小貸公司、擔保公司、投資公司，再加上最近兩年興起的P2P網(wǎng)貸公司、財富管理公司等等，民間資本進(jìn)軍金融生態(tài)各異，這在一定程度上滿(mǎn)足了小企業(yè)和個(gè)人的資金需求，在降低交易成本、激活民間投資等方面發(fā)揮了一定作用。但越來(lái)越多的P2P公司跑路、非法集資、各種民間金融公司相互串通、高利貸形成“一條龍”產(chǎn)業(yè)……尤其是一些民間資本披著(zhù)金融創(chuàng )新或互聯(lián)網(wǎng)的外衣，游走在灰色金融地帶，極易引發(fā)風(fēng)險。專(zhuān)家認為，對此類(lèi)灰色金融地帶的監管需要進(jìn)一步規范和完善，要敢于“亮劍”，對用合法形式掩蓋非法目的的“灰色民間金融”實(shí)施有效監管和精準打擊。
跑路的P2P
6月29日，針對“e速貸”非法集資一案，廣東惠州市公安局惠城區分局在其官方微信公眾號“平安鵝城”發(fā)布通報，稱(chēng)“e速貸”涉嫌非法吸收公眾存款案中丘某瓊等11名犯罪嫌疑人被依法執行逮捕。此前，此案件已被廣東警方定性為非法吸存，經(jīng)過(guò)公安機關(guān)初步查明，廣東匯融投資股份公司利用“e速貸”平臺非法吸收的資金累計達數億元。
而上海的P2P網(wǎng)貸平臺上海晉興資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“晉興資產(chǎn)”）實(shí)際控制人王冕將公司資金劃轉至其個(gè)人賬戶(hù)后不知所蹤。晉興資產(chǎn)管理層發(fā)現實(shí)際控制人失聯(lián)后即向公安機關(guān)報案。報案材料顯示，王冕實(shí)際上還控制著(zhù)海興領(lǐng)惠金融信息服務(wù)（上海）股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“海興公司”）。王冕共從這兩家公司轉走資金約15662萬(wàn)元。截至報案時(shí)，晉興資產(chǎn)賬上共有資金414萬(wàn)元；未到期應收賬款5000萬(wàn)元；固定資產(chǎn)凈值約928萬(wàn)元；未兌付投資人資金約4.32億元；涉及投資者人數2156人。
另?yè)槿耸客嘎?，晉興資產(chǎn)的辦公地點(diǎn)在上海市淮海西路的環(huán)貿大廈，是上海黃金地段的高端商務(wù)樓，租金昂貴。但王冕失聯(lián)后，投資者們才發(fā)現，晉興資產(chǎn)尚拖欠6月份房租及物業(yè)管理費約230萬(wàn)元。
讓人意外的是，晉興資產(chǎn)的營(yíng)業(yè)執照上顯示注冊資金為1億元。但晉興資產(chǎn)實(shí)際控制人王冕將公司股份轉讓給嚴愛(ài)民的《股權轉讓協(xié)議》上則顯示公司實(shí)繳0元。
據了解，認繳資本就是工商營(yíng)業(yè)執照上的注冊資本，實(shí)繳資本則是企業(yè)經(jīng)過(guò)驗資認定的實(shí)際已繳的注冊資本中的一部分或全部。2014年3月起，公司法調整以后注冊資金取消下限。也就是說(shuō)以前最低3萬(wàn)注冊資金現在最低1元就能注冊了。此外還將實(shí)繳制改為認繳制。舉例而言，如果你想成立一家注冊資金1億元的公司，可以在公司章程中寫(xiě)明注冊資金1億元，出資時(shí)間寫(xiě)2045年。那么營(yíng)業(yè)執照上直接寫(xiě)注冊資金1億元，可以到2045年再出資。這里的1億元就是認繳，到2045年前的這段時(shí)間內往公司基本戶(hù)存入1億元，再辦理驗資報告，申報入資信息，這時(shí)候1億元才叫實(shí)繳。
可見(jiàn)，晉興資產(chǎn)就是一家并沒(méi)有實(shí)繳資本的空殼公司。而且，晉興資產(chǎn)的實(shí)際控制人王冕對“失聯(lián)”似乎早有準備。
工商資料顯示，晉興資產(chǎn)成立于2014年8月。2014年11月，王冕就把晉興資產(chǎn)50%的股份委托嚴愛(ài)民代持。同月，晉興資產(chǎn)的法定代表人變更為嚴愛(ài)民。于是王冕成了晉興資產(chǎn)的幕后控制人。從2015年初開(kāi)始，王冕將公司的資金逐漸劃轉至其控制的其他公司和個(gè)人銀行賬戶(hù)，合計金額約1.5億元。
