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其實(shí)，提前一天，《國際金融報》記者已經(jīng)從業(yè)內人士處拿到了這份《通知》，并就此采訪(fǎng)了多位保險公司高管、車(chē)險業(yè)務(wù)負責人、專(zhuān)家學(xué)者。3月15日，中國保監會(huì )正式發(fā)布了《關(guān)于調整部分地區商業(yè)車(chē)險自主定價(jià)范圍的通知》（下稱(chēng)《通知》）。這就是傳說(shuō)中的商業(yè)車(chē)險第三次費率改革？抑或是，第二次費率改革的進(jìn)階版？
一家上市保險公司車(chē)險業(yè)務(wù)負責人告訴《國際金融報》記者：“第二次還是第三次都是業(yè)內自己的說(shuō)法，保監會(huì )從未給出定義。從公司內部宣導會(huì )的情況來(lái)看，這就是第三次費改，且下半年可能會(huì )從現有7個(gè)試點(diǎn)城市推廣至全國，并已經(jīng)要求我們根據費率‘全開(kāi)放’進(jìn)行測試?！?/p>
那么，第三次費改究竟怎么改？會(huì )給保險業(yè)和消費者帶來(lái)哪些影響？保險公司、中介公司、消費者，誰(shuí)才是最大受益者？市場(chǎng)普遍預期“清洗掉一批中介公司和中小財產(chǎn)險公司”的情況真會(huì )發(fā)生嗎？
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商業(yè)車(chē)險第三次費改怎么改？
在之前流傳的版本中：部分地區會(huì )進(jìn)一步下降費率浮動(dòng)系數，其中，選擇4個(gè)試點(diǎn)地區將不再設置費率自主浮動(dòng)系數上下限。不過(guò)，最終“落地”的《通知》中，并沒(méi)有出現“全放開(kāi)”的情況。
根據《通知》，此次涉及商業(yè)車(chē)險自主定價(jià)范圍調整的地區共有7個(gè)，具體調整情況為：
四川地區自主核保系數和自主渠道系數調整為0.65至1.15；山西、福建、山東、河南、廈門(mén)等地，自主核保系數和自主渠道系數調整范圍均為0.7至1.15；新疆地區自主核保系數和自主渠道系數調整范圍均為0.75至1.15。
根據非壽險精算原理，按照保險費率與標的風(fēng)險、經(jīng)營(yíng)成本相匹配的原則，商業(yè)車(chē)險費率厘定標準公式為：保費=基準保費×費率調整系數。
也就是說(shuō)，車(chē)險價(jià)格主要受自主核保系數、自主渠道系數和無(wú)賠款優(yōu)待系數（NCD系數）三個(gè)系數影響。其中，NCD系數主要根據投保車(chē)輛歷史三年出險情況確定，其目的是獎優(yōu)罰劣。自主核保和自主渠道兩個(gè)系數由公司根據賠付成本和渠道成本測算確定。
以四川地區為例，如果保險公司將自主渠道系數和自主核保系數這兩個(gè)系數用足，在其他因素不變的情況下，整體保費乘數由二次費改時(shí)的“75%×75%=0.5625”變?yōu)椤?5%×65%=0.4225”，保費價(jià)格從之前的5.6折降至4.2折。加上NCD三年未出險折扣系數0.6，三年未出險車(chē)主可以享受最低2.5折商車(chē)險折扣，較此前的3.3折又下降了近25%。
再以廈門(mén)地區為例，NCD系數在全國基礎數據上進(jìn)一步細化，五年不出險折扣系數低至0.4折，因此，此次費率改革后，五年未出險的廈門(mén)車(chē)主最低折扣可達1.96折（70%×70%×40%=0.196）。
事實(shí)上，2015年保監會(huì )啟動(dòng)商業(yè)車(chē)險條款費率管理制度改革試點(diǎn)工作，業(yè)內將其定義為商業(yè)車(chē)險第一次費改，自主核保系數和自主渠道系數調整范圍不斷擴大。在第三次費改前，多數地區車(chē)險最低折扣率已下調至0.3825（約3.8折），有些地方甚至可達0.3375（約3.4折）。
件均保費下降
誰(shuí)是最大受益者
