大力支持民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)展，實(shí)施更大力度降成本舉措;落細落實(shí)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的制度安排，強化預期管理，保持經(jīng)濟運行在合理區間。
12. 【電報|王一鳴：不能因為經(jīng)濟下行壓力加大就放棄供給側結構性改革】國務(wù)院發(fā)展研究中心副主任王一鳴在2018-2019中國經(jīng)濟年會(huì )上表示，不能因為經(jīng)濟下行壓力加大，就放棄供給側結構性改革。適度穩定總需求的條件下，堅持供給側結構性改革不動(dòng)搖。對經(jīng)濟的放緩要有一定的容忍度。
13. 【交通運輸部：所有公路橋梁、港口碼頭和城軌對外資不設限】在交通運輸部今天召開(kāi)的例行新聞發(fā)布會(huì )上，交通運輸部新聞發(fā)言人吳春耕介紹，交通運輸業(yè)是我國最早對外開(kāi)放的行業(yè)之一。目前在交通運輸基礎設施領(lǐng)域，所有公路橋梁、港口碼頭和城市軌道對外資不設限。在運輸服務(wù)領(lǐng)域，公路貨運、國際集裝箱多式聯(lián)運、國際海運輔助服務(wù)完全放開(kāi)。
14. 【預計國廢料跌至年內最低春節后或迎來(lái)調漲】受紙廠(chǎng)去庫存壓力持續上升的影響，預計12月份國廢黃板紙月均價(jià)跌至1750元/噸，為全年最低。展望2019年一季度行情，今年下游紙廠(chǎng)春節停機情況將較2017年明顯增加;2019年第一批外廢額度數量巨大，并非放開(kāi)進(jìn)口廢紙數量信號;重慶玖龍55萬(wàn)噸包裝用紙項目將在春節后投產(chǎn)，可能對西南市場(chǎng)廢紙供需產(chǎn)生較大影響。春節前國廢黃板紙價(jià)格可能完成筑底，春節后價(jià)格存在震蕩上揚預期。
【主要股東增減持】
摩根大通于12月17日增持中國中車(chē)(01766)1138萬(wàn)股，每股作價(jià)7.7912港元，總值約8866.39萬(wàn)港元，最新持股數目約2.64億股。
摩根大通于12月17日增持藥明康德(02359)73萬(wàn)股，每股作價(jià)67.934港元，總值約4959.18萬(wàn)港元，最新持股數目935萬(wàn)股。
Central Huijin Investment Ltd于12月13日增持京能清潔能源(00579)1088萬(wàn)股，每股作價(jià)1.734港元，總值約1886.59萬(wàn)港元，最新持股數目約5.99億股。
摩根大通于12月18日減持舜宇光學(xué)(02382)71萬(wàn)股，每股作價(jià)69.3649港元，總值約4924.91萬(wàn)港元，最新持股數目7647萬(wàn)股。
Champion Alliance International Corporation減持盟科控股(01629)1942萬(wàn)股，每股作價(jià)1.42港元，總值約2757.64萬(wàn)港元，最新持股數目3.5億股。
摩根大通于12月18日減持上海石油化工股份(00338)784萬(wàn)股，每股作價(jià)3.4919港元，總值約2737.65萬(wàn)港元，最新持股數目約2.08億股。
【大行評級】
瑞信：予騰訊(00700)目標價(jià)411港元評級“跑贏(yíng)大市”
德銀：予招行(03968)目標價(jià)40港元重申“買(mǎi)入”評級
花旗：維持恒生(00011)目標價(jià)195港元評級“中性”
小摩：升中航科工(02357)評級至“增持”目標價(jià)5.9港元
大和：現為買(mǎi)入汽車(chē)股的好機會(huì )首選吉利汽車(chē)(00175)
野村：維持金蝶(00268)“買(mǎi)入”評級目標價(jià)10.2港元
【交易鬧鈴】
君實(shí)生物(01877)上市。
維港環(huán)?？萍?01845)定價(jià)日。
銀杏教育(01851)、申港控股(08631)、蒼南儀表(01743)招股中。
黃河實(shí)業(yè)(00318)業(yè)績(jì)公布。（智通財經(jīng)）
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