深圳新聞網(wǎng)2023年9月4日訊（記者 朱琳 通訊員 李嫦 林佳霓）多個(gè)“歷年同期新高”的背后，是中國郵政儲蓄銀行（下稱(chēng)“郵儲銀行”）今年聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節，加大農業(yè)、制造業(yè)、個(gè)人小微、綠色等領(lǐng)域信貸投放力度，將資金“活水”注入實(shí)體經(jīng)濟血脈。
面對凈息差收窄的行業(yè)趨勢，郵儲銀行如何延緩收窄趨勢？對于財富管理等創(chuàng )新業(yè)務(wù)，郵儲銀行如何在激烈競爭中脫穎而出做強中間業(yè)務(wù)？對于當前風(fēng)險形勢，該行又將如何優(yōu)化信貸結構、保持資產(chǎn)質(zhì)量？展望下半年，如何尋找經(jīng)營(yíng)增長(cháng)點(diǎn)？
8月31日，在郵儲銀行2023年中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上，郵儲銀行行長(cháng)劉建軍，副行長(cháng)姚紅、徐學(xué)明，副行長(cháng)兼董事會(huì )秘書(shū)杜春野以及零售業(yè)務(wù)總監梁世棟，對市場(chǎng)關(guān)切的問(wèn)題一一回應。
中國郵政儲蓄銀行2023年中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )現場(chǎng)。
行業(yè)息差收窄，如何保持息差穩定？
凈息差持續收窄，是銀行無(wú)法回避的行業(yè)挑戰。從2023年半年報來(lái)看，國有大行上半年息差均有所收窄。如何看凈息差下降、如何保持息差穩定，成為近期銀行中期業(yè)績(jì)會(huì )上投資者最關(guān)心的話(huà)題之一。
上半年，郵儲銀行凈息差2.08％，同比下降19個(gè)BPS，季度環(huán)比僅下降1個(gè)BP，是國有大行中凈息差最高、下降幅度最小的銀行。分析來(lái)看，郵儲銀行資產(chǎn)端、負債端雙向發(fā)力，精細化管理推動(dòng)其凈息差水平保持相對較好水平。
“在負債端，我們今年仍然堅持以?xún)r(jià)值存款為核心的發(fā)展機制，取得了良好的效果。上半年存款付息率1.54％，同比下降9個(gè)BPS，是大行中下降最多的，在本就較低的水平上實(shí)現了比同業(yè)更加明顯的下降?！眲⒔ㄜ姳硎?，在資產(chǎn)端該行通過(guò)打造差異化增長(cháng)極調整了信貸資產(chǎn)結構，使資產(chǎn)端定價(jià)呈現比較穩定的態(tài)勢。
當前市場(chǎng)關(guān)心的是下半年的凈息差走勢，以及未來(lái)郵儲銀行如何化解這方面壓力？
劉建軍表示，郵儲銀行今年最大息差降幅在一季度已經(jīng)兌現，后續凈息差仍然有下行壓力，一方面要看LPR后續政策走向，也要看存量房貸利率調整情況，這些因素都會(huì )對息差形成實(shí)質(zhì)上影響?！翱傮w來(lái)講，郵儲銀行一直把息差作為很重要的內部管理目標，希望通過(guò)息差管理，真正把優(yōu)質(zhì)信貸資源投放給那些真正需要的人和公司；同時(shí)通過(guò)客戶(hù)的綜合經(jīng)營(yíng)降低付息成本，努力保持一個(gè)穩定的息差水平?！?/p>
市場(chǎng)信貸需求不足，如何優(yōu)化信貸結構？
當前，國內經(jīng)濟在持續恢復的同時(shí)依然面臨一些困難，銀行和實(shí)體經(jīng)濟共生共榮，銀行業(yè)面臨著(zhù)有效信貸需求不足和息差下行的雙重挑戰。在息差水平保持同業(yè)領(lǐng)先背后，郵儲銀行是如何優(yōu)化資產(chǎn)端信貸結構、壓降負債端成本的？
劉建軍介紹，今年上半年，貸款增長(cháng)了6100億元，同比多增753億元，完成了全年目標的七成以上，同時(shí)也帶動(dòng)存貸比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，達到58.81％，貸存比提升在歷年當中是比較快的。
