前言：大鵬之動(dòng)，非一羽之輕也。招商銀行各大項子品牌業(yè)務(wù)，共同成就了招行這一輕型銀行樣本。本專(zhuān)題將系列報道招行各大子品牌業(yè)務(wù)的成功故事，這里面既有傳統動(dòng)能的銳意革新，又有財富管理、投資銀行、交易銀行、資產(chǎn)托管、資產(chǎn)管理、票據、金融市場(chǎng)等戰略性業(yè)務(wù)新動(dòng)能的培育壯大。所有這些內容，都會(huì )幫助客戶(hù)回答這樣一個(gè)問(wèn)題：“新時(shí)代，為什么選擇招商銀行？”
中國經(jīng)濟發(fā)展的新動(dòng)能正呈現出多元化上升的趨勢，新的融資需求也會(huì )在轉型升級的形勢下進(jìn)一步應運而生，管理總資產(chǎn)規模逾2.2萬(wàn)億元的招銀資管抓住了這一契機。
2016年上半年， 招銀資管代客理財業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，累計發(fā)行理財產(chǎn)品2,132只，全行累計實(shí)現理財產(chǎn)品銷(xiāo)售額7.76萬(wàn)億元，同比增長(cháng)46.68%。截至2016年6月末，理財業(yè)務(wù)資金余額20,448.57億元，較上年末增長(cháng)12.31%。根據中國銀監會(huì )統計數據，招銀資管理財產(chǎn)品募集資金余額、表外理財產(chǎn)品募集資金余額在商業(yè)銀行中均排名第二。
招行資產(chǎn)管理部按照事業(yè)部制運作，總部位于深圳和上海，擁有近150名專(zhuān)業(yè)人士，管理總資產(chǎn)規模逾2.2萬(wàn)億元。產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋從本幣到外幣、開(kāi)放式到封閉式、單一配置到多元化配置策略理財產(chǎn)品，投資品種更是覆蓋國內主要貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)以及海外投資等。豐富的產(chǎn)品類(lèi)型、具有競爭優(yōu)勢的收益率、因客戶(hù)需求而變的產(chǎn)品創(chuàng )新等極大地滿(mǎn)足了客戶(hù)的財富增值需求。
招銀資管內設包括理財產(chǎn)品設計、銷(xiāo)售交易、各類(lèi)資產(chǎn)的投資交易、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理、投資研究、運行管理、科技資訊等14個(gè)部室，承擔理財產(chǎn)品規劃及創(chuàng )設、資產(chǎn)配置和投資運作、風(fēng)險管理與運營(yíng)核算等全面涵蓋前、中、后臺的經(jīng)營(yíng)和管理職能，致力于打造國內先進(jìn)的全流程銀行資管機構。
除規模保持較快增長(cháng)外，招銀資管理財業(yè)務(wù)在其他方面的發(fā)展亦成果頗豐。
優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織穩步推進(jìn)。招銀資管加強優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組織，持續改善資產(chǎn)配置的風(fēng)險收益比。債券類(lèi)資產(chǎn)一方面通過(guò)結構、策略?xún)?yōu)化和加大投資力度，有效緩解再投資壓力，另一方面拓展債券委托投資策略，增加多策略型委托投資，實(shí)現債券收益增強。
截至2016年6月末，債券投資總余額9,346.25億元，較上年末增長(cháng)9.07%。增配債權類(lèi)資產(chǎn)，穩步推進(jìn)政府引導基金和資產(chǎn)證券化投資。并且嚴格依據監管指引，在額度限制內開(kāi)展非標債權資產(chǎn)投資，截至2016年6月末，非標債權資產(chǎn)余額為1,833.06億元，非標債權資產(chǎn)來(lái)源以行內授信公司客戶(hù)和同業(yè)客戶(hù)為主。 針對股票市場(chǎng)調整，權益類(lèi)資產(chǎn)的策略上注重調結構、控風(fēng)險，重點(diǎn)圍繞優(yōu)質(zhì)上市公司加大配置力度。同時(shí)，招銀資管加強風(fēng)險管理，資產(chǎn)質(zhì)量未發(fā)生明顯下降。