3月15日，《國際金融報》記者為家庭自用車(chē)續保，2017年購買(mǎi)的商業(yè)車(chē)險保費是2845元（含車(chē)損險、100萬(wàn)元三責險、不計免賠）；在沒(méi)有出險的情況下，2018年需要繳納的商業(yè)車(chē)險保費為2279元（含車(chē)損險、150萬(wàn)元三責險、不計免賠）。
對此，保險公司客戶(hù)代表解釋說(shuō)：“2017年，這輛車(chē)的基準保費是5626元，在此基礎上打五折，折后是2845元；2018年，這輛車(chē)的基準保費是5960元（三責險額度調高），因為沒(méi)有出險記錄，可以拿到3.8折。在政策不變的情況下，這已經(jīng)是非上海車(chē)牌可以拿到的最低折扣?！?/p>
消費者是件均保費下降最大受益者？
在第二次費改時(shí)（2017年6月），保監會(huì )曾給出這樣一組數據：2016年底，商業(yè)車(chē)險車(chē)均保費較改革前下降5.3%，減少保費250億元；在2018年全國財產(chǎn)保險監管工作會(huì )議上，最新數據顯示：商業(yè)車(chē)險改革成果更多地惠及人民群眾，在責任范圍擴大的前提下，商車(chē)險車(chē)均保費較改革前下降16.7%。
不過(guò)，北京車(chē)主張生（化名）卻給出了不一樣的續保體驗。他的家用車(chē)2017年商業(yè)險保費近5000元，2018年續保保費上漲了10%，原因是，這輛車(chē)在去年出險一次，保險公司賠付了1500元。
張生告訴《國際金融報》記者：“在費改之前，像他這樣的情況不會(huì )被要求增加保費。一般，單次賠付沒(méi)有超過(guò)當年保費，保險公司不會(huì )作為次年加費的依據；且保險公司會(huì )對客戶(hù)當年出險賠付有2至3次的容忍?！?/p>
那么，費率改革對于保險公司是利好么？
保監會(huì )的數據顯示：商車(chē)險改革首批試點(diǎn)啟動(dòng)以后，行業(yè)車(chē)險承保扭虧為盈，2015年、2016年全國車(chē)險綜合成本率分別為99.38%和99.07%，較改革前的2013年（100.8%）、2014年（100.25%）穩步下降。
與此同時(shí)，車(chē)險市場(chǎng)集中度穩中有降。2016年，車(chē)險規模前3、前5、前10位保險公司合計市場(chǎng)份額分別下降0.28、0.57和0.39個(gè)百分點(diǎn)。承保盈利面不斷擴大。2013年至2016年，車(chē)險承保盈利公司數量逐步從5家增至9家、11家、16家，盈利面從大公司向中小公司擴展，減虧公司數量也逐步增加。
對此，一位大型保險集團公司車(chē)險業(yè)務(wù)負責人告訴《國際金融報》記者：“第一次費改‘腰斬’，第二次費改‘剁手’，第三次費改看來(lái)要‘扎心’了。好不容易扭虧為盈的車(chē)險，這一次肯定要賠了?！?/p>
至于車(chē)險市場(chǎng)集中度下降，一家中型財產(chǎn)險公司負責人在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“‘老三家’的市場(chǎng)地位根本無(wú)法撼動(dòng)，市場(chǎng)規模依然超六成。費改并不能解決市場(chǎng)集中度的問(wèn)題，反而讓一些中小財產(chǎn)險公司生存空間進(jìn)一步壓縮，盈利變得更加困難?！?/p>
公開(kāi)數據顯示：2017年1至11月，“老三家”財產(chǎn)險公司——人保財險、平安財險、太平洋財險實(shí)現原保險保費收入6027.22億元，在財產(chǎn)險行業(yè)的占比高達63.56%。
至于承保盈利，上述大型保險集團公司車(chē)險業(yè)務(wù)負責人坦言：“賠付率高意味著(zhù)保險公司的利潤下降。這些年，車(chē)險承保虧損仍是行業(yè)的‘主旋律’，有個(gè)別公司甚至是長(cháng)達數年持續虧損?！?/p>
一家車(chē)險業(yè)務(wù)排名靠前的保險公司負責人在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“第三次費改后，估計會(huì )有一批中小財產(chǎn)險公司被淘汰，即便是我們這樣的公司，也不得不將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉向非商業(yè)車(chē)險?！?/p>
