深圳新聞網(wǎng)訊 2015年，投資市場(chǎng)頻繁出現極端現象。A股經(jīng)歷了近十年罕見(jiàn)的暴跌，人民幣匯率波動(dòng)加劇，歐元區經(jīng)濟撲朔迷離……種種不確定性引發(fā)全球股市震蕩，石油價(jià)格下跌。投資領(lǐng)域的風(fēng)云變幻背后是什么宏觀(guān)經(jīng)濟因素在發(fā)生作用？未來(lái)一年的全球經(jīng)濟走勢以及中國經(jīng)濟發(fā)展將如何影響個(gè)人投資決策？
2015年8月29日廣發(fā)銀行財富論壇首場(chǎng)活動(dòng)在廣州舉行，經(jīng)濟學(xué)家以及投資精英云集，與到場(chǎng)的300多位高端財富管理客戶(hù)分享對股市、匯率、大宗商品、新三板等近期熱門(mén)的投資領(lǐng)域的看法，探討如何在經(jīng)濟新常態(tài)下靈活且有效地進(jìn)行資產(chǎn)配置，挖掘新市場(chǎng)環(huán)境下的家庭財富新機遇，為客戶(hù)私人財富的保值增值、家族企業(yè)與財富傳承等問(wèn)題提供專(zhuān)業(yè)性建議。
順勢而為做好資產(chǎn)配置
隨著(zhù)國內經(jīng)濟進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟增速減緩、市場(chǎng)經(jīng)濟以及制度改革進(jìn)入深水區、產(chǎn)業(yè)升級帶來(lái)的新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟格局、利率市場(chǎng)化、人民幣匯率國際化等等，這一切都將直接影響我國經(jīng)濟發(fā)展趨勢以及投資市場(chǎng)動(dòng)向，國內的投資者將面對一個(gè)全新的財富新格局。
在經(jīng)濟“新常態(tài)”之下，個(gè)人投資者如何才能順勢而為，在資產(chǎn)穩健保值的基礎上把握機遇獲得更好的投資收益？廣發(fā)銀行副行長(cháng)王桂芝認為：“在新常態(tài)下，投資者要做到外察大勢，內省己需，做好配置，趨利避害，把握機遇。在目前的轉折期，個(gè)人投資者必須順勢而為，根據當前經(jīng)濟所處周期及波動(dòng)情況，結合自身家庭的財富管理目標制定合理的資產(chǎn)組合。在中國經(jīng)濟的轉折期，個(gè)人投資者可根據美林時(shí)鐘理論研判經(jīng)濟走勢?！?/p>
據王桂芝分析，我國目前正處于經(jīng)濟衰退向復蘇的過(guò)渡階段。在這個(gè)階段，政府仍將通過(guò)相對寬松的貨幣政策來(lái)支持經(jīng)濟復蘇，并以降息等手段提高社會(huì )的流動(dòng)性。大的環(huán)境對資本市場(chǎng)形成支撐。因此，股票和債券類(lèi)產(chǎn)品依然是最好的投資選擇，黃金、石油等大宗商品收益相對較弱。
美元凸顯投資價(jià)值
安信證券首席經(jīng)濟學(xué)家高善文博士在論壇現場(chǎng)分析美國開(kāi)始進(jìn)入升息周期，而且經(jīng)濟走強癥狀明顯，美元在未來(lái)一年將進(jìn)入升值通道，美元資產(chǎn)凸顯投資價(jià)值，建議個(gè)人投資者應增持美元資產(chǎn)。
王桂芝指出：“人民幣匯率國際化市場(chǎng)化是一個(gè)已確定的趨勢。人民幣匯率未來(lái)的波動(dòng)頻率將更為頻繁，在某些特定時(shí)期，個(gè)人投資者資產(chǎn)配置中合理利用外幣資產(chǎn)來(lái)對沖匯率風(fēng)險是資產(chǎn)保值的一個(gè)必要做法。在境外投資過(guò)程中，個(gè)人投資者面臨的最大挑戰是投資風(fēng)險評估和海外法律稅收政策的差異。因此，建議個(gè)人投資者在進(jìn)行海外資產(chǎn)配置時(shí)最好通過(guò)商業(yè)銀行等專(zhuān)業(yè)財富管理機構進(jìn)行?！?/p>
