讀特客戶(hù)端·深圳新聞網(wǎng)2023年5月25日訊（記者 湯莎 通訊員 許博玉）年輕人理財意識正在逐步增強。根據《Z世代投資理財行為偏好調查報告》顯示，在1995年到2009年出生的Z世代人群中，近八成年輕人在大學(xué)畢業(yè)前就形成了理財意識，超七成的人首次購買(mǎi)理財是在大學(xué)畢業(yè)前，且從理財行動(dòng)力上看，00后比95后更強。
理財行動(dòng)力強大，財富力又幾何？
5月25日，“2023‘財富正年輕’招商銀行財富力青年交流會(huì )”在深圳舉行。有意思的是，這是一場(chǎng)完全屬于年輕人之間的沉浸式話(huà)題交流，自下而上，全面回歸年輕人的理財訴求。
“專(zhuān)業(yè)選手”對年輕人理財有哪些建議？如何在溝通中攜手年輕人樹(shù)立正確的財富觀(guān)念？活動(dòng)現場(chǎng)，煥新發(fā)布的“多寶家族”品牌化產(chǎn)品貨架，與優(yōu)化升級的“TREE資產(chǎn)配置服務(wù)體系”引發(fā)熱議，有嘉賓甚至稱(chēng)其為“招行版年輕人財富王者養成指南”。
“新多寶”：定義銀行理財投資新標準
“朝朝寶滿(mǎn)了，剩下的錢(qián)放哪？”這是一位24歲博主今年3月在小紅書(shū)發(fā)布的一條高人氣“自來(lái)水”，評論區互動(dòng)討論近300條，收藏點(diǎn)贊更是超過(guò)1100次。
作為招行面向“大客群”的首個(gè)流量型拳頭理財服務(wù)，自2021年初上線(xiàn)以來(lái)，朝朝寶迅速火爆出圈，且早已穩居C位當仁不讓。據統計，全市場(chǎng)每4位個(gè)人理財投資者中就有1位購買(mǎi)過(guò)朝朝寶。
受此啟發(fā)，招行于同年推出包含月月寶、季季寶、半年寶在內的“多寶家族”，化繁為簡(jiǎn)，以品牌化的產(chǎn)品貨架和簡(jiǎn)單易懂的體驗流程，讓客戶(hù)一聽(tīng)名字就知道投資期限，既能合理安排閑置資金，又能在持有時(shí)間延長(cháng)的情況下，提升獲得更高收益的概率。
“每10個(gè)購買(mǎi)凈值型理財的客戶(hù)中，就有6個(gè)買(mǎi)過(guò)多寶家族的產(chǎn)品。根據最近兩年的觀(guān)察，我們發(fā)現‘期限’是客戶(hù)購買(mǎi)理財的第一心智，客戶(hù)會(huì )有‘這筆錢(qián)未來(lái)一定時(shí)間內不會(huì )用到’的認知，這也是我們推出‘新多寶’的底層邏輯”，招商銀行App線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)團隊分享道。
因此，“新多寶”首先新在對產(chǎn)品期限的全覆蓋。從之前的月、季、半年，全面擴展至涵蓋“周—月—季—半年—多月（6-12個(gè)月）—定期（1年以上）”的全產(chǎn)品期限，靈活滿(mǎn)足客戶(hù)的各類(lèi)需求。
第二個(gè)“新”則是對產(chǎn)品風(fēng)險的清晰刻畫(huà)，這也是本次煥新的一個(gè)重磅看點(diǎn)。
2022年，資管新規全面施行，年內的兩次債市波動(dòng)讓老百姓第一次真真切切地感受到究竟什么叫“理財凈值化”，這讓很多人深感不適，年輕人的反應則更強烈、更明顯。以去年四季度為例，不少年輕人對理財產(chǎn)品波動(dòng)甚至虧損的抱怨在微博、小紅書(shū)等社交平臺呈井噴態(tài)勢，一些客戶(hù)甚至對凈值型理財產(chǎn)品的穩健屬性產(chǎn)生了質(zhì)疑。
如何才能降低客戶(hù)對凈值型理財產(chǎn)品的理解門(mén)檻，提前管理好客戶(hù)預期，并重塑其對理財產(chǎn)品的投資信心呢？
