山雨欲來(lái)風(fēng)滿(mǎn)樓。
數字貨幣價(jià)格頻繁暴漲暴跌、投機炒作氛圍狂熱，圍繞數字資產(chǎn)的亂象甚至犯罪行為已引起各方高度關(guān)注。日前，比特幣交易再遭商業(yè)銀行“封堵”就是一例。
記者近期調研發(fā)現，數字資產(chǎn)交易平臺魚(yú)龍混雜已有時(shí)日，亂象頻發(fā)：有交易平臺將老年人當作“收割對象”，“引流”套路涉嫌傳銷(xiāo)；有交易平臺與“帶單老師”合作，投資者“上鉤”后，用技術(shù)手段使投資者受損；還有交易平臺淪為跨境“洗錢(qián)”工具，逃避外匯監管等等。接受記者采訪(fǎng)的專(zhuān)家指出，這些交易平臺嚴重損害了投資者權益，加強監管刻不容緩。
從暴富躁動(dòng)到慘被“收割”
數字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣。目前，市場(chǎng)上有兩大主流數字貨幣：一類(lèi)是各國央行相繼推出的央行數字貨幣，承擔著(zhù)法定貨幣的職能；另一類(lèi)是以比特幣為代表的私營(yíng)加密貨幣，更多被視為可投資的數字資產(chǎn)，成為交易平臺上的炒作對象。
“若交易平臺每天交易額達100億元，每個(gè)股東每天至少可得2800元分紅！未來(lái)財富不可限量！”日前，在數字資產(chǎn)交易平臺“SPS交易所”的一次會(huì )議上，中國證券報記者感受到現場(chǎng)彌漫著(zhù)躁動(dòng)的氛圍，仿佛一夜暴富的機會(huì )唾手可得。
會(huì )場(chǎng)上，主講人激情澎湃地鼓動(dòng)投資者投資該交易平臺發(fā)行的數字資產(chǎn)HHS幣。然而，天上真的會(huì )掉餡餅嗎？
記者輾轉聯(lián)系到小陳。談及這段遭遇，小陳一肚子苦水。去年10月，小陳母親在一名自稱(chēng)是哈希頓區塊鏈(深圳)有限公司負責人引導下，投資了“SPS交易所”發(fā)行的HHS幣。
“當時(shí)我媽跟我借了幾萬(wàn)塊錢(qián)，一開(kāi)始我也沒(méi)多問(wèn)她拿錢(qián)去干啥。后來(lái)，她竟然要發(fā)展我做下線(xiàn)，我才發(fā)現事情不對?！毙￡惛嬖V中國證券報記者，他母親早期投資的款項已無(wú)法提取了。
雖然小陳一再告誡，但母親仍對“SPS交易所”深信不疑，萬(wàn)分期待手中的幣價(jià)值暴漲?，F在家庭內部對立情緒嚴重，小陳頗為無(wú)奈。
暗夜狂奔亂象重重
中國證券報記者了解到，目前全球至少有600家正在運營(yíng)的交易平臺，在這些平臺上，各類(lèi)數字資產(chǎn)“你方唱罷我登場(chǎng)”。
然而，這些交易平臺良莠不齊，不少交易平臺在黑暗中狂奔，暗藏的亂象令人不寒而栗。
小陳母親遭遇的就是“引流”套路，哈希頓正是所謂的“引流”公司。哈希頓一位成員告訴中國證券報記者，投資HHS幣后就可以成為“SPS交易所”的會(huì )員，若發(fā)展足夠多的下線(xiàn)，有望成為該交易平臺原始股東。
這種“拉人頭”方式與傳銷(xiāo)異曲同工，靠數字貨幣漲勢哄騙用戶(hù)，通過(guò)發(fā)展下線(xiàn)的方式來(lái)擴大市場(chǎng)，具有很強滲透力。小陳向中國證券報記者提供的一張截圖顯示，除深圳外，哈希頓還將業(yè)務(wù)拓展至廣州、佛山、長(cháng)沙、武漢等地，僅小陳所在的縣級市投資者微信群就超過(guò)400人。
除了“引流”，“帶單”背后的套路同樣觸目驚心。所謂“帶單”，就是“帶單老師”指導某個(gè)幣種的買(mǎi)入、賣(mài)出點(diǎn)位，引導用戶(hù)在交易平臺上交易。一名自稱(chēng)與“BTA交易所”合作的“帶單老師”李明(化名)介紹，自己會(huì )為用戶(hù)提供某個(gè)幣種的交易策略，引導用戶(hù)在指定交易平臺進(jìn)行跟單交易，頻繁“做短線(xiàn)”。李明告訴記者，自己所在團隊的“帶單老師”多達50人。
