改革開(kāi)放以來(lái)，居民財富快速增長(cháng)，理財需求日益旺盛。部分居民在理財實(shí)踐中往往陷入單一投資、短期投機等誤區，為避免類(lèi)似的問(wèn)題，引導中國居民樹(shù)立科學(xué)理財觀(guān)念，值此招行成立30周年和金葵花理財品牌誕生15周年之際，4月18日，招商銀行隆重發(fā)布金葵花資產(chǎn)配置指數。
該指數是招商銀行依托15年的財富管理經(jīng)驗、600萬(wàn)中高端客戶(hù)的服務(wù)案例、100余萬(wàn)客戶(hù)的資產(chǎn)配置實(shí)踐、數千億兆的海量數據，組織數名境內外專(zhuān)家歷時(shí)一年研發(fā)完成。據了解，金葵花資產(chǎn)配置指數是專(zhuān)家團隊按照諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者馬科·維茲的理論基礎，通過(guò)市場(chǎng)判斷確定資產(chǎn)配置組合的投資標的和比例并實(shí)時(shí)調整，由此，金葵花資產(chǎn)配置指數也就是資產(chǎn)配置組合的加權價(jià)格指數。
該指數是招商銀行通過(guò)對現金類(lèi)、固定收益類(lèi)、權益類(lèi)和另類(lèi)等大類(lèi)資產(chǎn)的投資量化分析，從全市場(chǎng)4000余款公募基金、1800余款黃金產(chǎn)品、上萬(wàn)支理財產(chǎn)品中篩選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，反映出了招行財富管理專(zhuān)家對全球市場(chǎng)變化的分析判斷能力，代表了招行資產(chǎn)組合能力和基于客戶(hù)需求的風(fēng)險把控能力。
金葵花資產(chǎn)配置指數以2012年7月1日為基期，基期指數為100，并根據客戶(hù)不同的風(fēng)險特征，分為“穩健型”、“平衡型”及“進(jìn)取型”三種類(lèi)型。
從2012年7月1日至2017年4月17日數據測算結果來(lái)看，三類(lèi)資產(chǎn)配置指數在多數時(shí)間下，皆能為投資者在追求穩定回報的同時(shí)，更好的滿(mǎn)足下行風(fēng)險的控制目標，表現出“承擔同樣的風(fēng)險，獲取更大的預期收益”和“獲取同樣的預期收益，承擔最小的風(fēng)險”的特征，彰顯出資產(chǎn)配置理論的威力和優(yōu)勢。
“穩健型”資產(chǎn)配置指數適用風(fēng)險承受能力較低的客戶(hù)，2017年4月17日點(diǎn)位為141.74點(diǎn)，年化收益率7.52%，同期上證綜指年化收益率為7.99%，“穩健型”資產(chǎn)配置指數收益高出理財產(chǎn)品2.44個(gè)百分點(diǎn)，比同期上證略低0.47個(gè)百分點(diǎn)；但從風(fēng)險波動(dòng)角度來(lái)看，“穩健型”資產(chǎn)配置指數年化最大虧損值(95%概率下)為-3.09%，同期上證綜指年化最大虧損值(95%概率下)為-30.03%，“穩健型”資產(chǎn)配置指數最大虧損僅為上證的十分之一?？梢?jiàn)，通過(guò)穩健資產(chǎn)配置組合可為低風(fēng)險承受能力客戶(hù)在風(fēng)險可控下提供更高的收益。
“平衡型”資產(chǎn)配置指數適用風(fēng)險承受能力適中的客戶(hù)，2017年4月17日點(diǎn)位為164.22點(diǎn)，年化收益率10.86%， “平衡型”資產(chǎn)配置指數收益較銀行理財產(chǎn)品年化收益率高出5.78個(gè)百分點(diǎn)，較同期上證指數年化收益率高2.87個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，從風(fēng)險波動(dòng)角度來(lái)看，“平衡型”資產(chǎn)配置指數年化最大虧損值(95%概率下)為-7.35%，僅為上證的四分之一?？梢?jiàn)，平衡型資產(chǎn)配置組合獲得比上證指數更高的收益但卻承受了較低的風(fēng)險。
