記者從接近監管人士處獲悉，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治工作領(lǐng)導小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專(zhuān)項整治工作領(lǐng)導小組辦公室近日發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構分類(lèi)處置和風(fēng)險防范工作的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)175號文)，對P2P網(wǎng)貸機構進(jìn)行了具體分類(lèi)，并要求各地在摸清轄內P2P網(wǎng)貸機構數量的基礎上，按照風(fēng)險狀況進(jìn)行分類(lèi)，繪制風(fēng)險圖譜，明確任務(wù)清單。
網(wǎng)貸之家研究院院長(cháng)張葉霞分析指出，175號文對P2P網(wǎng)貸平臺作了明確而細致的劃分，與《P2P網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案》《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治整改驗收工作的通知》等多項文件提出的“分類(lèi)處置”形成了補充，這也說(shuō)明監管層在互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險專(zhuān)項整治中深入摸排了P2P網(wǎng)貸平臺的實(shí)際情況，而且分類(lèi)之多也反映出目前P2P網(wǎng)貸平臺實(shí)際運營(yíng)情況依然錯綜復雜。
穩妥有序推進(jìn)風(fēng)險處置
為加快網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險出清，做好網(wǎng)貸機構分類(lèi)處置和風(fēng)險防范工作，175號文提出了總體的工作要求。文件表示，要堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營(yíng)機構外，其余機構能退盡退，應關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時(shí)，穩妥有序推進(jìn)風(fēng)險處置，分類(lèi)施策、突出重點(diǎn)，精準拆彈，確保行業(yè)風(fēng)險出清過(guò)程有序可控，守住不發(fā)生系統性風(fēng)險和大規模群體性事件的底線(xiàn)。
175號文將P2P網(wǎng)貸機構分為已出險機構和未出險機構兩大類(lèi)。已出險機構是指出現出借人資金無(wú)法正常兌付或其他重大風(fēng)險隱患，風(fēng)險已經(jīng)暴露，已不能正常運營(yíng)的網(wǎng)貸機構。而未出險機構按照存量業(yè)務(wù)規?？梢苑譃榻┦?lèi)機構、規模較小的機構、規模較大的機構。其中，規模較大的機構根據風(fēng)險狀況可分為高風(fēng)險機構和正常機構。
記者注意到，對于正常經(jīng)營(yíng)機構來(lái)說(shuō)，除了在合規檢查中即查即改、嚴格管控存量規模和投資人數、加強資金流轉監督之外，175號文還提出，要積極引導部分機構轉型為網(wǎng)絡(luò )小貸公司、助貸機構或為持牌資產(chǎn)管理機構導流等。
中國社會(huì )科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為，允許有條件的合規機構轉型網(wǎng)絡(luò )小貸和助貸導流機構。要注意的是，網(wǎng)絡(luò )小貸可不再是信息中介而是信用中介了。這是官方第一次為P2P網(wǎng)貸轉型打開(kāi)了信用中介的口子，這一條值得期待。那些合規的大型平臺，特別是股東和資金實(shí)力較強的平臺，可以在滿(mǎn)足網(wǎng)絡(luò )小貸申請資質(zhì)要求的情況下，申請具有信用中介屬性的金融機構牌照，當然也會(huì )按照比P2P更嚴的監管標準展業(yè)。
張葉霞分析指出，近一年網(wǎng)絡(luò )小貸批設速度受監管政策影響有所放緩，基本處于停滯狀態(tài)，而且各地對網(wǎng)絡(luò )小貸設定融資杠桿，即表內融入資金余額不得超過(guò)公司資本凈額的0.5~3倍，可見(jiàn)網(wǎng)絡(luò )小貸有明確監管要求；部分持有網(wǎng)絡(luò )小貸牌照的公司將牌照出租給現金貸公司，而有關(guān)現金貸的高利貸、砍頭息、暴力催收、變相現金貸等問(wèn)題仍不斷爆出，可見(jiàn)網(wǎng)絡(luò )小貸行業(yè)各種亂象滋生，行業(yè)亟須整治；但截至目前監管層尚未出臺統一的網(wǎng)絡(luò )小貸監管政策，行業(yè)仍存在監管套利空間。
3月底前完成信息集中披露
值得一提的是，175號文指出要實(shí)行名單制管理，“網(wǎng)貸機構整治名單已鎖定為網(wǎng)安中心數據報送管理系統中錄入的機構，對于系統內未正常報數的網(wǎng)貸機構以及系統名單外的機構，各省網(wǎng)貸整治辦要立即移送當地處置非法集資工作機制進(jìn)行處置?！?/p>
張葉霞表示，如果平臺不在報送系統之內，那么該平臺將歸類(lèi)至非法集資平臺。網(wǎng)貸之家從平臺相關(guān)人士處了解到，文件多次提及的“網(wǎng)安中心數據報送管理系統”為國家應急中心開(kāi)發(fā)的“P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專(zhuān)項整治數據報送系統”。該系統僅對平臺開(kāi)放登錄入口，平臺需定期向網(wǎng)安中心數據報送管理系統填報數據。
此外，各省網(wǎng)貸整治辦負責組織實(shí)施本地區網(wǎng)貸機構集中信息披露工作，確定集中信息披露機構名單。對于中互金協(xié)會(huì )會(huì )員機構，由各省網(wǎng)貸整治辦和中互金協(xié)會(huì )共同督促其繼續在全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記服務(wù)平臺進(jìn)行信息披露；不是中互金協(xié)會(huì )會(huì )員的機構，各省網(wǎng)貸整治辦可指定在本地協(xié)會(huì )或有關(guān)部門(mén)已建成的平臺進(jìn)行集中信息披露，或委托中互金協(xié)會(huì )開(kāi)展集中信息披露。相關(guān)工作應于2019年3月底前完成。