近期，評級機構、會(huì )計師事務(wù)所等第三方中介機構發(fā)布的報告揭開(kāi)了地方農商行的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題。
如貴陽(yáng)農商行2017年不良率從4.13%飆升至19.54%，暴露出部分地區銀行資產(chǎn)質(zhì)量下滑問(wèn)題，再加上近期青島農商行、紹興瑞豐農商行臨近上會(huì )前夕被取消審核，也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)于農商行資產(chǎn)質(zhì)量的討論。
經(jīng)濟觀(guān)察報記者對銀行間市場(chǎng)公布的部分農商行財報和評級報告進(jìn)行梳理發(fā)現，雖然不良率暴增是個(gè)例，但目前多家農商行被提示存在不良貸款走高和資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。
公開(kāi)資料顯示，多家農商行近年對不良資產(chǎn)加大清收和處置力度，部分農商行當年處置力度與當年新增力度基本持平。
對于未來(lái)會(huì )不會(huì )有農商行繼續暴露問(wèn)題，中信證券銀行業(yè)研究員肖斐斐認為，未來(lái)，不良貸款偏離度限制政策下小型區域性銀行不排除仍有問(wèn)題資產(chǎn)大幅暴露可能。
面臨資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力
因將逾期90天以上貸款計入不良，貴陽(yáng)農商行不良貸款率從2016年末的4.13%猛增至2017年末的19.54%；資本充足率從2016年末的11.77%猛降至0.91%，核心一級資本充足率則降至-1.41%；不良貸款撥備覆蓋率從161.25%下降至34.15%。
記者梳理發(fā)現，雖未出現不良率飆升現象，但多家農商行近期被第三方機構(例如會(huì )計師事務(wù)所、評級機構)提示不良風(fēng)險以及資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。
近日，壽光農商行發(fā)布的2017年年報被審計機構北京永拓會(huì )計師事務(wù)所出具了保留意見(jiàn)。審計機構認為，壽光農商行若按照會(huì )計政策計提相關(guān)減值準備，2017年度凈利潤將減少7.53億元，而該行2017年凈利潤僅為6569.98萬(wàn)元。壽光農商行資產(chǎn)質(zhì)量2015年開(kāi)始大幅下行，不良貸款率攀升，2017年不良貸款率高達4.22%，同時(shí)撥備覆蓋率已經(jīng)降至100.84%。
東方金誠對啟東農商行評級報告稱(chēng)，2017年該行不良貸款率1.98%，但受當地部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續承壓影響，啟東農商行不良貸款和關(guān)注類(lèi)貸款規模上升，面臨一定的資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。
中誠信對東莞農商行的報告也指出，由于國內外宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)持續放緩，海外需求不振，對外出口疲軟，當地出口導向型產(chǎn)業(yè)受到波及。同時(shí)當地皮革制鞋、機械制造等行業(yè)市場(chǎng)競爭激烈，部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，加之受銀行抽貸斷貸影響，企業(yè)資金鏈斷裂，貸款客戶(hù)違約風(fēng)險增加，使該行資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力。
中誠信對天津農商行的評級報告顯示，該行存在一定貸款偏離度。隨著(zhù)不良貸款清收以及核銷(xiāo)力度的加強，天津農商銀行不良貸款率上升趨勢略有緩解。截至2017年末，天津農商銀行母公司口徑不良貸款余額為33.52億元，不良貸款率為2.48%；母公司口徑逾期貸款余額48.62億元，占貸款總額的3.60%；逾期90天以上貸款余額39.22億元，與不良貸款的比例為117%，存在一定貸款偏離度。