招行的打法是“定量+定性”，即首先基于不同產(chǎn)品的期限，以明確、量化的收益表現和凈值回撤，刻畫(huà)入池“新多寶”體系的產(chǎn)品的風(fēng)險特征；同時(shí)，配合“穩健低波”“穩健增值”“穩中求進(jìn)”等三種卡片的定性描述，讓客戶(hù)一眼就能看明白，不用多講就能選中合適自己的產(chǎn)品。
以招商銀行App月月寶產(chǎn)品頁(yè)面為例，“穩健低波”即意味著(zhù)“追求正收益，產(chǎn)品波動(dòng)小”，具體量化來(lái)看“平均成立年化3.00%，平均近1年最大回撤0.07%”；風(fēng)險偏好更高的客戶(hù)則可選擇“穩健增值”類(lèi)的產(chǎn)品，以“追求到期收益，承受適當波動(dòng)”，這類(lèi)產(chǎn)品的“平均成立年化3.14%，平均近1年最大回撤0.33%”。
此外，招行還分享了一個(gè)有趣的細節，“專(zhuān)治”年輕人的“選擇困難癥”。當前，招行代銷(xiāo)11家理財子公司的千余款凈值型理財產(chǎn)品，為降低客戶(hù)的選擇成本，招行會(huì )定期對“新多寶”產(chǎn)品體系進(jìn)行優(yōu)選與更新，以實(shí)現每一期每個(gè)產(chǎn)品的不同風(fēng)險卡片下，僅包含1-2只產(chǎn)品，通過(guò)源頭上的產(chǎn)品優(yōu)選與數量控制，進(jìn)一步降低客戶(hù)的選擇成本。
從客戶(hù)視角來(lái)看，“新多寶”的專(zhuān)業(yè)價(jià)值在于三個(gè)“好”：一是理財購買(mǎi)視角大幅簡(jiǎn)化，僅需“期限適配—風(fēng)險適配—簡(jiǎn)單選品”三步；二是風(fēng)險刻畫(huà)更明確，持有更安心；三是選品不糾結，理財更省心。
在全面凈值化的當下，如何擺脫“買(mǎi)理財只看收益率”的選品心智，是所有銀行都在探索的問(wèn)題，“新多寶”就是招行對此問(wèn)題的回答。這或許代表了銀行理財選品與銷(xiāo)售的一種新趨勢、新標準，一如招商銀行App“新多寶”集合頁(yè)的slogan——“買(mǎi)理財，看多寶”。
TREE：堅持做難而正確的事
年輕人理財積極，那他們是不是財富的主力軍呢？招行分享了一組數據：從招行的財富持倉客戶(hù)來(lái)看，35歲以下年輕人超過(guò)2000萬(wàn)，其AUM規模突破萬(wàn)億，且表現出非常好的成長(cháng)性。而2023年招行新增的AUM中，超過(guò)1/3由年輕客戶(hù)貢獻。
“在我們看來(lái)，年輕人已然是財富的主力軍，是自己人生的支柱、家庭的支柱、公司的支柱，且始終保持著(zhù)自我提升與進(jìn)階的狀態(tài)”， 招行的財富顧問(wèn)如是表示。
然而，這屆年輕人理財的難度卻遠高于他們的前輩。
原因很簡(jiǎn)單。隨著(zhù)無(wú)風(fēng)險收益率的持續下行，以及財富管理全面凈值化時(shí)代的到來(lái)，單一的信托、理財等產(chǎn)品已無(wú)法提供收益穩定、無(wú)風(fēng)險剛兌的投資選擇。
而通過(guò)資產(chǎn)配置，以不同類(lèi)別資產(chǎn)的合理搭配，能降低投資組合整體的波動(dòng)，從而在不確定的環(huán)境中，實(shí)現財富的穩健積累，并提升獲得高收益的潛力和機會(huì )，這也是招行持續努力的方向。
其實(shí)，早在十幾年前，招行就開(kāi)始做配置理念的導入和初步探索，比如“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”，引導客戶(hù)分散投資。2022年，招行升級推出“TREE資產(chǎn)配置服務(wù)體系”，并持續優(yōu)化。
該體系的重要目的，是為客戶(hù)提供科學(xué)的配置方案。
