深圳錢(qián)誠互聯(lián)網(wǎng)金融研究院（第一網(wǎng)貸）“千順”小貸大數據系統顯示，截至2019年4月29日，46家除去終止掛牌13家，33家新三板掛牌小貸公司已經(jīng)全部按要求披露了2018年年報。其整體凈利潤2.06億元，同比下降69.22%；不良貸款余額19.76億元，上升124.55%；不良貸款率16.80%,上升9.26個(gè)百分點(diǎn)；累計13家退市和跑路，退市率28.26%。更值得注意的是，去年第四季度全國新三板小貸整體虧損3399元。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )統計分析專(zhuān)委、深商大數據課題組負責人胡爾義認為，我國民間借貸規模龐大，但極不透明，在促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)與金融體制改革的同時(shí)又引發(fā)諸多問(wèn)題，新三板小貸公司已成為觀(guān)察全國小貸行業(yè)、網(wǎng)貸行業(yè)、傳統民間借貸業(yè)生存狀態(tài)最直觀(guān)的樣本。2018年新三板小貸業(yè)績(jì)糟糕，但小貸春天漸行漸近。不過(guò)，小貸公司走出混沌，迎接春天，有賴(lài)于政策和法規的支持，更有賴(lài)于小貸公司經(jīng)營(yíng)管理能力的提升。
退市率28.26%
“千順”小貸大數據系統顯示，自2014年7月30日全國首家小貸公司掛牌以來(lái)，累計有46家小貸公司掛牌新三板。
但是近幾年，缺乏有效監管的民間金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、消費金融等飛速發(fā)展帶來(lái)的誘惑和沖擊，經(jīng)濟下行壓力加大，小貸公司的生存空間被進(jìn)一步壓縮，加之新三板掛牌所需的成本費用等等，導致小貸公司終止掛牌，此外，小貸公司的戰略轉型也可能導致小貸公司終止掛牌。2018年又新增7家（其中2家是2019年初走完全部流程）終止掛牌。截止目前總共13家小貸公司終止掛牌，退市率28.26%。
胡爾義認為，因為新三板少數類(lèi)金融企業(yè)的頻繁融資，巨大金額、資金投向等問(wèn)題引起了社會(huì )關(guān)注和質(zhì)疑，并導致從2015年12月起，證監會(huì )暫停了類(lèi)金融企業(yè)在新三板的掛牌和融資。但是小貸公司，實(shí)在是無(wú)辜中搶。小貸直接為民營(yíng)企業(yè)、中小微企業(yè)服務(wù)。千千萬(wàn)萬(wàn)的小微企業(yè)需要小貸公司，千千萬(wàn)萬(wàn)的弱勢群體需要一個(gè)自己的可靠、穩健、強大、和高速成長(cháng)的小貸融資平臺。盡早恢復新三板小貸功能，是小貸發(fā)展當務(wù)之急。
營(yíng)業(yè)收入下降13.19%。
“千順”小貸大數據系統顯示，新三板小貸公司，2018年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入11.76億元，同比下降13.19 %。
小貸行業(yè)規模整體偏小。新三板小貸公司營(yíng)業(yè)收入不到1000萬(wàn)元的，就有5家；超5000萬(wàn)元的只有7家，分別是宏達小貸（15928萬(wàn)）、通利農貸（9957萬(wàn)）、海博小貸（9338萬(wàn)）、黔中泉（7974萬(wàn)）、鴻豐小貸（7709萬(wàn)）、鑫鑫農貸（5617萬(wàn)）、兆豐小貸（5304萬(wàn)）。
2018年，新三板小貸公司中16家營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)，17家下降。下降家數多于增長(cháng)，經(jīng)營(yíng)困難是小貸行業(yè)的普遍現象。
新三板小貸公司不只是下降數量多，而且下降猛烈、原因奇葩。2018年度，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)超30%的只有1家，即東方貸款（50.44%）。而營(yíng)業(yè)收入下降超30%的竟有7家，分別是商匯小貸（95.42%）、陽(yáng)光小貸（64.77%）、國匯小貸（50.29%）、日升昌（39.07%）、棒杰小貸（33.28%）、匯豐小貸（32.64%）、晶都農貸（31.91%）。
商匯小貸2018年營(yíng)業(yè)收入下降95.42%，竟自稱(chēng)主要原因是公司原有客戶(hù)存量保持較好，為了支持實(shí)體經(jīng)濟，對大量的借款人進(jìn)行展期及適度下降借款利率；公司2018年度出現大量借款人經(jīng)營(yíng)困難導致不能支付借款利息。
陽(yáng)光小貸2018年營(yíng)業(yè)收入下降64.77%，自稱(chēng)主要原因一是貸款余額下降的影響，公司大力收回原線(xiàn)下傳統業(yè)務(wù)貸款余額轉做線(xiàn)上業(yè)務(wù)，在線(xiàn)上業(yè)務(wù)尚不具備迅速大量發(fā)展的時(shí)候，公司經(jīng)營(yíng)層本著(zhù)謹慎的原則收緊放貸節奏，致使賬面上較長(cháng)時(shí)間滯留大量資金，沒(méi)有有效的產(chǎn)生收益；二是利息減免的影響，公司為順利收回原線(xiàn)下傳統業(yè)務(wù)貸款，對一些貸款額度較大、貸款使用期限較長(cháng)、以往利息收入貢獻較大的客戶(hù)予以還本減免利息的政策優(yōu)惠，影響當年的營(yíng)業(yè)收入減少。
