近日召開(kāi)的2019年銀行業(yè)和保險業(yè)監督管理工作會(huì )議強調，必須把防范系統性風(fēng)險與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟更緊密結合起來(lái)。
可以看到的是，在剛剛過(guò)去的2018年，銀保監會(huì )在推動(dòng)自身機構改革的同時(shí)，整治市場(chǎng)亂象已取得初步成果，但對于合并后的銀保監會(huì )來(lái)說(shuō)，監管任務(wù)依然非常艱巨。在經(jīng)濟下行壓力下，既要促進(jìn)銀行業(yè)、保險業(yè)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟力度，又要防范金融風(fēng)險，這無(wú)疑考驗著(zhù)監管層的智慧。
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟效果顯著(zhù)
事實(shí)上，在內外壓力都較大的情況下，去年，銀行業(yè)、保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的力度并不小。
從銀行業(yè)來(lái)看，截至2018年12月末，各項貸款達140.6萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.6%；債券投資達45.2萬(wàn)億元，同比增長(cháng)14.1%。2018年前11個(gè)月，人民幣貸款增量占社會(huì )融資規模增量的83.4%，為實(shí)體經(jīng)濟提供較多資金。在重點(diǎn)小微領(lǐng)域，截至2018年11月末，小微企業(yè)貸款余額為33.28萬(wàn)億元，占各項貸款余額的23.81%；相比去年一季度，去年四季度五大行以及郵儲銀行對于普惠性小微企業(yè)貸款的利率下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)。
從保險業(yè)來(lái)看，2018年前11個(gè)月，累計為全社會(huì )提供風(fēng)險保障6463萬(wàn)億元；累計發(fā)起設立各類(lèi)債權、股權投資計劃1018項，合計備案(注冊)規模24237.30億元，為實(shí)體經(jīng)濟提供了重要融資支持。
對于下一步的監管方向，上述會(huì )議提出，“防范系統性風(fēng)險是實(shí)體經(jīng)濟持續健康發(fā)展的重要前提，要通過(guò)有效監管，防范化解各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和防止局部風(fēng)險擴散蔓延，維護金融市場(chǎng)穩定”。
中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從中長(cháng)期來(lái)看，防風(fēng)險和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟二者并不沖突，部分領(lǐng)域的規范顯然有利于行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟穩健發(fā)展。
“對于保險業(yè)而言，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的關(guān)鍵在于充分發(fā)揮保險的核心功能，分散和轉移實(shí)體經(jīng)濟運行中的各種自然災害、意外事故、法律責任以及信用等風(fēng)險?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生對《金融時(shí)報》記者表示。
對于下一步如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，朱俊生表示，首先，要提高保險滲透率。保險公司要促進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新，提升供給效率，更好地發(fā)揮經(jīng)濟補償功能，分散和轉移實(shí)體經(jīng)濟運行中的各種風(fēng)險。其次，要提升風(fēng)險管理水平。保險公司要根據不同的風(fēng)險管理需求，為國計民生重大項目提供風(fēng)險咨詢(xún)、風(fēng)險管理、風(fēng)險評估和防災減損服務(wù)，努力構建災前預防與災后賠償并重的風(fēng)險管理新體系，以專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險管理服務(wù)創(chuàng )造價(jià)值。
應堅持不懈治理金融市場(chǎng)亂象
值得關(guān)注的是，此次會(huì )議要求，要堅持不懈治理金融市場(chǎng)亂象，進(jìn)一步遏制違法違規經(jīng)營(yíng)行為，有序化解“影子銀行”風(fēng)險，依法處置高風(fēng)險機構，嚴厲打擊非法金融活動(dòng)，穩步推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治。
