隨著(zhù)我國人口老齡化進(jìn)程加速，居民個(gè)人養老金融需求和養老第三支柱的快速發(fā)展成為銀行理財子公司的重大機遇。事實(shí)上，已有中銀理財、招銀理財、光大理財、交銀理財、中郵理財和興銀理財等多家銀行理財子公司推出了養老系列產(chǎn)品。日前，招銀理財推出的“招睿頤養五年封閉1號”僅售半天就宣布募集完成，募集資金達到10億元上限。
分析人士指出，理財子公司在養老領(lǐng)域具有賬戶(hù)、另類(lèi)投資、網(wǎng)點(diǎn)渠道等多重優(yōu)勢。未來(lái)，在政策支持下，理財子公司可擔當推出綜合化全生命周期服務(wù)的重任。
布局養老領(lǐng)域
銀行理財子公司近期頻頻推出各類(lèi)型養老產(chǎn)品，由于其認購起點(diǎn)較低、收益率較高而受到歡迎。日前，招銀理財第二款養老產(chǎn)品——“招睿頤養五年封閉1號”僅開(kāi)售半天就宣布募集完成，募集資金達到10億元上限。該產(chǎn)品為封閉純債固收產(chǎn)品，業(yè)績(jì)比較基準為5%-5.4%，100元起購。此前，招銀理財發(fā)布的第一款養老產(chǎn)品也頗受投資者歡迎。
中銀理財2020年1月13日披露的產(chǎn)品每周業(yè)績(jì)顯示，其10款養老專(zhuān)屬定期開(kāi)放產(chǎn)品年化收益率均在4%以上，3款產(chǎn)品年化收益率在8%以上，其中，（養老專(zhuān)屬）中銀策略-穩富（定期開(kāi)放）2019年018期產(chǎn)品的年化收益率甚至高達10.95%。
除招銀理財和中銀理財外，還有多家銀行理財子公司推出養老系列相關(guān)產(chǎn)品，包括交銀理財的穩享養老三年定開(kāi)理財產(chǎn)品、光大理財的陽(yáng)光金頤享養老主題產(chǎn)品、中郵理財的“養老”“抗通脹”主題系列產(chǎn)品等。興銀理財相關(guān)人士在公司開(kāi)業(yè)時(shí)曾表示，將把握老齡化社會(huì )日益增長(cháng)的養老金融需求，面向細分客群，創(chuàng )新養老理財產(chǎn)品。
銀行系具有獨特優(yōu)勢
銀行理財子公司為何加碼布局養老產(chǎn)品？多位業(yè)內人士表示，主要有三大原因：一是宏觀(guān)環(huán)境，二是政策支持，三是銀行系具有優(yōu)勢。
招銀理財表示，我國居民的可投資產(chǎn)呈正比例增長(cháng)，2008年-2018年，中國個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總規模的復合增長(cháng)率達17%，2019年中國個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規模已達200萬(wàn)億元。同時(shí)，我國人口老齡化增速快、數量大，老年人口數量及占比逐年遞增。居民個(gè)人的養老金融需求和養老第二、三支柱的快速發(fā)展都將成為資管行業(yè)的重大機遇。
2019年6月人社部曾發(fā)文表示：“正在會(huì )同相關(guān)部門(mén)研究制定養老保險第三支柱政策文件……擬考慮采取賬戶(hù)制，并建立統一的信息管理服務(wù)平臺，符合規定的銀行理財、商業(yè)養老保險、基金等金融產(chǎn)品都可以成為養老保險第三支柱的產(chǎn)品?！?/p>
日前，銀保監會(huì )在2020年全國銀行業(yè)保險業(yè)監督管理工作會(huì )議中指出，要“引導銀行理財和信托業(yè)穩妥轉型，建立完善養老保障第三支柱”。
法詢(xún)金融資管研究部總經(jīng)理周毅欽認為，與基金公司、保險公司相比，銀行在網(wǎng)點(diǎn)渠道、客戶(hù)基礎、品牌價(jià)值等多方面具有天然優(yōu)勢。理財子公司從商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)轉型后成為獨立法人，更是可以深度參與養老金這一“藍?！笔袌?chǎng)。
光大理財董事長(cháng)張旭陽(yáng)日前表示，在養老金管理中銀行系具有兩大優(yōu)勢：一是在另類(lèi)投資方面，銀行可以借助跟對公企業(yè)的長(cháng)期限黏性，挖掘一些更好的非標投資方向；二是賬戶(hù)方面，銀行可以以賬戶(hù)為基礎，重構中國養老體系的頂層架構，可以在賬戶(hù)層面上更好地了解客戶(hù)，實(shí)現大類(lèi)資產(chǎn)配置，從而實(shí)現投資者的期限從短期向中長(cháng)期和長(cháng)期的遞延。
助力養老金融發(fā)展
展望未來(lái)，銀行理財子公司在養老金領(lǐng)域仍有許多需要努力的方向。
中國建設銀行行長(cháng)劉桂平表示，銀行及其理財子公司需要厚植養老金融意識，喚醒民眾的養老金融意識，提升全社會(huì )養老金融素養。
某銀行業(yè)研究員認為，幫助客戶(hù)建立養老意識至關(guān)重要。目前，很多老年人的理財意識仍然不足。要讓客戶(hù)建立養老意識，可以針對不同客戶(hù)的不同需求特點(diǎn)進(jìn)行宣講，使其更容易接受養老理財產(chǎn)品。此外，在設計和幫助選擇養老產(chǎn)品時(shí)，也應充分考慮客戶(hù)自身的風(fēng)險屬性、資產(chǎn)及收入情況、理財目標需要等，為老年人精選更多貼心、放心的產(chǎn)品和服務(wù)。
中銀理財總裁王衛東表示，推動(dòng)養老金市場(chǎng)的發(fā)展需要多方共同努力。銀行理財子公司在提供產(chǎn)品投資服務(wù)的同時(shí)，還要進(jìn)一步加快市場(chǎng)化投資的水平；從資金供給端來(lái)看，需要具備一種長(cháng)期投資規劃和理念，向市場(chǎng)引入長(cháng)期資金；銀行需要結合各種平臺，為客戶(hù)提供綜合化全生命周期的服務(wù)；金融創(chuàng )新要有針對性支持養老發(fā)展；在機制安排上，可以考慮為養老金融提供一些稅收減免或稅收優(yōu)惠政策。