5月23日，第215場(chǎng)銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì )在北京召開(kāi)，招商銀行行長(cháng)助理劉輝以“助力實(shí)體經(jīng)濟，踐行普惠金融——招商銀行票據業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)踐”為主題，介紹了招商銀行通過(guò)發(fā)展票據業(yè)務(wù)支持中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)驗和規劃。
劉輝表示，票據作為將核心企業(yè)信用遷徙至民營(yíng)、小微企業(yè)的金融工具，是解決中小企業(yè)融資難、融資貴的“金鑰匙”。招商銀行將持續發(fā)揮現有票據業(yè)務(wù)優(yōu)勢，圍繞客戶(hù)票據業(yè)務(wù)需求，牢牢防控風(fēng)險，充分利用金融科技進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng )新，不斷提升招行票據業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力。
票據對緩解“融資難、融資貴”潛力巨大
隨著(zhù)上海票據交易所成立和票據電子化基本完成，票據市場(chǎng)風(fēng)險高發(fā)的局面已徹底扭轉，票據市場(chǎng)進(jìn)入快速、規范發(fā)展階段。如業(yè)界所稱(chēng)，票據市場(chǎng)借力金融科技得以快速進(jìn)入2.0時(shí)代，支持實(shí)體經(jīng)濟方面的價(jià)值也日益凸顯。
據統計，2018年全市場(chǎng)票據簽發(fā)量18.27萬(wàn)億、結算量56.56萬(wàn)億、貼現量9.94萬(wàn)億，分別同比增長(cháng)24.84%、62.59%、38.83%，單張票面金額下降至87.96萬(wàn)元較前年下降21.93%，貼現利率低于同期貸款水平，其中，中小企業(yè)簽發(fā)票據量占比超過(guò)三分之二。
對這些數據，劉輝認為，票據結算功能提升帶動(dòng)簽發(fā)量、結算量和貼現量增加，票據作為一種遠期結算工具，正在被越來(lái)越多的企業(yè)使用。
票據的背書(shū)流轉增加，給需要資金的中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)獲得了低門(mén)檻、高效率的融資機會(huì )。作為2016年至今累計直貼量市場(chǎng)排名第一的商業(yè)銀行，劉輝披露了招行的直貼數據：“2018年貼現量10255億中，民營(yíng)企業(yè)貼現客戶(hù)數占比86%、貼現量占比75%，中小微企業(yè)貼現客戶(hù)數占比91%、貼現量占比76%?！?/p>
大型企業(yè)對票據市場(chǎng)的參與度相對較低，不到簽發(fā)量的三分之一。招商銀行認為，這恰恰說(shuō)明票據市場(chǎng)在緩解中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題上潛力巨大。
由于中小微企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，導致金融資源基本都是圍繞大型核心企業(yè)進(jìn)行初次分配，債券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)資源都主要配置給大型成熟企業(yè)。很多大型企業(yè)由于信用較好導致金融資源使用不足，同時(shí)，供應鏈中賒銷(xiāo)占比越來(lái)越高，導致產(chǎn)業(yè)鏈上應收應付快速增長(cháng)，WIND數據顯示，主體評級AA+以上的1100余家企業(yè)應付賬款余額就超過(guò)了8.5萬(wàn)億。
