正值第二批科創(chuàng )基金開(kāi)啟發(fā)行之際，市場(chǎng)在期待爆款再現的同時(shí)，卻已感受到一絲絲寒意。記者注意到，進(jìn)入6月的5天中，累計已有7只基金發(fā)布延長(cháng)募集期公告，其中不乏關(guān)注度較高的主打低費率的特色產(chǎn)品。與此同時(shí)，也有金元順安灃泉債券、長(cháng)信合利混合等宣布提前結束募集。在業(yè)內人士看來(lái)，市場(chǎng)轉冷、科創(chuàng )基金等爆款產(chǎn)品的發(fā)行等因素或是延長(cháng)募集期的主因。但對于發(fā)行分化的現象，還需根據具體情況進(jìn)行分析。
新基金延募案例頻現
6月5日，華寶基金發(fā)布關(guān)于華寶消費升級混合型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華寶消費升級混合”)延長(cháng)募集期的公告。公告內容顯示，華寶消費升級混合于5月10日開(kāi)始募集，原定的募集截止日為6月6日，為充分滿(mǎn)足投資者的投資需求，根據基金合同等文件中的相關(guān)規定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，決定將募集截止日延長(cháng)至6月14日。
無(wú)獨有偶，同日，匯添富基金也發(fā)布了匯添富中債1-3年農發(fā)行債券指數證券投資基金的延長(cháng)募集期公告。將募集截止日由原定的6月5日延長(cháng)至6月21日。
事實(shí)上，包含上述兩只產(chǎn)品在內，6月以來(lái)，僅5天內，已累計有7只基金發(fā)布相似的延長(cháng)募集期公告。從產(chǎn)品類(lèi)型看，有5只權益類(lèi)基金，2只債券型基金。其中還不乏關(guān)注度較高的平安人工智能ETF等主打低費率的特色產(chǎn)品。
據產(chǎn)品招募說(shuō)明書(shū)顯示，平安人工智能ETF采取0.15%和0.05%的管理費率和托管費率。值得一提的是，這已達到目前股票ETF產(chǎn)品中的最低費率。據同花順iFinD數據顯示，截至6月5日，存續的172只股票ETF的管理費率和托管費率平均約為0.49%和0.1%。
而拉長(cháng)時(shí)間線(xiàn)看，5月以來(lái)，基金發(fā)行已表現出了一定的頹勢。據北京商報記者不完全統計，5月全月至少有20只基金先后發(fā)布公告表示延長(cháng)募集期，而3月和4月僅有9只和3只。
多因素致市場(chǎng)焦灼
在業(yè)內人士看來(lái)，當前基金延長(cháng)募集期情況頻現主要與當前市場(chǎng)轉冷有關(guān)。滬上一家中型公募內部人士坦言，一方面，國際環(huán)境的不確定性導致大量投資者持幣觀(guān)望。另一方面，國內市場(chǎng)目前尚不成熟，尤其是普通投資者傾向于“追漲殺跌”，A股市場(chǎng)近期的震蕩走勢也使得投資者不愿入場(chǎng)認購新產(chǎn)品?！半m然我們目前的發(fā)行狀況尚可，但對比年初的募集情況，還是能明顯感受到一絲寒意的?！痹搩炔咳耸咳缡钦f(shuō)。
長(cháng)量基金資深研究員王驊也表示，當前股市由熱轉冷，資本市場(chǎng)的吸金力度減弱。同時(shí)，近日，第二批科創(chuàng )基金，也是首批可以參與科創(chuàng )板戰略配售的科創(chuàng )基金正式發(fā)售，也會(huì )對其他基金產(chǎn)品募集造成一定程度的分流。
正如王驊所說(shuō)，從公司實(shí)力上看，近期延長(cháng)募集的產(chǎn)品多來(lái)自匯添富基金、平安基金等大型基金公司，渠道資源實(shí)力并不弱。但受渠道擁擠等相關(guān)因素影響，科創(chuàng )基金的熱度居高不下，也對其他新基金的發(fā)行造成影響。
南方一家大型公募基金市場(chǎng)部人士表示，公司旗下有一只權益類(lèi)產(chǎn)品正在發(fā)行過(guò)程中，但由于科創(chuàng )基金熱度更高，部分代銷(xiāo)渠道會(huì )優(yōu)先選擇銷(xiāo)售科創(chuàng )基金，其他產(chǎn)品則可能會(huì )延遲到端午節之后才繼續銷(xiāo)售。
據悉，第二批共5只科創(chuàng )基金統一于6月5日開(kāi)啟募集，每只產(chǎn)品均設立了10億元的募集上限。有業(yè)內人士表示，回顧首批科創(chuàng )基金合計70億元的募集上限，實(shí)際募集規模卻超千億元、發(fā)行當日即提前結束募集的盛況，第二批科創(chuàng )基金也有望提前結束募集，并觸發(fā)末日比例配售。
此外，在債券型基金方面，有基金公司旗下產(chǎn)品則因“包商事件”而被迫延長(cháng)募集期。某公募基金內部人士表示，由于包商銀行存在嚴重信用風(fēng)險，并于日前被央行和銀保監會(huì )聯(lián)合宣布接管后，部分銀行也開(kāi)啟自查工作，而在此期間，資金無(wú)法及時(shí)到位。公司旗下某只機構定制的債券型基金也因此延長(cháng)了募集期限。
募集狀態(tài)分化
在7只基金延長(cháng)募集期的同時(shí)，北京商報記者發(fā)現，6月以來(lái)，也有4只基金提前結束募集。
6月5日，金元順安基金發(fā)布了關(guān)于金元順安灃泉債券型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金元順安灃泉債券”)提前結束募集的公告。公告內容顯示，金元順安灃泉債券于4月1日開(kāi)始募集，原定募集截止日為6月28日。截至6月4日，基金募集的基金份額總額和認購戶(hù)數均已達到基金合同生效的備案條件。為了更好地保護投資者利益，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，決定募集截止日提前至6月4日。
除了金元順安灃泉債券外，6月以來(lái)，華安安平6個(gè)月定開(kāi)債、平安惠泰純債和長(cháng)信合利混合也提前結束了募集。在產(chǎn)品類(lèi)型方面，債券型基金提前結束募集的數量明顯較多。對此，王驊表示，規模過(guò)大可能會(huì )對債券基金的既定策略造成影響，而提前結束募集則能夠保障基金的平穩運行。
北京一位市場(chǎng)分析人士指出，提前結束募集的債券型基金大概率屬于機構定制基金他表示，債券型基金當前較少面向普通投資者募集，往往是機構投資者和基金公司提前協(xié)商好，產(chǎn)品發(fā)行后，只要機構資金到位后就可以快速實(shí)現成立。
就新基金發(fā)行出現延長(cháng)募集期和提前結束募集的分化現象，王驊表示，基金發(fā)行情況一定程度上能夠反映市場(chǎng)熱情，5月權益市場(chǎng)出現大幅波動(dòng)，當前市場(chǎng)環(huán)境下投資者的認購情緒比較低落，新基金募集面臨較大的壓力。同時(shí)，5月以來(lái)，債市也經(jīng)歷了從回暖到震蕩的過(guò)程，但是相比權益基金募集情況樂(lè )觀(guān)一些。募集出現分化，除了和基礎市場(chǎng)表現相關(guān)，也與基金公司的渠道、宣發(fā)以及管理能力有直接聯(lián)系。因此，還需要根據具體情況來(lái)分析。