“值得一提的是，不含票據的貸款增長(cháng)6600億元，同比多增超2000億元，增量創(chuàng )歷史同期新高?！眲⒔ㄜ娬J為，信貸資源配置并不是以低價(jià)向一些經(jīng)營(yíng)比較好、信貸需求并不迫切的企業(yè)投放得越多越好，信貸資源配置效率體現在向那些真正需要貸款、而貸款又不易得的企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款。郵儲銀行上半年發(fā)放的貸款，是真真正正投向了真正有需要的公司和個(gè)人。
可喜的是，郵儲銀行信貸結構也發(fā)生了一些積極變化。
一是“三農”等差異化增長(cháng)極的貢獻日益增長(cháng)。上半年，該行聚焦“三農”的個(gè)人小額貸款增長(cháng)超過(guò)1800億元，同比多增超過(guò)200億元，增量再創(chuàng )歷史新高；聚焦科技創(chuàng )新和“專(zhuān)精特新”領(lǐng)域的小企業(yè)貸款增長(cháng)近1000億元，增量超過(guò)去年全年；主動(dòng)授信名單庫規模突破1.2億人，余額已經(jīng)超過(guò)千億元。
二是差異化增長(cháng)極帶動(dòng)個(gè)人貸款有效恢復?！叭r”等金融服務(wù)有效帶動(dòng)了其他業(yè)務(wù)發(fā)展，上半年該行個(gè)人住房貸款實(shí)現逆勢增長(cháng)，住房貸款增量和增速在國有大行當中均居首位；消費貸款和信用卡貸款也加快恢復增長(cháng)，同比多增超過(guò)400億元，新增市場(chǎng)占有率較去年全年提升了近9個(gè)百分點(diǎn)。
三是隨著(zhù)差異化增長(cháng)極策略推進(jìn)，信貸資產(chǎn)結構趨向優(yōu)化。上半年，該行高收益的個(gè)人貸款和小企業(yè)貸款合計增長(cháng)超過(guò)3600億元，同比多增近千億元；同時(shí)主動(dòng)壓降票據等低收益貸款超過(guò)500億元。信貸結構進(jìn)一步優(yōu)化，為息差水平穩定起到了支撐作用。
談及下半年的信貸投放，劉建軍表示，下半年信貸投放壓力總體不大，將繼續推進(jìn)“三農”金融、小微金融、主動(dòng)授信、財富管理、金融市場(chǎng)五大差異化增長(cháng)極，并不斷優(yōu)化信貸結構。具體來(lái)說(shuō)，希望“兩小”業(yè)務(wù)占比將來(lái)每年能夠提高2至3個(gè)百分點(diǎn)，在此基礎之上，爭取個(gè)人貸款和小企業(yè)貸款兩大業(yè)務(wù)占比幾年后能夠達到70％的水平，今年6月末是62％。通過(guò)信貸結構優(yōu)化，為穩息差、增收入、節資本、跨周期奠定良好基礎。
中收增速“下降”，原因是什么？
中間業(yè)務(wù)發(fā)展一直是資本市場(chǎng)高度關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。該行上半年實(shí)現手續費及傭金凈收入182.03億元，同比增長(cháng)1.81％——這一數字讓不少投資者困惑，為何郵儲銀行中收增速出現大幅下降？
郵儲銀行對此回應：主要是因為去年理財凈值型產(chǎn)品轉型的一次性因素，導致去年同期基數較高，剔除這個(gè)因素后，郵儲銀行中間業(yè)務(wù)收入增速達到24.17％，反映出該行近些年在中收方面的增長(cháng)能力。
徐學(xué)明表示，中間業(yè)務(wù)是郵儲銀行非常重要的戰略性業(yè)務(wù)，但相比同業(yè)，公司中收占比相對較低。最近五年，公司采取了提升能力、增配資源、開(kāi)拓市場(chǎng)等一系列措施，過(guò)去五年的中收年均復合增長(cháng)率達到22.76％，目前中收占比由過(guò)去的5％提高到10％左右。
根據徐學(xué)明介紹，該行中收發(fā)展勢頭較好主要得益于兩方面，一是堅持以AUM為綱，推進(jìn)郵儲銀行從儲蓄銀行向財富管理銀行轉型，上半年財富管理手續費凈收入增長(cháng)超過(guò)30％；二是公司業(yè)務(wù)中收快速提升，全面推廣公司金融“1＋N”經(jīng)營(yíng)與服務(wù)新體系，公司結算、投行和交易銀行等公司中收增速超過(guò)70％。