相比其他供應鏈融資工具，票據是以結算帶動(dòng)融資，具有權責關(guān)系清晰、融資效率高、門(mén)檻低等突出優(yōu)勢。大型企業(yè)通過(guò)簽發(fā)商票來(lái)置換大量存在的剛性應付賬款，持票中小企業(yè)就可以借助大型企業(yè)信用通過(guò)商票保貼方式低門(mén)檻、低利率獲得銀行貼現資金，將能有效緩解大型企業(yè)信用富裕和中小微企業(yè)‘融資難、融資貴’之間的矛盾。
多措并舉推動(dòng)票據發(fā)展
為更好激發(fā)票據高效的“信用遷徙”功能，實(shí)現金融資源的二次分配，需要進(jìn)一步完善票據市場(chǎng)基礎設施、創(chuàng )新產(chǎn)品、改變對紙票時(shí)代低效率高風(fēng)險的慣有認識，讓大型企業(yè)愿意用票據。
對此，招行一直積極主動(dòng)作為。招行是上海票據交易所的發(fā)起股東、中國票據研究中心6家銀行類(lèi)理事單位之一、上海票據交易所創(chuàng )新產(chǎn)品“票付通”3家試點(diǎn)銀行之一、“貼現通”產(chǎn)品5家試點(diǎn)銀行之一。另一方面，積極宣傳、推廣票據產(chǎn)品，2018年在全國召開(kāi)40場(chǎng)產(chǎn)品推介會(huì )，2019年計劃召開(kāi)70場(chǎng)票據產(chǎn)品推介會(huì )，累計參會(huì )企業(yè)超過(guò)9000家，通過(guò)這種方式提升大型企業(yè)對票據的認識，引導大型企業(yè)使用票據。
除了積極參與并推動(dòng)票據市場(chǎng)發(fā)展以外，招行內部也更加重視票據業(yè)務(wù)。招行從戰略、體制、產(chǎn)品、服務(wù)幾個(gè)方面入手，充分利用金融科技，打造“票據大管家”平臺。服務(wù)票據全鏈條企業(yè)，提升票據業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。
戰略上，招行將票據業(yè)務(wù)定位批發(fā)銀行戰略業(yè)務(wù)之一，劉輝說(shuō)：“在招行‘輕型銀行’戰略中，批發(fā)金融的重點(diǎn)是打造交易銀行和投資銀行兩大體系，而票據業(yè)務(wù)正是交易銀行的題中之義，契合招行輕型銀行轉型的內在要求和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟責任要求?！逼睋哂匈Y本輕、運營(yíng)輕優(yōu)勢，且流動(dòng)性強、信用風(fēng)險相對較低。
在執行層面，招商銀行率先在同業(yè)中進(jìn)行了產(chǎn)品整合，將結算、承兌、貼現、票據池、質(zhì)押、轉貼現、再貼現等產(chǎn)品全部統籌到總行一個(gè)部門(mén)管理?！霸谀壳皣鴥却笾行蜕虡I(yè)銀行中，招行是唯一一家推行產(chǎn)品一體化的?！苯?jīng)過(guò)流程優(yōu)化和不斷的產(chǎn)品創(chuàng )新，招行票據業(yè)務(wù)服務(wù)能力得到了大幅提升。
線(xiàn)上服務(wù)打破了服務(wù)的時(shí)空限制，充分利用金融科技在市場(chǎng)首推“網(wǎng)銀在線(xiàn)貼現”“手機APP在線(xiàn)貼現”服務(wù)，隨時(shí)隨地為企業(yè)提供分秒到賬的貼現融資服務(wù)。該產(chǎn)品一改由于銀行操作成本高造成的中小企業(yè)“小票、短票”貼現難、貼現貴問(wèn)題，也大幅提升了招商銀行的票據業(yè)務(wù)服務(wù)能力，2018年招行在線(xiàn)貼現發(fā)生額2059億占當年總貼現量的20%，其中單張面額在10萬(wàn)元以下的票據張數占比24%，金額18.99億，3431家貼現企業(yè)中98%為中小微企業(yè)。劉輝說(shuō)：“這些數據背后的業(yè)務(wù)量，在傳統業(yè)務(wù)模式下是難以想象的?！睋私?，招行已經(jīng)推出了在線(xiàn)承兌產(chǎn)品，用時(shí)控制在20分鐘內，線(xiàn)下貼現的用時(shí)也壓縮至10分鐘內。