“當然，第三次費改也能促使保險公司提高主動(dòng)接觸客戶(hù)、優(yōu)化服務(wù)和產(chǎn)品設計?！币晃簧鲜斜ｋU公司財產(chǎn)險負責人指出，“尤其是，對于中小財產(chǎn)保險公司而言，無(wú)疑是一次自我提高免疫、救贖的機會(huì )，可以提高公司治理的能力?！?/p>
中介市場(chǎng)承壓
高傭金或成歷史
費率改革對于中介市場(chǎng)絕不是好消息。
大部分被訪(fǎng)者在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)都表示：中介市場(chǎng)將受到很大沖擊，一大批中小中介可能無(wú)法“挺過(guò)去”。
首都經(jīng)貿大學(xué)保險系教授庹國柱告訴《國際金融報》記者：“保險公司商業(yè)車(chē)險的成本主要包括理賠和費用。近年來(lái)，費用率高一直是困擾保險公司車(chē)險承保盈利的‘惡疾’。這其中，很大部分來(lái)自中介市場(chǎng)的各種‘亂象’?！?/p>
最惠保創(chuàng )始人陳文志分析，第三次商車(chē)險費改后，車(chē)主肯定是最直接受益者，返現現象或將大幅度改觀(guān)，高傭金現象或成歷史。在他看來(lái)，隨著(zhù)保費下降利潤空間減小，保險公司更傾向于降低車(chē)險費率水平，同時(shí)降低當前相對較高的車(chē)險手續費率，以維持適度規模和利潤。
對此，一家大型國有保險公司黑龍江分公司有關(guān)負責人在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)透露：“一些中介公司掌握著(zhù)本地大量?jì)?yōu)質(zhì)客戶(hù)資源，比如，大型貨運車(chē)、政府采購等。為了爭奪這些資源，保險公司往往愿意支付高額的手續費給到中介公司。一些地區的手續費甚至高達70%?！?/p>
“費改之后，這種現象也許能夠得到一定程度的遏制?！鄙鲜鲐撠熑苏J為，“中小財產(chǎn)保險公司在費用減少的情況下，可能會(huì )調整手續費。但是對于大公司而言，這些都不是問(wèn)題。他們完全可以通過(guò)調動(dòng)內部資源，繼續通過(guò)支付高額手續費爭取客戶(hù)?！?/p>
事實(shí)上，就在今年2月，保監會(huì )就曾對財產(chǎn)險“老三家”開(kāi)出天價(jià)罰單，并給予暫停新業(yè)務(wù)的處罰?！袄先摇北涣P主要有兩個(gè)原因：一是給予或者承諾給予投保人保險合同以外的利益；二是編制提供虛假報表。前者，歸根結底就是“費用”惹禍，即與互聯(lián)網(wǎng)平臺公司合作開(kāi)展積分抵扣商業(yè)車(chē)險保費的活動(dòng)。
截至目前，上述公司個(gè)別地區的新業(yè)務(wù)仍處于暫停狀態(tài)。以四川地區為例，人保財險和平安財險均未恢復展業(yè)，作為第三次費改的試點(diǎn)區域，上述兩家公司的新業(yè)務(wù)損失可見(jiàn)一斑。據知情人士透露，太保財險在四川地區車(chē)險保費單日最高達4000萬(wàn)元/天。
“在進(jìn)口（發(fā)放保險牌照）和出口（破產(chǎn)退出機制）都被堵住的情況下，保險公司的經(jīng)營(yíng)只會(huì )越來(lái)越難?！币晃毁Y深保險業(yè)專(zhuān)家在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)分析，“目前，保險牌照已經(jīng)成為稀缺資源，變得越來(lái)越值錢(qián)，保險股權也變得越來(lái)越值錢(qián)。在此背景下，一些長(cháng)期虧損的機構就依靠增加資本金來(lái)維系生存，而一些股東則以這種方式進(jìn)行套利?！?/p>
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