徐學(xué)明表示，下半年，郵儲銀行中收還會(huì )繼續保持良好發(fā)展勢頭。一是零售板塊，會(huì )堅定不移做財富管理，下半年是公募基金代銷(xiāo)、理財代銷(xiāo)比較好的契機。
二是抓住消費回升機遇，開(kāi)拓下沉市場(chǎng)，因為郵儲銀行70％的網(wǎng)點(diǎn)都分布在縣級地區，要通過(guò)下沉市場(chǎng)加快信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展，同時(shí)依托6．5億個(gè)人客戶(hù)促進(jìn)電子支付的綁卡、活卡，通過(guò)生態(tài)金融來(lái)促進(jìn)中收。保險代理業(yè)務(wù)將通過(guò)擴大保險覆蓋面、優(yōu)化業(yè)務(wù)結構來(lái)繼續保持行業(yè)領(lǐng)軍地位。
三是資金資管板塊，今年郵儲銀行向社會(huì )發(fā)布了“郵你同贏(yíng)”同業(yè)生態(tài)平臺，現在已經(jīng)開(kāi)了“七廳兩區”，包括票據交易、資金交易、ABS等，上半年交易量接近1萬(wàn)億元，全年爭取交易量突破2萬(wàn)億元。在資金資管板塊，公司還要堅持投研引領(lǐng)，及時(shí)捕捉市場(chǎng)機會(huì )，促進(jìn)公司由持有資產(chǎn)向交易資產(chǎn)方向轉型，提升資金資管板塊對全行中收的貢獻。
面對復雜環(huán)境，資產(chǎn)質(zhì)量能否經(jīng)受考驗？
截至6月末，郵儲銀行不良貸款率0.81％，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，仍為國有大行中最低；撥備覆蓋率381.28％，風(fēng)險抵補能力充足。一項項數據顯示出，郵儲銀行保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量水平。
在復雜的內外部環(huán)境下，郵儲銀行能否繼續經(jīng)受住市場(chǎng)考驗？
姚紅表示，從區域分布來(lái)看，公司西部地區不良率略有上升，其他區域不良率都是下降的。從行業(yè)來(lái)看，郵儲銀行資產(chǎn)規模相對比較大的16個(gè)行業(yè)中，有2個(gè)行業(yè)的不良貸款率略有上升，主要是受個(gè)別大額公司貸款列入不良貸款的影響，其他所有行業(yè)的不良率都是平穩或下降的。
從結構上看，公司類(lèi)貸款不良生成保持低位，年化不良生成率0.30％，較上年末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，二季度表現穩定，單季不良生成率0.10％；個(gè)人貸款不良生成基本平穩，年化不良生成率1.23％，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，二季度單季不良生成率0.27％，環(huán)比有所改善。
“我們非常有信心將全年的資產(chǎn)質(zhì)量保持在一個(gè)平穩的水平上?！币t表示，具體有三方面原因：一是今年7月1日監管的金融資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)新規落地，目前我們執行的標準要嚴于監管標準；二是關(guān)注率和逾期率的指標，關(guān)注率是0.62％，逾期率是0.96％，占比較低，資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙的壓力總體可控。三是高度重視，將持續加強信用風(fēng)險管控。
展望未來(lái)：如何打造“逆周期”能力？
打造一家優(yōu)秀的銀行，需要培育“逆周期”發(fā)展能力。郵儲銀行未來(lái)發(fā)力的重點(diǎn)是什么？
劉建軍表示，下一步，該行將深入挖掘，將五大差異化增長(cháng)極打造為“逆周期”發(fā)展的關(guān)鍵。
