近日，中國化工集團公司(“中國化工”)及其子公司430億美元收購瑞士先正達（“先正達”）項目塵埃落定。中信銀行股份有限公司(“中信銀行”)與中信銀行(國際)有限公司(“信銀國際”)作為全球協(xié)調行牽頭籌組的127億美元Holdco銀團分別于2017年5月16日及6月5日完成放款，助力該項目實(shí)現交割。
這一歷史性進(jìn)展標志著(zhù)亞太區迄今以來(lái)最大的銀團貸款項目順利落地，也意味著(zhù)中國化工將一舉躋身國際農化行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，中國農業(yè)科技發(fā)展邁入新紀元。
走出國門(mén) 中國化工收購農化行業(yè)巨頭
2016年2月3日，中國化工宣布通過(guò)公開(kāi)要約現金收購瑞士先正達，收購價(jià)格為每股465美元，股權收購價(jià)為430億美元，該項目是迄今為止中國企業(yè)在海外進(jìn)行的最大一筆并購交易。
中國化工是中國最大的化工企業(yè)，世界500強排名第234位，在全球150個(gè)國家和地區擁有生產(chǎn)、研發(fā)基地，并擁有完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )體系，業(yè)務(wù)集中在材料科學(xué)、生命科學(xué)、高端制造和基礎化工領(lǐng)域。自2007年至今，中國化工成功收購了德、法、英、以色列、意大利等國的9家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。
先正達總部位于瑞士巴塞爾，在瑞士、紐約等多地證券交易所上市，是世界領(lǐng)先的農化及種子高科技公司，業(yè)務(wù)遍及90多個(gè)國家和地區，擁有28,000名員工，致力于提升作物生產(chǎn)效率，保護環(huán)境并改善健康和生活質(zhì)量。
收購完成后，中國化工可獲得國際一流的農藥、種子研發(fā)技術(shù)、品牌和渠道資源，將大幅度提高中國農業(yè)科技水平，增強中國在全球農藥和種子市場(chǎng)中的話(huà)語(yǔ)權。
金額創(chuàng )歷史之最 中信銀行牽頭籌組跨境銀團
自2016年1月起，中信銀行及信銀國際作為項目全球協(xié)調行及并購顧問(wèn)，在發(fā)起收購要約、設計整體融資方案、提供要約收購融資承諾、籌組跨境并購銀團、換匯出境等各個(gè)階段向中國化工提供了全流程、全方位的綜合融資服務(wù)，以確保項目順利推進(jìn)。
本項目的債權融資部分分為中信銀行及信銀國際籌組的Holdco銀團和匯豐銀行籌組的Bidco銀團兩部分。Holdco銀團貸款金額高達127億美元，是亞太區有史以來(lái)最大的銀團貸款項目。項目搭建了涉及多個(gè)國家及地區的多層控股架構,需滿(mǎn)足大陸、香港、盧森堡、荷蘭、瑞士的金融、法律和稅務(wù)等要求，融資結構復雜。
為了實(shí)現Holdco銀團的成功籌組，中信銀行及信銀國際組成銀團籌組工作小組，統一安排部署分銷(xiāo)工作，赴境內外多家主流銀行進(jìn)行“一對一”項目路演，從專(zhuān)業(yè)角度解析項目發(fā)展前景，深入分析項目風(fēng)險及控制措施，最終得到境內外銀行一致認可，超額完成銀團分銷(xiāo)，認購率高達130%。
專(zhuān)業(yè)團隊跨國合作 以實(shí)際行動(dòng)支持企業(yè)“走出去”
在融資安排方面，由于交易橫跨美洲、歐洲與亞洲多個(gè)時(shí)區，要求資金到位的每個(gè)時(shí)間節點(diǎn)必須非常精準且無(wú)操作彈性。提款前，中信銀行及信銀國際作為全球協(xié)調行,克服時(shí)差困難，與中國化工及其顧問(wèn)團隊、境內外銀團參與行高頻率召開(kāi)了數十次跨國、跨時(shí)區的電話(huà)會(huì )議，牽頭落實(shí)了銀團提款前提條件，最終確保資金按時(shí)到位，助力客戶(hù)完成交割。
中信銀行通過(guò)為中國化工提供綜合融資服務(wù)，進(jìn)一步鞏固了雙方的戰略合作關(guān)系，提升了在跨境投融資領(lǐng)域的市場(chǎng)影響力。
本筆并購銀團貸款規模高達127億美元，是亞太區迄今以來(lái)最大的銀團貸款項目，也是歷史上首次由中資股份制銀行獨家牽頭的大型跨境并購銀團。項目的成功籌組，使中信銀行一舉占領(lǐng)了同業(yè)領(lǐng)先地位，榮獲亞太區貸款市場(chǎng)公會(huì )（APLMA）頒布的“2016亞太區最佳杠桿收購融資項目獎”、“2016亞太區最佳銀團項目獎”和環(huán)球資本/亞洲貨幣（GlobalCapital/ Asiamoney）頒布的“2016中國最佳銀團貸款項目獎”。同時(shí)，受益于本項目，中信銀行榮登湯森路透2016年度并購財務(wù)顧問(wèn)排名境內商業(yè)銀行首位，彭博2016年度牽頭銀團貸款份額排名境內商業(yè)銀行首位。
2017年是中信銀行成立30周年。30年間，中信銀行銳意進(jìn)取、不斷創(chuàng )新，充分發(fā)揮中信集團金融與實(shí)業(yè)并舉的獨特優(yōu)勢，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩步提升；近年來(lái)，更是以建設“最佳綜合融資服務(wù)銀行”為發(fā)展愿景，快速提升綜合融資服務(wù)能力，為企業(yè)品牌注入了新的活力，也為客戶(hù)提供了更全面、專(zhuān)業(yè)、貼心的綜合金融服務(wù)。（通訊員 蔡奕臻）