在CDR(中國存托憑證)各項規章出爐后，市場(chǎng)傳百度、阿里、京東、網(wǎng)易有望最先以CDR形式回歸A股。
有消息稱(chēng)，6月數家互聯(lián)網(wǎng)公司將集中以CDR形式在內地上市。就目前的進(jìn)程來(lái)看，小米可能將是第一家在香港IPO、同時(shí)以CDR形式在A(yíng)股上市的公司。除此之外，京東、百度和阿里巴巴也都可能在6月份成為首批回歸A股的科技公司。
還有消息稱(chēng)，百度已經(jīng)選定了華泰證券作為保薦機構，網(wǎng)易選定了華泰證券和中信證券擔任保薦機構，京東選擇華菁證券和中信建投作為保薦機構，阿里巴巴的保薦機構為中信證券和中金公司。
記者詢(xún)問(wèn)了多位投行人士，但大多表示聽(tīng)說(shuō)了該傳聞，不過(guò)目前仍無(wú)法證實(shí)。
根據“已在境外上市的大型紅籌企業(yè)，市值不低于2000億元人民幣”的相關(guān)規定，目前在美股上市的中國互聯(lián)網(wǎng)公司市值突破2000億元的有四家，分別是阿里巴巴、百度、京東和網(wǎng)易，而港股上市的中國科技公司只有騰訊控股、中國移動(dòng)、中國電信。
記者注意到，上述傳聞公司此前均有高管明確表態(tài)愿意回歸A股。
阿里巴巴首席財務(wù)官武衛表示，正“非常積極”地研究CDR，但目前并沒(méi)有時(shí)間表。百度CEO李彥宏坦言，“任何時(shí)候政策允許百度回來(lái)的話(huà)，我們肯定是希望能夠盡早回到國內股市?！本〇|董事會(huì )主席劉強東表示，“只要制度允許，我們非常愿意回來(lái)A股?！?網(wǎng)易CEO丁磊表示：“我們當然會(huì )考慮，對一個(gè)在準備的市場(chǎng)，是隨時(shí)可以上市的?！?/p>
值得一提的是，近期CDR的提速，也為大型券商帶來(lái)更多業(yè)務(wù)機會(huì )。相比中小券商，大型券商在國際業(yè)務(wù)上具有更強的綜合實(shí)力，在獲取CDR投行項目上具有絕對優(yōu)勢，有望獲取存托、保薦兩部分收入，增厚投行業(yè)務(wù)收入。
據申萬(wàn)宏源估計，CDR初步融資規模為1700億元，單均融資規模在120億~250億元左右，預計CDR承銷(xiāo)保薦費率在1.25%~1.50%之間。
記者近日在采訪(fǎng)時(shí)了解到，多家中大型券商正積極備戰CDR，以求在未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展中搶占先機。
北方一家券商投行高管表示，“公司一直密切關(guān)注CDR的各種細則，已開(kāi)展多場(chǎng)專(zhuān)題培訓，同時(shí)也安排相關(guān)人員跟蹤和研究相關(guān)項目，預計首批CDR下半年出爐的概率很大?！?/p>
CDR各項制度陸續出爐。5月4日，證監會(huì )發(fā)布公告就《托存憑證發(fā)行與交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為6月3日。5月11日，證監會(huì )為配合創(chuàng )新試點(diǎn)企業(yè)發(fā)行股票或存托憑證，修訂了《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》的部分條款。5月21日，中國結算發(fā)布《存托憑證登記結算業(yè)務(wù)細則（征求意見(jiàn)稿）》，對CDR所涉及的證券登記、存管、結算等具體業(yè)務(wù)給予明確規范。
國金證券首席策略分析師李立峰對記者表示，CDR進(jìn)程不斷加速，預計年內首批1~2家試點(diǎn)發(fā)行時(shí)間或在今年三季度末或四季度，融資規模500億~1000億元左右?？紤]到市場(chǎng)承受能力，預計CDR發(fā)行節奏將保持平穩。