投資股票類(lèi)的基金風(fēng)險較大，對于基金持倉比例分配有著(zhù)嚴格要求，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。但近年來(lái)停牌個(gè)股數量較多，且部分偏股基金規模出現不斷萎縮，導致超限基金數量不斷上升。
中報數據顯示，目前有196只基金持有單一個(gè)股超過(guò)10%上限。其中，中歐琪豐靈活配置A持有聞泰科技僅10萬(wàn)股，但持股市值占基金凈值比卻高達56.07%，持股市值占基金股票投資市值比則達到100%。創(chuàng )金合信鑫價(jià)值混合A持有信威集團5.7萬(wàn)股，但持股市值占基金凈值比亦達到42.39%。此外，還有超過(guò)200只基金持有單一個(gè)股市值占基金凈值比超過(guò)9.5%。
同花順數據顯示，截至11日有128只個(gè)股停牌交易日超過(guò)100天，停牌超過(guò)50天的個(gè)股數量則超過(guò)230只。近期基金對于停牌個(gè)股估值調整動(dòng)作不斷。9月25日，長(cháng)盛基金發(fā)布了關(guān)于下調宏圖高科估值的公告。公開(kāi)信息顯示，宏圖高科因正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項，自今年6月19日起停牌，停牌前A股收盤(pán)價(jià)為7.45元，而長(cháng)盛基金公告的3.92元，相當于停牌前股價(jià)六個(gè)跌停。先鋒基金也發(fā)布公告稱(chēng)，自9日開(kāi)始對基金所持有的光環(huán)新網(wǎng)采取指數收益法進(jìn)行估值。
監管部門(mén)發(fā)布的最新一期機構監管情況通報顯示，要求基金公司需高度重視旗下基金信用風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險管控，并提出五項完善意見(jiàn)。
通報要求，根據基金持有人類(lèi)別與集中度變化情況，嚴格控制低流動(dòng)性證券的持有比例及單一證券投資上限。對投資者集中度較高的基金，應提高壓力測試頻率，并根據壓力測試識別出的流動(dòng)性風(fēng)險及時(shí)調整基金組合資產(chǎn)。同時(shí)，要進(jìn)一步強化組合投資原則，重倉證券投資應有充分且持續的研究支持和內部信用評級管理。此外，在基金估值、建立完善巨額贖回等方面，基金公司也要加強管理。
前海開(kāi)源楊德龍表示，監管層此舉主要為了控制流動(dòng)性風(fēng)險，今后基金對于成交量很低、停牌時(shí)間比較長(cháng)的一些個(gè)股，投資比例都將出現下降。他認為，此舉雖然會(huì )對基金御座帶來(lái)一定限制，但可以降低基金投資的風(fēng)險，有利于保護基金持有人利益。
從近一周個(gè)股成交量數據來(lái)看，有21只個(gè)股成交量低于10萬(wàn)股。其中，17只個(gè)股前十大流通股東名單中出現基金身影。一位業(yè)內人士則表示，為降低流動(dòng)性風(fēng)險，基金也將降低甚至完全退出此類(lèi)個(gè)股投資，投資者應注意風(fēng)險。（記者 李玲）