上市銀行一季報已全部出爐，招商銀行迎來(lái)業(yè)績(jì)里程碑，一季度盈利額首次超過(guò)國有五大行之一，有100多年歷史的交通銀行。
一直以來(lái)多家股份制銀行均將超越交行作為發(fā)展目標之一，如今招行率先實(shí)現了這一目標。
招行已經(jīng)在大資管領(lǐng)域甩開(kāi)交行N條街，在私人銀行、理財產(chǎn)品和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)上都明顯領(lǐng)先于交行。
滿(mǎn)清時(shí)期的1900年前后中國人開(kāi)始自辦銀行，但勢單力薄，難與外資銀行相抗衡。外資銀行通過(guò)借款給清政府，攫取中國鐵路的筑路權；通過(guò)賠款的清償，控制中國的關(guān)稅收入；通過(guò)進(jìn)出口貿易，壟斷國際匯兌，成為中國金融業(yè)的主宰。為了贖回京漢鐵路的路權，愛(ài)國人士走上了集資救國的道路，1908年創(chuàng )立了交通銀行。
成立于1987年4月8日的招商銀行剛剛度過(guò)30周歲的生日，該行是中國第一家完全由企業(yè)法人持股的全國性股份制商業(yè)銀行，由香港招商局創(chuàng )辦。
30歲的招行盈利超過(guò)109歲的交行
交行盈利首次被招行超越。多年以來(lái)，多家股份行暗自將超越交行作為發(fā)展目標之一，而今終在招行身上得以實(shí)現。
最新上市公司一季報顯示：招行今年一季度實(shí)現歸屬股東凈利潤199.77億，超出交行6.54億。不過(guò)，總資產(chǎn)方面還是交通銀行領(lǐng)先。
據招行一季報，2017年第一季度實(shí)現營(yíng)收570.75億元，同比下降2.02%，實(shí)現歸屬于母公司凈利潤199.77億，同比增長(cháng)8.87%。
交行同期實(shí)現凈利潤193.23億元，同比增長(cháng)1.35%。
截至期末，交行資產(chǎn)總額達到8.73萬(wàn)億，招行資產(chǎn)總額為6萬(wàn)億。
據廣發(fā)證券(16.460, -0.07, -0.42%)分析，一季度推動(dòng)招行業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要因素為生息資產(chǎn)擴張、息差環(huán)比改善和撥備計提壓力緩釋。
季報顯示，招行一季度生息資產(chǎn)規模同比擴張 10.5%，單季度減值計提下降 6.5%。
招行一季度凈利息收入同比增長(cháng)1.77%，扭轉 2016年下將2.17%的趨勢，其中利息收入和利息支出分別增長(cháng)2.11%和2.65%，凈息差環(huán)比上升0.04個(gè)百分點(diǎn)至2.43%，成為驅動(dòng)凈利息收入增長(cháng)的主要因素。
值得注意的是，招行的不良資產(chǎn)撥備覆蓋率還遠遠高于交行。
招行2017年一季度末不良貸款撥備覆蓋率為208.67%，比上年末上升28.65個(gè)百分點(diǎn)；而交行2017年一季度末不良貸款撥備覆蓋率為150.26%，比上年末下降了0.24個(gè)百分點(diǎn)。招行比交行的不良貸款撥備覆蓋率高出了近60個(gè)百分點(diǎn)！
招行憑什么超越交行？
招行總資產(chǎn)目前還比交行少了近3萬(wàn)億元，為何招行的盈利能夠反超交行，關(guān)鍵還是招行在多項大資管業(yè)務(wù)方面明顯領(lǐng)先于交行。
傳統的銀行存款貸款業(yè)務(wù)上，招行距離交行還有一定的差距，但在私人銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)和銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面領(lǐng)先。
先看私人銀行業(yè)務(wù)，招行2016年年報數據顯示，招行私人銀行業(yè)務(wù)的客戶(hù)資產(chǎn)已經(jīng)達到了1.66萬(wàn)億，交行2016年年報未披露相關(guān)數據，2015年年報披露的數據為約0.4萬(wàn)億，招行在私人銀行方面已經(jīng)甩開(kāi)交行好幾條街了。
再看資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，招行2016年年報數據顯示，招行托管資產(chǎn)規模達到了10.17萬(wàn)億元，而托管業(yè)務(wù)發(fā)展更早的交行2016年年底托管資產(chǎn)規模為7萬(wàn)億元，招行托管業(yè)務(wù)量也已經(jīng)比交行多出近50%。
在銀行理財產(chǎn)品方面，招行披露的2016年年底理財產(chǎn)品余額為2.38萬(wàn)億元，而交行披露的2016年日均理財產(chǎn)品規模為1.66萬(wàn)億元，兩者還是相差四成以上。
上述三類(lèi)大資管業(yè)務(wù)都是屬于存貸款業(yè)務(wù)以外不消耗資本金的業(yè)務(wù)，也正是招行強于交行的主要領(lǐng)域。