聯(lián)合資信評級報告顯示，較大規模核銷(xiāo)不良貸款后，福建石獅農村商業(yè)銀行不良貸款率仍有所上升，且隨著(zhù)服裝紡織行業(yè)景氣度下降，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力；且較大資產(chǎn)減值損失計提力度對凈利潤產(chǎn)生一定負面影響，2017 年盈利水平下降明顯。該行2017年不良率只有1.71%。
廣東四會(huì )農村商業(yè)銀行2017年不良率2.78%，聯(lián)合資信近期發(fā)布的對該行跟蹤評級報告顯示，該行加大了對逾期貸款和不良貸款的清收處置力度，信貸資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯改善；資本保持充足水平。另一方面，四會(huì )農商銀行受當地經(jīng)濟總量較小及經(jīng)濟環(huán)境下行影響，企業(yè)信貸需求有所下降，公司貸款規模減少，且信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨一定的下行壓力。
屢被發(fā)審委關(guān)注的“不良率”
原定于7月10日進(jìn)行發(fā)行審核的浙江紹興瑞豐農村商業(yè)銀行(下稱(chēng)“瑞豐農商行”)，在前一天按下暫停鍵，證監會(huì )7月9日公告，鑒于瑞豐農商行尚有相關(guān)事項需要進(jìn)一步核查，決定取消第十七屆發(fā)審委2018年第97次發(fā)審委會(huì )議對該公司發(fā)行申報文件的審核。
記者從該行保薦機構中信建投處了解到，取消上會(huì )主要原因是財務(wù)數據已臨近有效期，目前正在進(jìn)一步補充材料，相關(guān)工作仍在繼續有序推進(jìn)。7月10日上午，記者就取消審核一事致電瑞豐農商行，該行工作人員表示領(lǐng)導目前還在北京，具體情況還不清楚。
此前的7月2日，青島農商行在上會(huì )前夜因同樣的原因被證監會(huì )取消了審核。
幾天內連續兩家農商行被取消審核，一度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)于農商行資產(chǎn)質(zhì)量的討論。在過(guò)往銀行上會(huì )時(shí)，證監會(huì )發(fā)審委一直關(guān)注銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題，此前證監會(huì )反饋給青島農商行的材料顯示，證監會(huì )要求其補充披露逾期貸款增長(cháng)較快的主要原因；逾期貸款與不良貸款之間的關(guān)系，是否存在逾期貸款未劃分為不良貸款的情況，如存在，請披露原因；逾期貸款率和不良率變動(dòng)趨勢存在差異的原因；分析披露逾期貸款資產(chǎn)減值準備計提是否充分等。
在此前過(guò)會(huì )的幾家農商行：江蘇紫金農商行、張家港行、吳江銀行、常熟銀行、江陰銀行，都在發(fā)審會(huì )上被提問(wèn)到關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的問(wèn)題。
例如6月21日上會(huì )的紫金農商行，雖然成功過(guò)會(huì )，但被發(fā)審委認為報告期重組貸款逐年增長(cháng)，各期末不良貸款率逐年下降，部分行業(yè)遷徙率較高，被要求說(shuō)明重組貸款的五級分類(lèi)是否合理，減值計提是否充分，是否存在通過(guò)重組貸款規避相關(guān)監管指標的情形等問(wèn)題。
常熟銀行被要求說(shuō)明逾期貸款和不良資產(chǎn)增長(cháng)率相悖的原因，“報告期內逾期貸款額的復合增長(cháng)率較大幅度高于行業(yè)平均水平，不良貸款額的復合增長(cháng)率卻低于行業(yè)平均水平的原因及合理性。請保薦代表人說(shuō)明發(fā)行人信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)管理制度執行有效性的核查情況?！?/p>
加大不良清收處置
根據銀行招股書(shū)及評級報告顯示，多家農商行近期加大了對不良資產(chǎn)清收力度。
同樣，與不良率被關(guān)注類(lèi)似的是，上述幾家已經(jīng)過(guò)會(huì )的農商行也在發(fā)審會(huì )上被發(fā)審委員提問(wèn)關(guān)于不良資產(chǎn)處置的問(wèn)題。