“主要是‘影子銀行’存量風(fēng)險的化解?！痹鴦倧娬{，這部分風(fēng)險在前兩年已經(jīng)得到有效的化解，例如，同業(yè)業(yè)務(wù)規模有所下降、資管業(yè)務(wù)進(jìn)入轉型期，但不少領(lǐng)域經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，存量規模較大，需要穩妥有序推進(jìn)?！斑@是一個(gè)中長(cháng)期的工作?！彼硎?。
曾剛認為，2019年風(fēng)險主要存在于兩個(gè)方面，一是存量風(fēng)險的拆解，在這方面需要關(guān)注化解風(fēng)險帶來(lái)的新風(fēng)險點(diǎn)，需要充分把握力度和節奏，這也是2018年監管工作所探索的重點(diǎn)；二是增量風(fēng)險，主要考慮到實(shí)體經(jīng)濟下行壓力依然較大，供給側結構性改革還在推進(jìn)，在“僵尸企業(yè)”退出過(guò)程中，實(shí)體風(fēng)險對金融風(fēng)險的傳導客觀(guān)存在。他強調，后者所存在的壓力可能在今年上半年比較大。
對于外界關(guān)注的交叉金融業(yè)務(wù)風(fēng)險，在不久前銀保監會(huì )召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì )上，銀保監會(huì )首席風(fēng)險官、辦公廳主任肖遠企表示，目前，整治的交叉金融業(yè)務(wù)主要有兩類(lèi)：一類(lèi)是助推“脫實(shí)向虛”、資金空轉的交叉金融業(yè)務(wù)；一類(lèi)是違法違規、破壞市場(chǎng)秩序的通道業(yè)務(wù)。
肖遠企表示，針對整治交叉金融產(chǎn)品等重點(diǎn)風(fēng)險，銀保監會(huì )不是簡(jiǎn)單地采取“一刀切”的辦法，而是根據交叉金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的特點(diǎn)，根據實(shí)體經(jīng)濟的具體需求，具體問(wèn)題具體分析。
保險業(yè)領(lǐng)域則將繼續關(guān)注2018年的監管重點(diǎn)。比如，不斷提高保險機構公司治理有效性，真正實(shí)現從高速增長(cháng)向高質(zhì)量發(fā)展轉變。北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系主任鄭偉對記者表示，我國保險業(yè)公司治理基礎薄弱，對于保險公司而言，實(shí)現公司治理由“形似”走向“神至”，對于監管者而言，實(shí)現由“形式規范”走向“治理實(shí)效”，真正實(shí)現保護保險消費者等利益相關(guān)人權益和防范風(fēng)險的目標，還有很長(cháng)的距離。
從內外部加強抵御風(fēng)險能力
“上述內容也是2018年監管工作的一個(gè)重點(diǎn)?！痹鴦偙硎?，過(guò)去有相當多的主體依賴(lài)“影子銀行”作為融資通道，如果“一刀切”，必然會(huì )導致部分主體得不到資金，使實(shí)體融資環(huán)境受損。所以，監管層在去年即強調了平衡“防風(fēng)險”與“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟”的關(guān)系。未來(lái)，需要繼續考慮實(shí)體經(jīng)濟的承受能力，既要堅持存量化解不動(dòng)搖，也要在拆解過(guò)程中減少沖擊，避免產(chǎn)生新的風(fēng)險。
另外，市場(chǎng)也普遍擔心，在經(jīng)濟下行壓力下，大力支持民營(yíng)和小微企業(yè)會(huì )造成信用風(fēng)險資產(chǎn)的大幅增加。
對此，曾剛表示，今年商業(yè)銀行應當夯實(shí)資本，充分進(jìn)行壞賬計提、核銷(xiāo)。另外，銀行必須樹(shù)立長(cháng)期發(fā)展理念，內部管理體制、經(jīng)營(yíng)理念、考核體系避免過(guò)于短期化。外部來(lái)看，則要明確“幾家抬”的方向，讓貨幣政策、財稅政策、監管政策共同發(fā)揮作用。
截至2018年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額達兩萬(wàn)億元，不良貸款率1.89%，較三季度上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類(lèi)貸款余額3.4萬(wàn)億元，關(guān)注類(lèi)貸款率3.16%，較2016年高點(diǎn)下降了1個(gè)百分點(diǎn)；逾期90天以上貸款同不良貸款的比例是92.8%，較上年末下降6.9個(gè)百分點(diǎn)。2018年，商業(yè)銀行累計核銷(xiāo)不良貸款9880億元，較上年多核銷(xiāo)2590億元，騰出更多空間服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)。
不過(guò)，為了抵御逆周期下的資產(chǎn)風(fēng)險，商業(yè)銀行仍面臨資本壓力，目前來(lái)看，各家銀行已采取多渠道補充資本，這可在一定程度上疏通貨幣政策的傳導機制，為銀行信貸擴張，尤其是為支持小微企業(yè)融資難問(wèn)題夯實(shí)基礎。