國匯小貸2018年營(yíng)業(yè)收入下降50.29%，自稱(chēng)主要原因為一是貸款利率下降。公司優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)結構，逐步減少傳統的高利率、高風(fēng)險業(yè)務(wù)，轉向建立長(cháng)效合作機制的低利率、低風(fēng)險機構合作業(yè)務(wù)；二是可使用放貸資金減少。2017年末企業(yè)償還國開(kāi)行7500萬(wàn)元的長(cháng)期借款，2018年度期間，貸款平均可使用資金規模減少，同比下降33%。
凈利潤下降69.22%
“千順”小貸大數據系統顯示，新三板小貸公司，2018年實(shí)現凈利潤2.06億元，同比下降69.22%。
5家出現虧損，分別是商匯小貸（1.95億）、通利農貸(1.24億）、日升昌（3161萬(wàn)）、棒杰小貸（1500萬(wàn)）、陽(yáng)光小貸（657萬(wàn)）。
商匯小貸虧損額幾乎相當于整個(gè)新三板小貸公司實(shí)現的利潤，而且負面接連不斷。如：公司股票交易價(jià)格連續3個(gè)轉讓日（即2018年8月22日、23日、24日）收盤(pán)價(jià)累計跌幅為72.00%；2018年8月30日持續督導主辦券商發(fā)提醒投資者注意投資風(fēng)險公告；公司高級管理人員辭職。剛剛，公司的持續督導主辦券商又對其風(fēng)險提示：截至2019年4月26日公司公司董事長(cháng)兼總經(jīng)理劉亞林、董事韓小梅、董事牛晨曦、董事李靜已連續兩次未能親自出席公司董事會(huì )會(huì )議，亦未委托其他董事代為出席，公司存在治理不規范的風(fēng)險。主辦券商提醒廣大投資者注意商匯小貸可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、公司治理不規范的風(fēng)險、公司部分董事無(wú)法保證2018年年度報告、2019年一季度報告真實(shí)、準確、完整的風(fēng)險，及由此對掛牌公司持續經(jīng)營(yíng)造成的重大不利影響。
15家凈利潤增加，占比45.45%；18家減少，占比54.55%。
新三板小貸公司，2018年虧損企業(yè)數額巨大，凈利潤下降家數多于上升，但很多小貸公司企業(yè)也業(yè)績(jì)驕人。
凈利潤超3000萬(wàn)的就有6家，分別是宏達小貸（10124萬(wàn)）、黔中泉（5785萬(wàn)）、鴻豐小貸（4991萬(wàn)）、海博小貸（4430萬(wàn)）、兆豐小貸（3363萬(wàn)）、鑫鑫農貸（3237萬(wàn)）。
增長(cháng)超100%的有3家，分別是濱江小貸（2326%）、天秦股份（1330%）、寶利小貸（158%）。
不良貸款余額，增加124.55%
“千順”小貸大數據系統顯示，新三板小貸公司不良貸款余額共19.76億元，同比增加124.55%。
不良貸款率為16.80%,同比上升9.26個(gè)百分點(diǎn)。
不良貸款率超過(guò)10%的有9家，占27%。其中不良貸款率超過(guò)50%的有3家，分別是日升昌63.29%、棒杰小貸62.38%、商匯小貸58.74%。
大多數小貸公司業(yè)績(jì)總體不容樂(lè )觀(guān)，與經(jīng)濟環(huán)境不無(wú)關(guān)系。近年來(lái)經(jīng)濟下行壓力加大，客戶(hù)逾期違約嚴重，但更多的是要檢討風(fēng)控措施。
新三板小貸公司2018年風(fēng)控很好的很多，不良貸款率在4%內的有13家，占39.39%。分別是國匯小貸 （0.00% ）、鑫鑫農貸 （0.11% ）、宏達小貸 （0.31% ）、陽(yáng)光小貸 （0.45% ）、恒灃農貸 （1.38% ）、鴻豐小貸 （1.83% ）、信源小貸 （1.96% ）、國鑫農貸 （2.55% ）、正新農貸 （2.58% ）、廣盛小貸 （2.65% ）、文廣農貸 （3.05% ）、恒晟農貸 （3.43% ）、兆豐小貸 （3.69% ）。
不良貸款率的變化，影響資產(chǎn)減值損失準備的計提，是影響2018年新三板小貸公司利潤的主要原因。
例如,“虧損大王”商匯小貸，2018年虧損1.95個(gè)億，主要就是資產(chǎn)減值損失準備較上期增加1.6億元。2018年度商匯小貸計提資產(chǎn)減值損失22.87億元，較上年同期增加241.54%。
再如，虧損第二名的通利農貸。2018年虧損1.24億元，而該公司涉及法律訴訟的貸款取得法院終級裁定核銷(xiāo)貸款1.49億元，后者是前者的1.2倍。
資產(chǎn)減值損失準備計提的減少，也是一些贏(yíng)利公司利潤增長(cháng)的主要因素。例如,利潤增長(cháng)大王濱江小貸。該公司2018年實(shí)現凈利潤766萬(wàn)元，同比增加735萬(wàn)元，上升23倍。而2018年計提資產(chǎn)減值損失同比少計提942萬(wàn)元，減少的主要原因是期末收回了五級分類(lèi)中的可疑及損失類(lèi)貸款，導致貸款損失準備有所沖回。少提的942萬(wàn)元減值損失是增加利潤735萬(wàn)元的1.28倍。
另外，2018年底新三板小貸公司總資產(chǎn)121.30億元，下降4.83%；總負債20.05億元，下降15.50%；資產(chǎn)負債率16.53%，下降2.09個(gè)百分點(diǎn)；員工617人，下降5.08%，9家公司在全國小貸平均水平（11人）以?xún)?。主要業(yè)績(jì)指標都在負增長(cháng)。