隨著(zhù)公募基金三季報大幕不斷揭開(kāi)，國家隊基金倉位情況已浮出水面。
截至記者昨晚發(fā)稿，5只國家隊基金中已有易方達瑞惠和招商豐慶公布了三季報，兩只基金股債倉位均已清零。就易方達瑞惠三季度倉位變動(dòng)情況，記者昨日致電易方達基金公司，對方表示不予置評。在三年前股市非理性下跌時(shí)期，為穩定市場(chǎng)而成立的國家隊基金釋放出離場(chǎng)信號。
清倉股債資產(chǎn)規模大幅縮水
在2015年7月股市非理性下跌時(shí)期，為了穩定急速下挫的市場(chǎng)，當時(shí)證金公司出資2000億元發(fā)起設立華夏新經(jīng)濟、易方達瑞惠、嘉實(shí)新機遇、招商豐慶、南方消費活力5只公募基金，分別由華夏、易方達、嘉實(shí)、招商、南方等國內大型公募基金公司管理。此后，國家隊基金的持倉動(dòng)向一直備受投資者關(guān)注。
22日晚間，易方達瑞惠率先披露了三季報。報告顯示，截至9月30日，這只基金股票投資、債券投資、貴金屬投資、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)等項目配置均為零，表明基金已經(jīng)處于空倉狀態(tài)。易方達瑞惠主要持有1.56億元銀行存款和結算備付金，占基金總資產(chǎn)的比例為99.02%。
對比二季度的股票持倉水平，記者發(fā)現，易方達瑞惠在三季度進(jìn)行了清倉操作。二季度時(shí)，該基金尚持有32.51億元占基金總資產(chǎn)21.22%的股票資產(chǎn)，在今年三季度中，康恩貝、用友網(wǎng)絡(luò )、國藥股份、宏圖高科、國電電力等重倉股票全部被賣(mài)空。
昨日晚間披露三季報的招商豐慶也出現了相同的情況。截至三季度末，招商豐慶也未持有任何股票和債券資產(chǎn)，僅持有銀行存款和結算備付金1.39億元和其他資產(chǎn)0.01億元。
易方達瑞惠和招商豐慶當前資產(chǎn)規模僅為1.58億元和1.40億元，均低于2億元的基金資產(chǎn)要求；另外，兩只基金持有人數也均連續20個(gè)工作日持有人低于200人。依據目前的監管政策，由于規模大幅縮水以及基金持有人數不足，這兩只國家隊基金目前已基本處于清盤(pán)狀態(tài)。
基金看好中長(cháng)期投資機會(huì )
國家隊基金披露三季報證實(shí)了此前市場(chǎng)對國家隊基金操作動(dòng)向的猜想。在近期A(yíng)股市場(chǎng)劇烈的波動(dòng)行情中，5只國家隊凈值幾乎沒(méi)有出現明顯變化，此前就有市場(chǎng)人士以此為依據提出國家隊基金已在國慶節之前完成減倉操作。
其實(shí)，今年以來(lái)，國家隊基金的規模一直處于縮水狀態(tài)。在2017年年末時(shí)，5只國家隊基金尚且規模龐大，基金份額依然保持了每只基金400多億份的規模，僅僅在今年一季度期間，合計贖回份額就達到1400多億份。而直到今年三季度末，已有兩只國家隊基金基本退出了市場(chǎng)。
對此，知名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，國家隊資金此前作為股市的中堅力量，是維穩的主力軍，國家隊資金的一舉一動(dòng)都對市場(chǎng)有著(zhù)巨大影響。國家隊基金離場(chǎng)后，預計A股后期的波動(dòng)或會(huì )進(jìn)一步加劇。但目前A股估值處于歷史低位風(fēng)險相對可控，國家隊資金逐步退出，對A股的中長(cháng)期發(fā)展也是有利的。
從目前披露的三季報情況來(lái)看，公募基金普遍看好A股中長(cháng)期投資機會(huì )。中歐、易方達、東方資管、天弘等多家公募資管機構的基金經(jīng)理普遍認為，當前市場(chǎng)估值處于較低位置，已經(jīng)步入中長(cháng)期布局的較佳區間，應對當前艱難時(shí)刻，黎明就在不遠處。
長(cháng)信基金指出，投資者應該以更積極、更樂(lè )觀(guān)地心態(tài)去看待市場(chǎng)。面對現在正在“療傷”的上市公司，投資者應以一種理性的眼光去看待。同時(shí)，投資者要通過(guò)基本面研究，仔細甄別出真正優(yōu)質(zhì)的上市公司。當這些公司確實(shí)調整到位時(shí)，應該積極去布局，然后與時(shí)間做朋友，耐心等待收獲。（記者 熊子恒）