據投資者提供的資料，晉興資產(chǎn)和海興公司所募集的資金大多沒(méi)有真實(shí)投向。目前可掌握的投資項目只有一個(gè)是和平安創(chuàng )投合作的5000萬(wàn)元項目。目前晉興資產(chǎn)“未到期應收賬款5000萬(wàn)元”即指該項目。項目預計收益率為5%，而晉興向投資者承諾的收益率為7%-9%。
此外，晉興資產(chǎn)還提供了一份與“廣州金博物流貿易集團有限公司”的“最高額借款合同”。合同顯示，晉興資產(chǎn)自2016年1月25日至2017年1月24日止，在5500萬(wàn)元額度內，有權根據借款人需要向借款人分次發(fā)放借款。據知情人士介紹，這個(gè)項目涉嫌虛構，只是為了非法吸收公眾存款和營(yíng)造繼續經(jīng)營(yíng)的假象，伺機把晉興資產(chǎn)的資金轉出。
知情人士分析，從晉興資產(chǎn)和海興公司從注冊成立到控制人卷款跑路的情況看，其控制人王冕從一開(kāi)始就沒(méi)打算真實(shí)從事網(wǎng)絡(luò )借貸業(yè)務(wù)。該人士反應，王冕系1978年出生，早先從事過(guò)鋼貿業(yè)務(wù)，對虛假注冊公司以及可鉆的金融漏洞頗為了解。
網(wǎng)貸之家提供的數據顯示，截至6月26日，2016年累計有停業(yè)及問(wèn)題平臺505家，其中良性退出（停業(yè)、轉型）的平臺數量為238家，占比接近50%。跑路類(lèi)型的平臺數量今年5月有20家。截至6月26日，6月已有22家跑路。而2015年同期，5月跑路平臺數量高達37家、6月跑路平臺數量高達54家。跑路平臺運營(yíng)時(shí)間相比之前有所延長(cháng)，運營(yíng)時(shí)間長(cháng)于1年半的平臺占了大多數，這也表明純詐騙平臺的數量出現下降，跑路的主要原因變成自融、資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)不善、糟糕的外部環(huán)境導致平臺選擇跑路等等。
驚魂的民間借貸
除了卷款跑路，也有一些P2P網(wǎng)貸公司、小貸公司和投資擔保公司等參與到民間高利貸的灰色鏈條中，其中不乏為投資者設的欺詐陷阱。
因為買(mǎi)房急需資金，而銀行的貸款又一時(shí)放不下來(lái)，上海的張先生在房產(chǎn)中介“S房網(wǎng)”推薦下，聯(lián)系了一家P2P，張先生被告知要先去人民銀行進(jìn)行征信資料調取。張先生來(lái)到上海市南蘇州路333號的中國人民銀行征信中心后，竟發(fā)現沿途“XX金融”或“XX貸”之類(lèi)的公司林立。此外，散發(fā)業(yè)務(wù)傳單的業(yè)務(wù)員遍布征信中心道路兩側。不一會(huì )兒，張先生手中已捏著(zhù)20余張各式名片，大部分都冠以“XX銀行”字樣及標識，但張先生詢(xún)問(wèn)后得知，他們與正規銀行之間毫無(wú)關(guān)系。
不錯，這些就是民間借貸公司。辦好征信材料后，張先生來(lái)到中介提供的一家“XX貸”P(pán)2P公司。這家公司同樣位于浦東某甲級寫(xiě)字樓內?？催^(guò)征信材料后，他們告訴張先生，有兩種借款方式：一是通過(guò)張先生名下的另一套住房進(jìn)行抵押借款，流程相對快捷；二是依據個(gè)人信用狀況的“信用借款”，但手續更麻煩，利率也會(huì )稍高。因為放款速度快、借貸利息相對較低，張先生決定采用抵押貸款，對方說(shuō)次日直接去房產(chǎn)交易中心辦理抵押手續及簽署合同。
簽署合同時(shí)，張先生發(fā)現該公司的名稱(chēng)并未出現，借款給張先生的是其公司一位人員。而且張先生拿到借款時(shí)，要第一時(shí)間還利息，且利息要還給另外一個(gè)人。也就是說(shuō)，與張先生簽借款合同的是張三，而相關(guān)利息（符合最高法院4倍利率規定的部分）以及“咨詢(xún)費”（超出部分）收據卻是由李四簽。未來(lái)“XX貸”公司一旦不予承認，張先生的數萬(wàn)元高額利息就可能白付。
警覺(jué)的張先生要求“XX貸”的這兩名人員提供身份證復印件，并另行簽署文字證明張三授權李四代收利息費用。他們不情愿地表示，此前從未有過(guò)這個(gè)操作，認為沒(méi)有必要，但張先生沒(méi)有妥協(xié)。
在銀行轉賬之后，張先生簽署了相關(guān)收據。隨后，該員工拿出一份“抵押房產(chǎn)授權處置協(xié)議”要張先生簽字。張先生發(fā)現，明明是借款1個(gè)月，該文件卻寫(xiě)成授權時(shí)間為1年，而且張先生要把自有房產(chǎn)授權其再抵押及其他操作。想起房產(chǎn)交易中心工作人員所稱(chēng)：“7天內房產(chǎn)證暫押在中心，7天后債權人將其取走。借款到期后，雙方應來(lái)辦理抵押注銷(xiāo)手續”時(shí)，張先生不寒而栗。
