11月30日，藥明康德(02359)在香港在香港舉行IPO新聞發(fā)布會(huì )，公司管理層向智通財經(jīng)APP表示：“公司的愿景就是希望天下沒(méi)有難做的藥、沒(méi)有難治的病。未來(lái)，公司在新藥研發(fā)技術(shù)及生產(chǎn)規模上都有擴張計劃，但現階段未有可透露并購目標。至于公司估值的高低，最好還是交給市場(chǎng)來(lái)決定?！?/span>
據智通財經(jīng)APP了解，藥明康德H股發(fā)行已于近日通過(guò)聯(lián)交所聆訊，將于12月13日正式在港股發(fā)售。此次藥明康德擬發(fā)行116474200股H股，預計發(fā)售價(jià)在每股港元64.10至71.50港元之間，擬募集資金約83億港元。
據了解，本次藥明康德H股發(fā)行所募資金擬投入五個(gè)方向。一是擬用于擴大在中國大陸，香港及美國等地的產(chǎn)能，包括成都研發(fā)中心，無(wú)錫新廠(chǎng)房和啟東生物化學(xué)實(shí)驗室建設項目，在全國范圍內發(fā)展臨床實(shí)驗中心及擴大現有SMO(臨床研究管理機構)臨床研究平臺。在美國加州圣地亞哥成立生物分析實(shí)驗室和在美成立商業(yè)化細胞及基因產(chǎn)品的cGMP(動(dòng)態(tài)藥品生產(chǎn)管理規范)生產(chǎn)中心。在香港成立以香港為基地的研發(fā)創(chuàng )新中心等;
二是用于收購CRO(醫藥研發(fā)合同外包機構)及CMO(藥品委托生產(chǎn))/CDMO(藥品合作開(kāi)發(fā)及委托生產(chǎn))公司;叁是用于投資大健康領(lǐng)域有創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式及增長(cháng)潛質(zhì)的公司;四是用于人工智能，自動(dòng)化實(shí)驗室，大數據等新興科技在醫藥健康領(lǐng)域的應用開(kāi)發(fā);五是用于藥明康德償還銀行貸款及補充流動(dòng)資金。
以下是智通財經(jīng)APP整理的藥明康德IPO新聞發(fā)布會(huì )問(wèn)答實(shí)錄：
問(wèn)：公司剛剛提到云鵲醫和中電數據成立合資公司中電藥明，可以看出來(lái)公司在健康醫療大數據行業(yè)有所規劃，那么公司目前什么具體的規劃嗎?
答：我們建立這個(gè)平臺的目的，是配合國家基層診療的發(fā)展，把小病留在社區。同時(shí)，這個(gè)平臺也可以為我們未來(lái)做臨床研究提供數據。
問(wèn)：公司此次募集的資金，部分將用于海外擴張，那么公司在這一塊會(huì )有什么樣的布局?
答：公司是全產(chǎn)業(yè)鏈平臺，未來(lái)擴張主要通過(guò)增強公司能力和規模兩方面考慮，要內生和外延增長(cháng)同時(shí)著(zhù)力。但是現階段未有可透露并購目標。
問(wèn)：公司今年上半年的毛利率整體有所下降，特別是美國區實(shí)驗室服務(wù)的毛利利率，是服務(wù)成本開(kāi)始出現壓力?
答：公司毛利率的下降主要是因為公司75%的收入以美元計，25%收入以人民幣計，而今年上半年人民幣對美元有較大幅升值;而美國區業(yè)務(wù)毛利率下降則是因當地醫療器械公司被并購致部分訂單取消，導致部分訂單被取消，且費城的細胞基因治療業(yè)務(wù)在建能階段還未放量，但是相信明年這個(gè)業(yè)務(wù)會(huì )有大的增長(cháng)。
問(wèn)：你們公司資本操作的能力驚人，在2015年于紐交所退市后，就分拆成三家公司，并成功上市了兩家，一家還是AH同時(shí)上市，明年還有同系或旗下創(chuàng )投企業(yè)未來(lái)會(huì )否再有其他上市計劃嗎?
答：今年把這只港股發(fā)完后專(zhuān)注做公司業(yè)務(wù)。至于明年有什么IPO就不知道。
另外，公司的管理層不是資本操作能力強，實(shí)際上是執行能力強。
問(wèn)：你們的發(fā)展計劃是很龐大的，但是此次發(fā)行規模較審批時(shí)的不超過(guò)2.115億股略有減少，所集資金是否足夠?
答：此次的發(fā)行規模是聯(lián)交所同意的，集資超過(guò)10億美元在香港市場(chǎng)也不算少了。
目前集資額可滿(mǎn)足公司招股文件所披露的資本性及技術(shù)投入的需求，如果未來(lái)還有其他資本需求，還有銀行借款等其他融資渠道考慮。
問(wèn)：目前公司的PE和PB都是非常高的，公司是否能撐得上如此高的估值?
答：至于公司的估值高低，這個(gè)還是交給市場(chǎng)來(lái)評價(jià)。市場(chǎng)的決定是對公司估值高低最好的評價(jià)方法。
問(wèn)：美國收緊外資收購美國公司審查標準，對公司未來(lái)的并購會(huì )不會(huì )有影響?
答：并不會(huì )對公司造成影響，到時(shí)候公司按正常程序來(lái)進(jìn)行就可以了。（陳嘉林）