境外投資近兩年逐漸為國內的投資者尤其是高凈值人群所接受，廣發(fā)銀行在為私人銀行客戶(hù)服務(wù)的過(guò)程中發(fā)現有將近40%的客戶(hù)希望或者正在進(jìn)行境外投資。高凈值人群境外投資的目的從“分散風(fēng)險”，開(kāi)始向“主動(dòng)尋求海外收益”轉變。廣發(fā)銀行與境外資產(chǎn)掛鉤的理財產(chǎn)品發(fā)行規模迅速增長(cháng)。例如掛鉤外幣匯率或者海外股市指數的結構性理財產(chǎn)品、QDII基金產(chǎn)品等都值得投資者關(guān)注。
家庭資產(chǎn)配置需兼顧短中長(cháng)期目標
做好家庭資產(chǎn)配置是實(shí)現家庭財富管理目標的基礎。個(gè)人投資者在選擇投資產(chǎn)品的時(shí)候需要充分考慮投資產(chǎn)品的收益性、風(fēng)險性以及流動(dòng)性，通過(guò)資產(chǎn)配置取得最佳平衡。
廣發(fā)銀行深圳分行專(zhuān)家建議家庭或個(gè)人將金融資產(chǎn)根據期限分成三類(lèi)——短期資產(chǎn)、中期資產(chǎn)和長(cháng)期資產(chǎn)。短期資產(chǎn)也稱(chēng)之為現金資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)一般用于1年內的生活開(kāi)支，如旅游、改善生活類(lèi)消費等，投資時(shí)要把流動(dòng)性放在首位，投資于流動(dòng)性好、收益穩定的產(chǎn)品，如一年內的銀行短期理財產(chǎn)品、銀行貴金屬交易平臺等可以靈活進(jìn)出的資產(chǎn)。
中期資產(chǎn)投資時(shí)間一般為1-3年，通常在家庭資產(chǎn)組合中占比最高，是資產(chǎn)保值增值的主力，目的是要穩健獲利。建議可根據所處的經(jīng)濟周期以及個(gè)人風(fēng)險承受能力選擇恰當的投資種類(lèi)。目前而言，債券型基金、量化對沖基金都比較適合。3年以上的是長(cháng)期資產(chǎn)，一般用于轉移風(fēng)險，維持家庭經(jīng)濟穩定，保險類(lèi)產(chǎn)品是長(cháng)期資產(chǎn)的典型代表。
廣發(fā)銀行財富管理業(yè)務(wù)繼續健康增長(cháng)
在中國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)的背景下，專(zhuān)業(yè)的財富管理成為財富增值最主要的途徑，機構投資者在大資產(chǎn)管理時(shí)代將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，財富管理行業(yè)迎來(lái)了空前的發(fā)展機遇。
2014年，廣發(fā)銀行理財業(yè)務(wù)整體發(fā)展良好，自研理財發(fā)行量、資產(chǎn)管理規模再創(chuàng )歷史新高。廣發(fā)銀行早在2011年就以具備國際視野的家庭資產(chǎn)配置服務(wù)為服務(wù)核心為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)貼心的財富管理服務(wù)，獲得了市場(chǎng)普遍好評和廣大客戶(hù)的支持。2012年至今中高端財富管理客戶(hù)數已翻一番，2015年上半年帶動(dòng)個(gè)人理財中間業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)92%，個(gè)人理財產(chǎn)品累計銷(xiāo)量同比增長(cháng)41%。
2015年廣發(fā)銀行決策框架內進(jìn)一步完善組織架構，成立財富管理與私人銀行中心，重點(diǎn)發(fā)展財富管理與私人銀行業(yè)務(wù)，個(gè)性化、定制化服務(wù)中高端客戶(hù)。提升理財產(chǎn)品創(chuàng )新以及金融資源整合能力，為私人銀行客戶(hù)提供包括資產(chǎn)配置、定制產(chǎn)品、財產(chǎn)傳承以及個(gè)性化融資服務(wù)等在內的一攬子金融服務(wù)，在市場(chǎng)上獲得高度認可。
廣發(fā)銀行的私人銀行業(yè)績(jì)也因此成為一大亮點(diǎn)——2014年底全行私銀客戶(hù)數較年初增加46%，其理財中收為上一年的1.6倍。今年上半年廣發(fā)銀行私人銀行客戶(hù)數較去年同期增加13%，私銀客戶(hù)理財收入較去年同期增加79%。