這表明，如果張先生不慎簽了字，那原本1個(gè)月的“抵押期”被偷梁換柱成了1年，而且張先生的另一套房產(chǎn)還被授權由“XX貸”公司隨意處置，后果不堪設想。這份奇怪的授權書(shū)，張先生本人沒(méi)有簽字，對方竟什么也沒(méi)說(shuō)。
灰色的高利貸鏈條
由于缺乏監管，操作不規范，涉足民間借貸的當事人要萬(wàn)分謹慎，稍有不慎就會(huì )陷入金融欺詐。上海的程女士就幾乎因為借了高利貸而家破人亡。
據程女士介紹，她平時(shí)喜歡到棋牌室打牌，2014年1月，程女士向棋牌室的金先生借了10萬(wàn)元打牌，利息1.25萬(wàn)元。借了四個(gè)月后，2014年5月，程女士連本帶息還清。
有了這次經(jīng)歷，程女士不但沒(méi)有收手，反而更加信任金先生。2014年8月程女士又向金借款10萬(wàn)元，金直接扣掉1.3萬(wàn)元利息后，將8.7萬(wàn)元現金交給程女士。程女士稱(chēng)，在金的威逼利誘下，她寫(xiě)了20萬(wàn)元的借條。同時(shí)，程女士還想和她的小姐妹何女士合伙開(kāi)棋牌室，又向金借了20萬(wàn)元，但寫(xiě)了50萬(wàn)元的借條。為此，程女士把自己的身份證、房產(chǎn)證都抵給了金先生。2015年7月，金把部分債權轉給林先生，并且70萬(wàn)元的借條改成80萬(wàn)元的借條讓程女士簽字。程不同意，幾個(gè)人又是哄又是騙，還放打人的錄像給程女士看。這些人告訴程女士，不要擔心，到時(shí)候只要還10-15萬(wàn)元就可以了。程女士于是在借條上簽了字、按了手印。
接下來(lái)就更戲劇化了。據程女士介紹，80萬(wàn)元借條寫(xiě)好后，林先生轉了80萬(wàn)元到程女士賬上。然后，金、林和她一道去銀行取款。提出80萬(wàn)元現金后，金、林給了程女士一個(gè)黑色的包用來(lái)放錢(qián)。出了銀行的門(mén)，程女士把包里的錢(qián)全給了他們。
后果就是，程女士堅稱(chēng)只借了10萬(wàn)元錢(qián)還搭上了自己的房產(chǎn)證。而金、林則一直向程討80萬(wàn)元欠款。2015年9月，林先生起訴程女士，要其還錢(qián)。11月，程女士一審敗訴，提起上訴。但從法律證據角度來(lái)說(shuō)，對方有程女士簽名蓋章的借條、銀行轉賬證明、銀行取款的監控錄像……而程女士沒(méi)有任何證據證明自己是被脅迫的。一審和二審皆以程女士敗訴告終。
上海杜躍平律師事務(wù)所主任杜躍平表示，“灰色民間金融”，就是用合法形式掩蓋非法目的，游走在非法與合法之間，甚至是涉嫌合同詐騙、非法集資和非法吸收公眾存款及其他犯罪形式。
杜躍平稱(chēng)，一些灰色地帶的民間金融糾紛，甚至可以用“恐怖”二字形容：有家破人亡的，有老人被逼而病危甚至死亡的，有居住房屋被高利貸放貸人指定第三人強行低價(jià)買(mǎi)走的……而且“灰色民間金融”呈現出“一條龍”生態(tài)鏈：甚至有個(gè)別律師為這些灰色民間金融服務(wù)，擬定好有關(guān)利息、賠償金的所謂收條，個(gè)別公證人員為高利貸人員作好各種公證書(shū)；個(gè)別律師幫助高利貸放貸人把抵押房屋變現；后期有類(lèi)似“打手”的人員將暫時(shí)還住在抵押房屋內的受害人及其家屬趕走、并砸壞抵押房屋內廚房、衛生間……更有銀行個(gè)別領(lǐng)導和員工，充當“灰色民間金融”的中介人員，為高利貸公司介紹客戶(hù)。為追逐利潤，部分正規金融機構的人員甚至用自有資金參與到高利貸鏈條中。
從泛亞到e租寶，從晉興資產(chǎn)到e速貸，再到無(wú)所不在的民間高利貸……從大量的平臺跑路事件和灰色金融泡沫破滅案來(lái)看，放縱灰色金融野蠻生長(cháng)極易引發(fā)風(fēng)險。專(zhuān)家認為，金融市場(chǎng)是各種利益群體和復雜矛盾的交匯點(diǎn)，具有極強的政策性、全局性、滲透性和敏感性，需要專(zhuān)業(yè)而嚴格的監管。杜躍平建議，相關(guān)部門(mén)應該改變目前的治理不力狀況，真正綜合治理合力辦案，包括設立必要的通報和聯(lián)合辦公的機制，對用合法形式掩蓋非法目的的“灰色民間金融”實(shí)施有效監管和精準打擊。