一是做透“三農”金融，勇當服務(wù)鄉村振興主力軍。劉建軍說(shuō)，“上半年，我多次前往農村地區調研，充分感受到農業(yè)經(jīng)濟穩定、農村市場(chǎng)空間巨大、金融需求旺盛，接下來(lái)，我們將對傳統三農金融模式進(jìn)行全面升級，將之打造為公司最突出的差異化優(yōu)勢?！?/p>
二是做深“小微金融”，奮當現代公司金融生力軍。下一步，公司將著(zhù)力打造具有競爭力的產(chǎn)品體系、獨特的風(fēng)險識別體系、綜合立體的服務(wù)體系、全新輕盈的運營(yíng)體系，把中小微企業(yè)做深做透、做出特色，并以此重塑對公金融服務(wù)。
三是做大“主動(dòng)授信”，以創(chuàng )新的信貸模式為海量的客戶(hù)提供最為簡(jiǎn)潔的信貸服務(wù)。主動(dòng)授信可以充分利用金融科技改變傳統上門(mén)調查、依賴(lài)抵質(zhì)押物和人工審查審批的高成本、低效率信貸模式，避免商業(yè)銀行逆向選擇困境，也極大優(yōu)化了客戶(hù)體驗，是創(chuàng )新信貸模式的重要舉措。下一步，公司將不斷提升主動(dòng)授信名單規模、觸達效率和客戶(hù)體驗，使主動(dòng)授信成為構建差異化競爭優(yōu)勢、贏(yíng)得客戶(hù)的有力抓手。
四是做強“財富金融”，爭當居民財富升級貢獻者。公司已經(jīng)制定三年行動(dòng)方案，對財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展全面規劃，下一步將重點(diǎn)圍繞財富管理專(zhuān)業(yè)能力提升，在體制機制、隊伍建設、渠道重塑等關(guān)鍵領(lǐng)域實(shí)現突破。
“我們的財富管理起步比較晚，但起步后的發(fā)展速度是比較快的?！眲⒔ㄜ娀卮鹕献C報提問(wèn)時(shí)表示，有幾組數據可以體現：上半年公司個(gè)人客戶(hù)AUM規模突破了14.5萬(wàn)億元，年新增超過(guò)6000億元；中高端客戶(hù)增勢喜人，VIP客戶(hù)（資產(chǎn)10萬(wàn)元及以上）突破了5000萬(wàn)戶(hù)，富嘉及以上客戶(hù)（資產(chǎn)50萬(wàn)元以上）規模超470萬(wàn)戶(hù)，增幅達到11.6％；個(gè)人存款付息率保持行業(yè)比較好的水平1.57％，比去年末下降了8個(gè)BPS。此外，長(cháng)期期交保費突破800億元，權益基金銷(xiāo)量同比增長(cháng)近100％。這些工作帶動(dòng)財富管理中收同比增長(cháng)超過(guò)30％。
“坦率地說(shuō)，財富管理有喜有憂(yōu)，憂(yōu)的是今年AUM增長(cháng)結構不太理想，今年AUM增長(cháng)主要靠存款，非存款AUM增長(cháng)相對緩慢，增幅相對較小?！眲⒔ㄜ姳硎?，未來(lái)將在財富管理上繼續發(fā)力：在資產(chǎn)配置上，以低波穩健的理財產(chǎn)品配置打底，堅持逆勢布局權益基金，來(lái)調整AUM結構；在渠道建設上，打造一個(gè)立體的服務(wù)平臺，使得線(xiàn)上線(xiàn)下都能與客戶(hù)交互；在客戶(hù)經(jīng)營(yíng)上，進(jìn)行分層經(jīng)營(yíng)，持續跟蹤客戶(hù)投資組合；在隊伍建設上，深化階梯式的人才培訓體系建設，持續優(yōu)化考核和晉升體系，不斷提高前線(xiàn)的理財專(zhuān)業(yè)能力。
五是做優(yōu)“同業(yè)生態(tài)”，鑄就在金融市場(chǎng)領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。下一步，郵儲銀行將持續優(yōu)化業(yè)務(wù)結構，精細化管理策略，加大信用債、同業(yè)借款、ABS等高收益業(yè)務(wù)拓展力度，提升金融市場(chǎng)營(yíng)收貢獻；加快交易轉型，提升運作效益，推進(jìn)交易工具、交易策略、交易模式創(chuàng )新，建設“郵你同贏(yíng)”同業(yè)生態(tài)平臺七廳兩區，為同業(yè)客戶(hù)提供一站式綜合金融服務(wù)。
（圖片由郵儲銀行深圳分行提供 授權給深圳新聞網(wǎng)使用）