股市上演“捉妖記”。
3月14日上午，證監會(huì )組織召開(kāi)稽查執法專(zhuān)場(chǎng)新聞通氣會(huì )，通報了三起近期查處的資本市場(chǎng)違法違規案件，包括一起信息披露違法違規案，兩起操縱市場(chǎng)案。
其中，最令人關(guān)注的是廈門(mén)北八道集團。
證監會(huì )稽查總隊披露，廈門(mén)北八道集團炒作張家港行、江陰銀行、和勝股份3只次新股，籌集資金達數十億元。由此，證監會(huì )依據相關(guān)法律法規，對該集團開(kāi)出證監會(huì )史上最大罰單——罰沒(méi)款總計約55億元。
神秘“操盤(pán)手”
據證監會(huì )披露，2017年2月到5月期間，北八道集團利用300多個(gè)股票賬戶(hù)、100多臺電腦、10多位操盤(pán)手同時(shí)交易，使用巨額杠桿資金，通過(guò)操縱次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，累計獲利9.45億元。
對于物流行業(yè)的人來(lái)說(shuō)，北八道之名可謂“如雷貫耳”。在鐵路貨運系統還曾流傳著(zhù)一句話(huà)：“北八道、鐵霸道”，指的就是這家集團。
公開(kāi)信息顯示，廈門(mén)北八道集團全稱(chēng)北八道物流集團有限公司，是一家成立于1993年的民營(yíng)企業(yè)。早在2014年，“北八道”就已是全國最大的民營(yíng)鐵路集裝箱運營(yíng)商，固定資產(chǎn)高達近30億元，23個(gè)集裝箱貨運站及分公司遍布全國9個(gè)省及直轄市。
在采集資料過(guò)程中，《國際金融報》記者發(fā)現，目前有關(guān)“北八道”的官方信息并不多。記者打開(kāi)其集團官網(wǎng)后看到，網(wǎng)頁(yè)上關(guān)于供應產(chǎn)品、采購清單等具體信息均已清空。而記者致電官網(wǎng)上留下的電話(huà)，也已暫停服務(wù)。
最多被轉載的一篇報道是2014年8月新華社旗下的《財經(jīng)國家周刊》所刊發(fā)報道——《鐵路貨運黑洞：北八道掘金》及《套箱方法論》。該報道調查披露了北八道物流集團有限公司占據了鐵路集裝箱貨運龐大市場(chǎng)份額，且涉嫌違法違規行為，包括使用集裝箱運煤、利用“套箱”等方法偷逃鐵路運費等。
報道指出，北八道物流集團占據了鐵路集裝箱貨運的龐大份額。2006年后，北八道集裝箱開(kāi)始穿行于貨運專(zhuān)線(xiàn)和專(zhuān)有貨場(chǎng)，運輸煤炭。在部分鐵路系統有意無(wú)意的“配合”下，其攫金之路，竟隱秘或公開(kāi)地持續了8年之久。
彼時(shí)，北八道物流集團的董事長(cháng)為林慶豐，最大自然人股東是林慶豐之女林玉婷。
不過(guò)，如今在明面上，已找不到林慶豐與北八道公司的股權關(guān)系。國家企業(yè)信用信息公示系統最新披露的信息顯示，目前北八道物流集團的法定代表人已變更為何雪，其出資比例為100%，林慶豐之女林玉婷僅擔任北八道的監事一職，而原董事長(cháng)林慶豐則消失在主要人員名單中。
銀行“妖股”
在此次證監會(huì )披露的信息中，去年次新銀行股“傳說(shuō)”——江陰銀行、張家港行赫然在列。
對此，張家港行3月15日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司與惡意操縱價(jià)的相關(guān)人員沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2017年，A股市場(chǎng)持續回暖，次新股板塊成為熱點(diǎn)主線(xiàn)，而從2016年下半年起相繼登陸A股的江陰銀行、無(wú)錫銀行、常熟銀行、吳江銀行、張家港行等5家農商行，似乎都沒(méi)有“逃過(guò)”被爆炒的命運。其中，張家港行和江陰銀行兩只銀行次新股都有曾經(jīng)連續漲停的現象，積聚了極高的市場(chǎng)人氣。
《國際金融報》記者發(fā)現，相關(guān)股票在2017年2月均出現了異動(dòng)。其中，張家港行從2月6日至21日累計上漲135%、江陰銀行則在幾乎同樣的時(shí)間內上漲114%。
然而，股價(jià)大漲背后，卻沒(méi)有業(yè)績(jì)支撐。
張家港行2016年年報顯示，2014至2016年，該行實(shí)現歸屬于上市公司股東凈利潤分別為8.14億元、7.13億元、6.89億元，連續3年下滑。張家港行透露，如果其經(jīng)營(yíng)環(huán)境未能得到改善，業(yè)績(jì)存在進(jìn)一步下滑的風(fēng)險。
江陰銀行2016年年報則顯示，江陰銀行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤雙降，不良貸款率為2.41%，略有上升。
多位分析人士在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)曾表示，相對于大盤(pán)銀行股、港股銀行股的低估值，此前A股上市次新銀行股的市盈率遠高于行業(yè)平均水平，這些次新農商行價(jià)值被高估，而基本面卻無(wú)法支撐其高溢價(jià)。當時(shí)有分析師直言，過(guò)山車(chē)行情或有可能是游資、中小股東在背后炒作。
游資為何選擇次新銀行股？
在業(yè)內人士看來(lái)，次新股此前由于大股東解禁期的限制，流通盤(pán)股少，流通盤(pán)小，相同的資金量，相比大盤(pán)股，操縱次新股更具可操作性，且相應的漲跌幅都更為劇烈，更容易獲利。
以張家港行為例，據了解，2017年2月至4月，北八道通過(guò)龍虎榜上經(jīng)常出現的東海證券股份有限公司廈門(mén)祥福路證券營(yíng)業(yè)部、東方證券股份有限公司廈門(mén)仙岳路、中信證券股份有限公司杭州四季路證券營(yíng)業(yè)部等幾個(gè)證券營(yíng)業(yè)部，先是在低位大筆資金買(mǎi)入，不斷抬高股價(jià)。隨后從2017年4月張家港行達到歷史股價(jià)最高點(diǎn)30.5元后，上述幾家營(yíng)業(yè)部“不約而同”地高位賣(mài)出。短短兩個(gè)月的時(shí)間，北八道就將一家上市公司的股價(jià)炒翻一倍。
“其實(shí)北八道所采用的方法十分老套?！蹦乘侥蓟鸱治鰩熇盍⑿拢ɑ┰诮邮堋秶H金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，只要有錢(qián)，通過(guò)這種方式，莊家很容易進(jìn)行股價(jià)操縱。
另有私募基金高管王明（化名）在接受《國際金融報》記者采訪(fǎng)時(shí)進(jìn)一步分析稱(chēng)，游資能把這些次新股炒成“妖股”，不僅是因為它的資金量大，很大程度上這些游資還利用了一些市場(chǎng)的特點(diǎn)?！氨热?，跟風(fēng)炒新股的心理特點(diǎn)，只要游資的資金量一大，把股價(jià)打上去，勢必會(huì )有很多散戶(hù)以及其他游資跟進(jìn)”。
“不專(zhuān)業(yè)的越來(lái)越難玩了?！蓖趺鞲锌?，證監會(huì )公開(kāi)對操縱張家港行、江陰銀行等次新股的處罰也是給眾多普通投資者一個(gè)警醒，現在投資更需關(guān)注的是風(fēng)險。