例如紫金農商行被認為存在核銷(xiāo)應收賬款和轉讓不良資產(chǎn)情形，在發(fā)審會(huì )上被要求說(shuō)明不良資產(chǎn)處置及核銷(xiāo)的范圍、依據、流程、審議程序及權限，相應的內部控制制度等細節部分。
此前張家港行在發(fā)審會(huì )上被要求說(shuō)明不良貸款核銷(xiāo)轉讓金額較大的原因——請發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明報告期內不良貸款核銷(xiāo)和轉讓金額較大的原因，相關(guān)內部控制制度及其執行的有效性，不良貸款核銷(xiāo)和轉讓是否符合相關(guān)規定。請保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
盡管被臨時(shí)取消上會(huì )，瑞豐農商行和青島農商行在招股書(shū)中也顯示出加大了對不良資產(chǎn)處置力度。
瑞豐農商行招股書(shū)顯示，2015年末、2016年末、2017年末不良貸款率分別為1.72%、1.81%、1.73%。截至2016年底，瑞豐農商行不良資產(chǎn)余額7.65億，2016年處置7.55億，其中核銷(xiāo)呆賬1.80億元，轉讓不良資產(chǎn)5.75億元。2014-2017年上半年，該行累計轉讓不良資產(chǎn)21.39億元，核銷(xiāo)呆賬5.30億元，共處置了26.69億的不良資產(chǎn)，使得2017年上半年的不良貸款總額降至7.52億元。
青島農商行年報數據顯示，2015年末、2016年末、2017年末，青島農商行不良貸款率分別為2.38%、2.01%、1.86%，呈現逐步改善的情況。
青島農商行在2014年-2017年上半年共處理不良資產(chǎn)17.66億。2014年向國海證券轉讓2.47億；2015年、2016年共向山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司轉讓1.43億不良資產(chǎn)；2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，分別核銷(xiāo)不良貸款1.65億元、2.51億元、7.46億元和2.14億元。
近期評級機構對幾家農商行披露的評級報告顯示，多家農商行對不良資產(chǎn)處置的力度在加大，例如東莞農商行和馬鞍山農商行，2017年不良貸款處置力度與當年不良貸款余額幾乎持平。
東莞農商行為降低不良貸款成立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險貸款化解小組，中誠信在評級報告中指出，2017年該行新增不良貸款18.86億元 (母行口徑)，主要集中于紡織服裝、金屬制品、通用設備制造等制造業(yè)以及批發(fā)零售等行業(yè)。為遏制不良貸款反彈，該行組織成立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險貸款化解小組，根據風(fēng)險排査情況。2017年末該行不良貸款余額和不良貸款率分別為18.76億元和1.29%，同比下降0.2億元和0.13個(gè)百分點(diǎn)，也即2016年不良貸款余額18.56億，當年處置金額18.66億。
馬鞍山農商行在截至2017年年末，合并口徑下不良貸款余額6.92億元，不良貸款率2.32%。僅在2017年，馬鞍山農商行處置不良貸款6.5億，其中清收不良貸款3.65億元，核銷(xiāo)不良貸款2.85億元，一定程度上改善了信貸資產(chǎn)質(zhì)量。
對于未來(lái)會(huì )不會(huì )有農商行繼續暴露問(wèn)題，中信證券銀行業(yè)研究員肖斐斐認為，小型區域性銀行由于自身管理問(wèn)題，前期積累了較大的存量資產(chǎn)問(wèn)題，而在銀保監會(huì )今年強化資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性的政策指引下，問(wèn)題資產(chǎn)發(fā)生集中暴露。未來(lái)，不良貸款偏離度限制政策下小型區域性銀行不排除仍有問(wèn)題資產(chǎn)大幅暴露可能，特別是2016、2017年評級展望有下調的城農商行。同時(shí)，全銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量處于整固期，撥備新政、債轉股政策均有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的持續改善。