企業(yè)產(chǎn)品的選擇也更加全面和多樣化。招行“票據大管家”可以為企業(yè)一站式提供覆蓋票據全生命周期的全部產(chǎn)品，并且可以根據業(yè)務(wù)需求自由選擇，以票據融資為例，貼現、票據池、質(zhì)押相結合，紙票、電票；銀票、商票；貼現、貼現通，靈活搭配，自由組合。圍繞企業(yè)對票據業(yè)務(wù)的管理需求，招行也向企業(yè)提供了多種智能服務(wù)，為企業(yè)提供智能報表分析、智能選票、智能風(fēng)控基礎管理功能，智慧票據池產(chǎn)品實(shí)現全流程線(xiàn)上操作，額度動(dòng)態(tài)調整，同時(shí)支持紙票、電票入池。
針對大型企業(yè)集團票據業(yè)務(wù)個(gè)性化的需求，招行總行和44家境內分行都成立了獨立的票據業(yè)務(wù)部門(mén)并配置專(zhuān)職產(chǎn)品經(jīng)理，快速、敏捷、全面服務(wù)大型集團客戶(hù)的個(gè)性化業(yè)務(wù)需求，為企業(yè)提供定制版的“票據大管家”。劉輝舉例說(shuō)：“為了滿(mǎn)足某央企的票據綜合管理需求，在銀企直連的基礎上，招行總行統籌18家分行為該集團提供綜合全面服務(wù)?！?/p>
招商銀行積極作為，一是降低再貼現票據的貼現利率，再貼現票據貼現利率平均下降35BP；二是借助金融科技開(kāi)發(fā)微票通產(chǎn)品，讓再貼現更加高效和精準；三是在資源配置上進(jìn)行傾斜，票據融資規模的配置位居同業(yè)前列。
建立覆蓋全生命周期風(fēng)控體系
雖然票據市場(chǎng)整體風(fēng)險已經(jīng)大幅下降，但是招行依舊非常重視票據業(yè)務(wù)風(fēng)險防范。
票據產(chǎn)品的一體化，讓招行更加全面系統的管控票據業(yè)務(wù)各類(lèi)風(fēng)險，在成立專(zhuān)門(mén)風(fēng)險管理團隊的基礎上，建立覆蓋票據全生命周期的全面風(fēng)險管理體系，有效防范了各類(lèi)風(fēng)險案件發(fā)生。招行通過(guò)票據大管家智能風(fēng)控功能，讓企業(yè)共享招行風(fēng)險管理能力，提升票據市場(chǎng)風(fēng)險管理水平。
依托這種全流程的風(fēng)險管理視角和能力，對于今年一季度市場(chǎng)關(guān)注的票據業(yè)務(wù)空轉和套利情況，招商銀行行長(cháng)田惠宇在今年2月份接受第一財經(jīng)記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)曾說(shuō)：“招商銀行較早發(fā)現這一問(wèn)題并采取相應措施加以遏制，保證票據融資確確實(shí)實(shí)用于支持實(shí)體經(jīng)濟?！闭行型ㄟ^(guò)嚴格審核承兌業(yè)務(wù)貿易背景和嚴控高定價(jià)結構性存款作為承兌保證金兩種方式，有效的控制了個(gè)別企業(yè)的套利行為。
票據作為利率市場(chǎng)化最徹底的市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)的利率波動(dòng)可以通過(guò)后端高頻的轉貼現交易實(shí)時(shí)影響直貼利率。因此，劉輝指出：“在一季度央行降低實(shí)體企業(yè)融資成本、引導利率走廊下行的過(guò)程中，票據也成為中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)最快享受到的低利率融資產(chǎn)品，貼現利率最低到3.2%，讓大量中小微企業(yè)受益?！辈荒芤驗閭€(gè)別企業(yè)的套利行為否定票據業(yè)務(wù)實(shí)實(shí)在在降低企業(yè)融資成本的事實(shí)和作用，從數據來(lái)看，票據貼現利率長(cháng)期低于同期貸款利率。