前述財富顧問(wèn)介紹，“我們希望客戶(hù)來(lái)招行理財，不是只盯著(zhù)一個(gè)4%或者5%的具體收益率，而是真的可以滿(mǎn)足自身財富目標的解決方案，比如滿(mǎn)足未來(lái)養老的需求、子女教育的需求、購房購車(chē)的需求等等。因為只有明確需求目標后，才能確定客戶(hù)每筆資金的風(fēng)險承受能力和投資久期，招行才能給出更適合客戶(hù)的財富配置方案”。
在這一體系框架下，招行沿著(zhù)三個(gè)方向縱深推進(jìn)。
其一，是從客戶(hù)需求出發(fā)，為客戶(hù)提供綜合解決方案。TREE資產(chǎn)配置服務(wù)打破資管視角，按客戶(hù)的家庭財富管理需求，將資產(chǎn)分為活錢(qián)管理、保障管理、穩健投資和進(jìn)取投資等四大類(lèi)，并與“招財樹(shù)”的不同部位相對應。其中“樹(shù)葉”代表活錢(qián)管理，“樹(shù)根”代表保障管理，“樹(shù)干”代表穩健投資，“樹(shù)枝”代表進(jìn)取投資。
通過(guò)形象的比喻，讓資產(chǎn)配置從復雜難懂的理論，變成易理解、能操作的實(shí)操“秘籍”，幫助客戶(hù)樹(shù)立健康、合理的配置理念。在該體系下，招行通過(guò)專(zhuān)業(yè)投研及底層模型算法，可為不同風(fēng)險等級及家庭財富階段的客戶(hù)提供個(gè)性化的資產(chǎn)配置方案。
其二，是每月以具象化的“投資儀表盤(pán)”，輸出進(jìn)取投資類(lèi)資產(chǎn)的定量配置倉位。這明顯區別于傳統的以定性為主的市場(chǎng)研判，以5月的投資儀表盤(pán)為例，招行建議客戶(hù)以“積極”態(tài)度，重點(diǎn)布局進(jìn)取投資大類(lèi)產(chǎn)品，將進(jìn)取投資倉位調至80%，在堅持長(cháng)期配置理念的基礎上，更好地把握階段性投資機會(huì )。
其三，是以“動(dòng)態(tài)檢視再平衡”的方式，協(xié)助客戶(hù)適配需求目標與市場(chǎng)環(huán)境的變化。據了解，招行基于客戶(hù)關(guān)鍵屬性、大類(lèi)及子類(lèi)資產(chǎn)變化、單一產(chǎn)品變化、市場(chǎng)波動(dòng)等多重因素，觸發(fā)陪伴、資產(chǎn)檢視與再平衡服務(wù)，以幫助客戶(hù)及時(shí)調優(yōu)配置方案，提升其資產(chǎn)組合的合理性與健康度。
上述邏輯的實(shí)現，都有一個(gè)共同的前提——強大的數字化能力支撐，這是招行的強項。以招商銀行App為核心陣地，招行“人+數字化”的服務(wù)模式在業(yè)內具備明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢，且不斷升級和深化。
截至2022年末，招行資產(chǎn)配置客戶(hù)達812.70萬(wàn)戶(hù)，較上年末增長(cháng)16.08%。拆解到各大類(lèi)資產(chǎn)，活錢(qián)管理的持倉客戶(hù)已超千萬(wàn)級；穩健投資客戶(hù)700余萬(wàn)；進(jìn)取類(lèi)投資客戶(hù)約四五百萬(wàn)；保障類(lèi)客戶(hù)約200萬(wàn)。
相較于招行1.87億的零售客戶(hù)總規模，當前，接受并踐行配置理念的客戶(hù)仍是少數?？蛻?hù)對財富管理與資產(chǎn)配置的認知，需要循序漸進(jìn)，從“認知空白”到“一定程度了解”，再到“相對充分的理解”，最后到“知行合一”，是一個(gè)相對長(cháng)周期的演化路徑。招行在做的就是基于這種規律，不斷地科普投教，不斷牽引客戶(hù)認知與理財行為的優(yōu)化和提升。
“點(diǎn)點(diǎn)滴滴造就非凡”，這是招行零售的一句老話(huà)。資產(chǎn)配置就是這樣一件打磨了十余年，并仍將一如既往堅持的事。