跟著(zhù)“帶單老師”真的能穩定盈利嗎？答案無(wú)疑是否定的。不僅如此，中國通信工業(yè)協(xié)會(huì )區塊鏈專(zhuān)委會(huì )輪值主席于佳寧指出，有些情況下，“帶單老師”會(huì )將客戶(hù)引至黑交易平臺進(jìn)行交易，一開(kāi)始黑交易平臺會(huì )讓用戶(hù)賺取微小利潤，后來(lái)則會(huì )利用拒絕成交、高位強平、極端行情無(wú)法操作，甚至關(guān)機跑路、無(wú)法提幣等手段惡意造成投資者虧損，甚至爆倉。
此外，還有交易平臺涉嫌非法集資，淪為洗錢(qián)工具。最高人民檢察院、中國人民銀行3月聯(lián)合發(fā)布的一起懲治洗錢(qián)犯罪典型案例顯示，陳某波通過(guò)開(kāi)設交易平臺發(fā)行幣種，拖延甚至拒絕投資者提現，涉嫌集資詐騙并潛逃境外。其妻子幫助其向境外轉移集資詐騙款，被認定犯洗錢(qián)罪。
監管利劍亟待出鞘
對數字資產(chǎn)交易平臺的監管仍面臨不少難題。首先，對法人主體監管難度大。原本在內地注冊的交易平臺已紛紛“出?！?，監管存在一定障礙。一些受害者也反映，根本不知道交易平臺的地理位置及責任人，陷入投訴無(wú)門(mén)的境地。
其次，追蹤交易也是一大難題。國盛證券區塊鏈研究院院長(cháng)宋嘉吉說(shuō)，數字資產(chǎn)的去中心化特點(diǎn)使交易平臺僅是撮合場(chǎng)所，用戶(hù)一旦提現往往難以追蹤。此外，數字資產(chǎn)技術(shù)迭代迅速，特別是去中心化金融的出現，更是使得監管難以在原有技術(shù)框架內進(jìn)行。
此外，全球范圍內尚無(wú)成熟的監管規則可供參考。北京尚光律師事務(wù)所刑事部主任丁飛鵬表示，目前各國家和地區對交易平臺的監管政策、規則、態(tài)度各不相同，尚無(wú)普適標準，大多處于探索和嘗試階段。例如，新加坡、日本、美國、馬來(lái)西亞、瑞士、英國等國以發(fā)放牌照的方式進(jìn)行監管，我國香港地區則采用監管沙盒模式，一些國家甚至沒(méi)有監管。
事實(shí)上，加強對虛擬貨幣交易監管正在形成更廣泛的共識。
一方面，完善法律法規和監管機制是重中之重。于佳寧稱(chēng)，應明確數字資產(chǎn)及交易平臺的法律地位，確定監管標準與監管職責，建立完善的準入退出機制等。監管部門(mén)應對交易平臺的運營(yíng)能力和風(fēng)險管控能力進(jìn)行監管，要求交易平臺對股東資質(zhì)、財政能力、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)細則、安全管理等相關(guān)內容進(jìn)行披露，同時(shí)對交易平臺搭建者的能力和資信情況進(jìn)行審核。
就現階段而言，多位業(yè)內人士指出，監管沙盒不失為一種可取的模式。所謂“監管沙盒”，就是由監管部門(mén)按照適度簡(jiǎn)化的準入標準和流程，允許交易平臺在有限業(yè)務(wù)牌照下，利用真實(shí)或模擬的市場(chǎng)環(huán)境開(kāi)展業(yè)務(wù)測試。
在業(yè)內人士看來(lái)，這一包容審慎的模式，在嚴厲打擊不法交易平臺的同時(shí)，還給予合規運營(yíng)的交易平臺生存空間，這有助于建立和引領(lǐng)數字資產(chǎn)領(lǐng)域的行業(yè)標準。
另一方面，強化技術(shù)應用層面的管理?！皯訌娊灰灼脚_的反洗錢(qián)管理、資產(chǎn)安全管理等能力，通過(guò)數據分析等技術(shù)手段，對交易平臺的日常交易進(jìn)行監測，識別、評估、持續監測洗錢(qián)風(fēng)險，還可逐步探索對數字資產(chǎn)進(jìn)行托管、多方共管或保險機制，加強審計?！倍★w鵬稱(chēng)，“對于風(fēng)險較大的合約交易，可參考期貨交易，嚴格限制交易平臺的杠桿率?！?/p>
值得一提的是，隨著(zhù)民眾對數字資產(chǎn)的投資熱情高漲，投資者教育任重道遠。盈科律師事務(wù)所律師葉庚清提示，投資者應擦亮雙眼，加強對數字資產(chǎn)底層應用的了解，同時(shí)對違法違規活動(dòng)加強防范，及時(shí)舉報相關(guān)線(xiàn)索，謹防受騙。
