深圳特區報訊打新基金持續遇冷：從收益率看，打新基金目前的整體業(yè)績(jì)跌至近3年最低點(diǎn)；從整體規模上看，截至8月21日，82只打新基金較年初縮水174億元至約506億元，整體規模下滑25.6%。業(yè)內人士認為，由于市場(chǎng)低迷，目前打新基金已失去了投資優(yōu)勢，其將面臨調倉、轉型或者直接清盤(pán)的選擇。
曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的“打新神器”，目前卻面臨著(zhù)業(yè)績(jì)與規模雙雙折戟的尷尬處境。數據顯示，目前市場(chǎng)上具備“打新”概念的基金合計82只。截至8月21日，82只打新基金收益率中樞為0.63%，其中35只打新基金業(yè)績(jì)虧損，占比高達44.6%，2只打新基金虧損幅度更是超15%。
目前，打新基金整體業(yè)績(jì)已跌至近3年最低點(diǎn)。據華寶證券相關(guān)研報統計，打新基金最輝煌的年份是2015年，其收益率中樞為13.95%；2016年全年打新基金收益率中樞為2.89%；2017年約為3.61%。
打新基金業(yè)績(jì)大起大落的原因主要有兩方面。一是IPO發(fā)行審核趨嚴。新時(shí)代證券研報顯示，隨著(zhù)新任發(fā)審委首發(fā)審批標準不斷收嚴，IPO周均批文數再降，2018年以來(lái)，周均批文數更是降至約3家。據統計，今年1月，證監會(huì )曾核發(fā)15家IPO批文；但到了5月份，總共核發(fā)了8家IPO批文；7月份，僅核發(fā)了5家IPO批文；8月的前兩周，核發(fā)了5家IPO批文。
二是打新基金的收益來(lái)源發(fā)生了變化。由2015年的新股收益變化為2016年上半年的債券配置收入，到2017年變?yōu)榈讉}配置。2018年以來(lái)，由于底倉虧損嚴重，打新基金收益則主要來(lái)源于債券收益。
業(yè)內人士表示，2018年以來(lái)，打新收益和股票底倉收益均低于預期，導致整體打新收益貢獻有限?？紤]到絕大多數打新產(chǎn)品均為絕對收益型產(chǎn)品，目前收益很難滿(mǎn)足資金方要求。
在此背景下，失靈后的“打新神器”面臨著(zhù)調倉或者轉型的選擇。
實(shí)際上，不少打新基金二季度已開(kāi)始調倉。國泰君安研報顯示，截至二季度，從重倉行業(yè)來(lái)看，銀行已經(jīng)不是打新基金最青睞的板塊。家用電器和食品飲料、醫藥生物成為持倉贏(yíng)家，不少打新基金減持了銀行股，銀行板塊已經(jīng)連續三個(gè)季度遭到打新基金減倉。部分打新基金則面臨轉型。業(yè)內人士認為，隨著(zhù)市場(chǎng)持續低迷，打新基金轉成債券基金或者清盤(pán)，都是一種選擇。
數據顯示，截至日前，尚有2只打新基金最新規模低于5000萬(wàn)元，將面臨被“清盤(pán)”。
此外，還有不少打新基金選擇了從混合型基金轉為債券型基金，債券比例增至80%以上。數據顯示，截至二季度，合計有30只打新基金從混合型基金轉為債券型基金，占比約36.6%，其中18只打新基金轉型后持有債券比例超90%。（上證）