“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數適用風(fēng)險承受能力較高的客戶(hù)，2017年4月17日點(diǎn)位為188.36點(diǎn)，年化收益率14.07%，“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數收益較同期上證指數年化收益率高6.08個(gè)百分點(diǎn)；同時(shí)，從風(fēng)險波動(dòng)角度來(lái)看，“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數年化最大虧損值(95%概率下)為-11.72%，比同期上證綜指低18.31個(gè)百分點(diǎn)， 較銀行理財產(chǎn)品年化收益率高出8.99個(gè)百分點(diǎn)，對于有點(diǎn)一定風(fēng)險承受能力的客戶(hù)利用“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置方案可以博取較高收益。
據招商銀行相關(guān)負責人介紹，金葵花資產(chǎn)配置指數具備三組特色：一是“專(zhuān)業(yè)+親民”，專(zhuān)業(yè)體現在招商銀行對于全球市場(chǎng)形勢、行業(yè)分析和主要資產(chǎn)價(jià)格走勢的研究判斷，親民體現在普通居民不用掌握艱深晦澀的專(zhuān)業(yè)知識就能通過(guò)指數進(jìn)行可視化的呈現，同時(shí)指數涉及的資產(chǎn)均為公募產(chǎn)品，廣大居民可以無(wú)障礙購買(mǎi)；二是“全面+定制”，全面是指金葵花資產(chǎn)配置指數包括市場(chǎng)上可購買(mǎi)的境內外各大類(lèi)資產(chǎn)品種，定制是指提供三種不同的金葵花資產(chǎn)配置指數，以適應不同風(fēng)險承受能力的客戶(hù)；三是“紀律+動(dòng)態(tài)”，紀律是指嚴格按照專(zhuān)家團隊的市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)對指數進(jìn)行再平衡，動(dòng)態(tài)是指資產(chǎn)比例動(dòng)態(tài)調整，指數持續跟蹤。
招商銀行相關(guān)負責人表示，將會(huì )在官方網(wǎng)站、招商銀行手機銀行APP及各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等渠道，每周二公開(kāi)公布金葵花資產(chǎn)配置指數的相關(guān)信息，包括大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例、指數的點(diǎn)位、漲跌等信息。廣大居民和投資者可無(wú)障礙地獲取指數的相關(guān)資訊，同時(shí)，由于指數中的基礎資產(chǎn)都是百姓觸手可及的資產(chǎn)，具備了操作購買(mǎi)的條件，按圖索驥，快速實(shí)現配置。對于招行的廣大金葵花客戶(hù)來(lái)說(shuō)，招商銀行總行將要求各網(wǎng)點(diǎn)的理財人員根據不同客戶(hù)的風(fēng)險偏好，以金葵花資產(chǎn)配置指數為基礎進(jìn)行投資理財的建議，并提供持續跟蹤服務(wù)。
近年來(lái)，伴隨著(zhù)居民財富的快速增長(cháng)，中國居民理財觀(guān)念卻存在種種誤區，比如散戶(hù)投資、單一投資、短期投機、追漲殺跌、風(fēng)險意識淡薄等，導致大部分居民并沒(méi)有享受到經(jīng)濟增長(cháng)的紅利，甚至出現投資虧損和財富縮水的情況。招商銀行借鑒發(fā)達國家和地區的先進(jìn)經(jīng)驗，基于服務(wù)600余萬(wàn)中高端客戶(hù)的實(shí)踐得出——資產(chǎn)配置是當前適合中國居民理財的最優(yōu)理念和方法。
清華大學(xué)白重恩教授受邀參加發(fā)布會(huì )并發(fā)表主題演講。白教授分析了資產(chǎn)配置對居民理財的重要性，機構在幫助投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置方面能起的作用和應該承擔的責任，并提出了針對性建議。
金葵花資產(chǎn)配置指數把資產(chǎn)配置拿到了尋常居民的身邊，居民除了可以通過(guò)金葵花資產(chǎn)配置指數真真切切“看得見(jiàn)”資產(chǎn)配置的效果，更可以“摸得著(zhù)”資產(chǎn)配置。未來(lái)招商銀行會(huì )以金葵花資產(chǎn)配置指數為投資基礎，開(kāi)發(fā)應用性更強的投資規劃、財務(wù)規劃等系統，為客戶(hù)提供更加全方位、定制化的理財服務(wù)。
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