債券委托投資管理穩步加強。根據不同機構類(lèi)型設置相應的準入標準，招銀資管實(shí)行嚴格的準入門(mén)檻控制，每月對委外機構的業(yè)績(jì)表現進(jìn)行綜合評價(jià)，并據此對其投資額度進(jìn)行調整。同時(shí)，對杠桿水平、信用評級、集中度、投資期限等方面進(jìn)行限制，嚴控委外風(fēng)險。截至2016年6月末，委外業(yè)務(wù)的整體杠桿率為127.50%（含本金），在今年的各項債券違約風(fēng)波中，招銀資管的債券委托管理人所管理的賬戶(hù)無(wú)一遭遇違約。
凈值型產(chǎn)品占比不斷提高。 招銀資管根據監管導向，加大凈值型產(chǎn)品創(chuàng )設及發(fā)行力度。通過(guò)凈值型產(chǎn)品打破剛性?xún)陡额A期，切斷表外理財風(fēng)險向表內傳導路徑，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代客理財”本質(zhì)。截至2016年6月末，凈值型產(chǎn)品余額13,994.68億元，較上年末增長(cháng)45.52%，占理財業(yè)務(wù)資金余額的比重為68.44%，較上年末提高15.62個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品創(chuàng )新深入推進(jìn)，以客戶(hù)需求為中心。為打造年金業(yè)務(wù)差異化競爭優(yōu)勢，招銀資管向年金個(gè)人客戶(hù)發(fā)行金色人生系列理財產(chǎn)品；為滿(mǎn)足客戶(hù)在市場(chǎng)震蕩走勢下的投資需求，推出掛鉤股票和商品標的的結構化理財產(chǎn)品；為提升客戶(hù)體驗，針對個(gè)人投資者繼續優(yōu)化“朝招金”“日日盈”7*24小時(shí)申購贖回及快速贖回功能；為滿(mǎn)足私人銀行客戶(hù)和個(gè)人網(wǎng)絡(luò )銀行客戶(hù)的理財需求，發(fā)行私人銀行“周周發(fā)”進(jìn)取型和手機銀行專(zhuān)享“朝招金”理財產(chǎn)品；為探索銀行系保本基金業(yè)務(wù)更多模式，同時(shí)為客戶(hù)提供資產(chǎn)海外多元配置的新途徑，推出掛鉤海外投資基金的結構化理財產(chǎn)品等。
榮獲多項行業(yè)獎項，獲得來(lái)自媒體、監管機構和學(xué)術(shù)界的各方認可。2016年7月16日，《21世紀經(jīng)濟報道》在上海舉辦主題為“全球視野·改革智慧”的2016資產(chǎn)管理年會(huì )，招商銀行榮獲第九屆中國資產(chǎn)管理“金貝獎”“2016最具競爭力資產(chǎn)管理銀行”。2016年7月15日，招商銀行在《證券時(shí)報》“2016中國最佳財富管理機構評選”中榮獲 “2016中國最佳銀行理財品牌”等獎項。2016年5月28日，第四屆“金牛財富管理論壇”暨2015年度“金牛理財產(chǎn)品”頒獎典禮在全國人大會(huì )議中心隆重舉行，此次活動(dòng)由中國證券報·金牛理財主辦，中國證券報與新華網(wǎng)指導，中國社會(huì )科學(xué)院金融法律與金融監管研究基地提供學(xué)術(shù)支持，陸家嘴金融網(wǎng)聯(lián)合主辦。招商銀行獲評“2015年度金牛理財銀行獎”，鼎鼎成金系列理財產(chǎn)品獲 “2015年度金牛理財產(chǎn)品獎”。2016年5月20日，在廣州舉辦的“2016年兩岸四地銀行業(yè)財富管理論壇”上，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布了2015年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行機構及產(chǎn)品評價(jià)結果。招商銀行在綜合理財能力中排名第三，產(chǎn)品創(chuàng )新中排名第一，并獲中國銀行業(yè)理財機構最佳綜